#1 03-02-2023 15:32:10

Climax

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Poker vs. Trading - Comment le poker peut aider les traders

Le poker et les marchés financiers présentent un certain nombre de similitudes.

Tous deux exigent une compréhension du risque et de la récompense, ainsi que la capacité de prendre des décisions sur la base d'informations incomplètes (et souvent rapidement et sous pression).

Vous disposez d'un certain nombre d'éléments connus (souvent peu nombreux par rapport à l'éventail des éléments inconnus) et vous recherchez des situations dans lesquelles vous avez un avantage, qu'il soit statistique ou autre.

Au poker, les joueurs doivent constamment peser les bénéfices potentiels d'un mouvement particulier par rapport aux risques potentiels.

De même, sur les marchés financiers, les investisseurs doivent prendre en compte les gains et les pertes potentiels d'un investissement et prendre des décisions en conséquence.

En fait, elles peuvent constituer de bonnes activités d'entraînement croisé.

Il existe un certain niveau de chevauchement des compétences, et ce n'est pas une coïncidence si les gestionnaires d'investissement qui ont réussi sont également très bons au poker (par exemple, David Einhorn, Greg Jensen, Carl Icahn, Steve Cohen).

Des études universitaires ont montré que les gestionnaires de fonds spéculatifs qui gagnent des tournois de poker obtiennent de meilleures performances (mais pas nécessairement après la victoire).

Cotes du pot

Un concept clé du poker est la compréhension de la cote du pot.

La cote du pot est le rapport entre la taille actuelle du pot et le coût d'un appel envisagé.

Les joueurs de poker doivent utiliser la cote du pot pour déterminer s'il est rentable de suivre une mise ou s'il est préférable de se coucher.

Ce concept peut être appliqué aux marchés financiers en considérant le rendement attendu d'un investissement par rapport aux risques potentiels. C'est ce qu'on appelle également le rapport risque/récompense.

Comprendre les motivations

Un autre aspect important du poker est la capacité à lire les autres joueurs et à comprendre leurs motivations.

Dans une partie de poker, les joueurs doivent être capables d'identifier quand leurs adversaires bluffent et quand ils ont une main forte.

Sur les marchés financiers, les investisseurs doivent également être capables de lire les tendances du marché et de comprendre les motivations des autres acteurs du marché.

Il faut pour cela comprendre qui sont les grands acteurs d'un marché et quelles sont leurs motivations, afin de déterminer comment ils sont susceptibles d'agir et donc comment un marché est susceptible d'évoluer.

Il faut donc être capable d'analyser les données du marché pour prendre des décisions d'investissement éclairées.

Gestion des risques

Au poker comme sur les marchés financiers, la capacité à gérer le risque est cruciale.

Au poker, les joueurs doivent gérer le risque de perdre leurs jetons et doivent prendre des décisions qui équilibrent les récompenses potentielles et les risques potentiels.

De même, sur les marchés financiers, les investisseurs doivent gérer le risque de perdre de l'argent sur un investissement ou un portefeuille global, et doivent prendre des décisions qui équilibrent les rendements potentiels et les risques potentiels.

Pour cela, il faut comprendre les facteurs qui peuvent avoir un impact sur les marchés, tels que les indicateurs économiques (par exemple, la croissance, l'inflation), les événements géopolitiques et les tendances du marché.

Niveau de contrôle

L'une des principales différences entre le poker et les marchés financiers est qu'au poker, les joueurs ont davantage de contrôle sur le résultat d'une main.

Sur les marchés financiers, le résultat est déterminé par un certain nombre de facteurs qui échappent au contrôle d'un investisseur individuel.

C'est pourquoi certains investisseurs préfèrent avoir plus de contrôle sur leurs investissements, qu'il s'agisse d'investir dans leur propre entreprise, d'investir en tant qu'activiste, ou d'autres moyens d'utiliser des processus et un savoir-faire pour créer de la valeur.

Savoir quand réduire ses pertes

En finance comme au poker, savoir quand réduire ses pertes est une compétence cruciale.

Dans le trading, l'investissement et la finance, réduire ses pertes consiste à se débarrasser de quelque chose afin de minimiser ses pertes potentielles.

Cette décision peut être difficile à prendre, car les traders/investisseurs espèrent souvent que le titre se rétablira et retrouvera sa valeur initiale.

Toutefois, il est important de comprendre que le fait de conserver un mauvais investissement peut entraîner des pertes supplémentaires et que le fait de réduire vos pertes peut contribuer à minimiser l'impact global sur votre portefeuille.

Au poker, se coucher désigne l'acte de se retirer d'une main et de renoncer à sa chance de remporter le pot.

