#1 29-12-2023 19:23:16

Climax

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L'avenir de l'industrie du Prop Trading : "3 acteurs prendront 80 % du marché, selon les prévisions de FTMO

Les participants à la conférence FMLS:23 ont discuté de l'évolution du secteur du prop trading.

Le secteur du trading pour compte propre (prop) fait l'objet d'une consolidation majeure, et l'on prévoit que quelques grandes entreprises contrôleront 80 % des parts de marché dans les années à venir. Les fondateurs de FTMO, qui ont lancé leur société de prop trading dans une chambre d'étudiant il y a dix ans, ont participé à une table ronde sur les tendances du secteur.

La conversation est essentielle car le secteur du trading pour compte propre n'a pas joui d'une bonne réputation en 2023 en raison des scandales qui l'ont entouré, en particulier aux États-Unis.

Les pionniers du trading pour compte propre (FTMO) racontent l'histoire de leurs origines et les perspectives du secteur

Marek Vasicek, le directeur technique, et Otakar Suffner, le directeur général, ont créé FTMO (anciennement Czech Prop Trading) en 2013 alors qu'ils étaient étudiants à l'université de Prague. Frustrés par l'incapacité de tirer suffisamment de profit de leurs transactions réussies avec de petits comptes, ils ont imaginé une société de prop trading pour fournir du capital de trading à des traders confirmés.

"Nous nous sommes toujours concentrés sur le trading. Nous voulions faire du trading pour gagner notre vie. C'était l'idée", a déclaré M. Vasicek.

Il a fallu cinq ans de démarrage pour que FTMO s'impose dans l'industrie. Mais une fois reconnue, la croissance de FTMO s'est rapidement accélérée, passant de 100 employés en 2020 à 200 en 2022. L'année dernière, FTMO a acquis Quant Lane, une société tchèque de prop trading, pour compléter ses activités existantes.

"Je dirais que le moment le plus difficile a été de 2013 à 2017 environ, car nous n'avions pas de salaire", a déclaré M. Suffner. "Il était difficile d'expliquer à d'autres personnes ce que vous faisiez et que cela avait du sens, même si cela ne fonctionnait pas du tout."

Plus de FX dans le trading pour compte propre

Selon des rapports indépendants hors panel, les sociétés de trading pour compte propre opèrent à l'échelle mondiale mais se concentrent principalement sur les marchés américains et britanniques. Par ailleurs, l'Acuiti Proprietary Trading Management Insight Report publié en novembre suggère que l'activité des entreprises de ce secteur devrait augmenter de manière significative en 2024.

Environ 45% des sociétés de trading FX prévoient d'accroître significativement leur implication dans la classe d'actifs, démontrant un enthousiasme particulier pour les options sur actions. En revanche, l'intérêt pour les actions au comptant diminue, en particulier en Europe, où un nombre important de prop firms cherchent à réduire leur exposition.

"Le rapport révèle que les sociétés de trading pour compte propre sont prêtes à investir dans l'amélioration de leur connectivité aux marchés, y compris l'exploration de nouveaux marchés", a commenté Aleksey Larichev, directeur général d'Avelacom.

L'éléphant dans la pièce reste la question des scandales associés à l'industrie du trading pour compte propre aux États-Unis, y compris le cas très médiatisé de My Forex Funds.

Le Prop Trading a eu du mal à se faire une bonne réputation en 2023

Les ennuis ont commencé vers la fin de l'année lorsqu'en septembre, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) aux États-Unis et la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (CVMO) au Canada ont engagé des actions contre deux sociétés exploitant My Forex Funds et leur propriétaire. L'affaire concerne 135 000 clients et les commissions qui leur ont été versées pour un montant de 310 millions de dollars.

La CFTC et l'OSC ont toutes deux engagé des poursuites contre Murtuza Kazmi, qui exploitait My Forex Funds par l'intermédiaire de ses deux sociétés : Traders Global Group Inc, société constituée dans le New Jersey, et Traders Global Group Inc, société basée au Canada. Alors que la CFTC a cité les deux sociétés dans son action, le régulateur canadien ne poursuit que l'entité canadienne, ainsi que Murtuza Kazmi.

La plateforme de prop trading My Forex Funds a partagé son premier commentaire officiel sur les poursuites engagées par l'autorité américaine de régulation des matières premières. Dans cette déclaration, la plateforme qualifie les allégations de "grossièrement inexactes et incomplètes".

Consolidation du secteur du prop trading

En ce qui concerne l'avenir du prop trading, M. Suffner estime que le secteur se stabilisera avec deux ou trois acteurs majeurs qui prendront la majorité des parts de marché. Il pense que FTMO est bien placé pour être l'une de ces entreprises.

"Le secteur va probablement se stabiliser entre 2 et 3 acteurs qui prendront 70 à 80 % du marché.

M. Vasicek et M. Suffner ont également évoqué la nécessité de réglementer les opérations de prop trading afin de garantir le professionnalisme et la transparence. Bien qu'incertains sur les détails, ils pensent que les régulateurs finiront par intervenir compte tenu de la croissance rapide du prop trading. En attendant, FTMO s'efforce d'être crédible en offrant aux traders un accès gratuit à des comptes de challenge, à des statistiques de trading et à des conseils en matière de performance.

Selon M. Vasicek, le modèle unique des sociétés de prop trading pourrait limiter la surveillance réglementaire. "Nous n'enseignons à personne les stratégies de trading", explique-t-il. "Nous nous contentons de vous offrir une période de temps pendant laquelle vous pouvez négocier avec votre propre stratégie.

Avec 10 ans d'existence dans le secteur et toujours ses fondateurs à la barre, FTMO a à la fois l'expérience et la volonté de continuer à montrer la voie dans le domaine du prop trading. Elle se concentre sur le service aux traders en améliorant des offres telles que sa plateforme de formation FTMO Academy.

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