Cette décision est souvent difficile à prendre, car les joueurs espèrent améliorer leur main et remporter le pot. C'est particulièrement difficile lorsque vous avez déjà engagé des jetons.

Cependant, il est important de comprendre que s'accrocher à une main faible peut entraîner des pertes supplémentaires (c'est-à-dire mettre plus d'argent dans un pot d'une manière qui ne vous compense pas en fonction des caractéristiques de risque/récompense). Le fait de se coucher peut aider à minimiser l'impact de ces pertes.

Comme dans le trading, il n'y a pas de mal à perdre un peu, car le bénéfice que vous en tirez est supérieur à la perte potentielle.

Par exemple, si vous avez une cote de 5:1 pour le pot mais 30 % de chances de gagner une main, cela reflète un rapport risque/récompense favorable, même s'il est peu probable que vous gagniez au bout du compte.

Pour réduire les pertes en finance et se coucher au poker, il faut savoir quand donner la priorité à la gestion des risques plutôt qu'aux récompenses potentielles.

Dans les deux cas, la décision de réduire les pertes ou de se coucher est souvent prise lorsque les récompenses potentielles sont dépassées par les risques potentiels.

Cela nécessite une bonne compréhension de la situation actuelle et une capacité à prendre des décisions éclairées sur la base d'informations incomplètes.

En finance comme au poker, réduire les pertes et se coucher tôt peut être avantageux à long terme.

En minimisant les pertes potentielles, les investisseurs et les joueurs peuvent préserver leur capital et conserver la capacité de faire de futurs investissements et paris.

Cela peut contribuer à augmenter les chances globales de réussite et à réduire l'impact des pertes éventuelles.

Comprendre le hasard

La meilleure main pré-flop au poker est considérée comme As-Ace. La pire est considérée comme 2-7. Mais même 2-7 peut battre A-A environ 12 % du temps.

Le poker comporte une part de chance et de hasard.

Il arrive qu'une personne n'ait qu'une chance sur cinq de gagner une main (c'est-à-dire en fonction du résultat de la carte de la rivière) et qu'elle finisse par s'en sortir.

La compréhension du caractère aléatoire est importante tant au poker qu'en trading/investissement, car elle aide les individus à prendre des décisions éclairées et à gérer les risques.

Au poker, le résultat de chaque main est influencé par le hasard, et les joueurs doivent comprendre ce caractère aléatoire afin de prendre des décisions éclairées.

Pour cela, il faut comprendre les probabilités que certaines mains soient distribuées, ainsi que le comportement et les tendances des autres joueurs.

En tenant compte de ces facteurs, les joueurs peuvent prendre des décisions éclairées sur le moment de miser, de suivre ou de se coucher.

Dans le domaine du trading et de l'investissement, il est également essentiel de comprendre le caractère aléatoire. Les marchés financiers sont influencés par une variété de facteurs, qui peuvent conduire à des mouvements de prix imprévisibles.

Par conséquent, il est important que les traders et les investisseurs comprennent que les résultats du marché sont influencés par le hasard et qu'ils soient préparés à la possibilité d'événements inattendus.

Pour cela, il faut comprendre le risque associé aux différents types d'investissements, ainsi que les facteurs qui influencent les marchés (par exemple, la croissance, l'inflation, entre autres) et le comportement des autres acteurs du marché.

Un aspect essentiel de la compréhension du caractère aléatoire, tant au poker qu'au trading/investissement, est la capacité à gérer le risque.

En reconnaissant le rôle du hasard dans la détermination des résultats, les individus peuvent prendre des décisions éclairées sur le moment où ils doivent prendre des risques et celui où ils doivent les minimiser.

Pour cela, il faut connaître les récompenses et les risques potentiels associés à chaque décision, ainsi que reconnaître ce qui est inconnu et ne peut être connu.

Un autre aspect important de la compréhension du caractère aléatoire est la capacité à accepter les pertes.

Au poker comme dans le trading et l'investissement, les individus doivent être préparés à la possibilité de pertes et comprendre qu'elles font inévitablement partie du processus.

En acceptant les pertes comme une partie naturelle du processus, les individus peuvent prendre des décisions éclairées sur le moment où ils doivent réduire leurs pertes et minimiser les dommages potentiels à leurs portefeuilles.

En fin de compte, ne vous laissez pas berner par le hasard. Ce n'est pas parce que vous avez perdu 5 % de votre argent que votre stratégie est nécessairement mauvaise (elle pourrait l'être, mais on ne peut pas le savoir sans plus d'informations).

Au poker, lorsque vous êtes assis à une table avec plusieurs personnes, chaque main (ou la plupart des mains) ne va pas aller dans votre sens.

De même, les marchés ne joueront pas en votre faveur tous les jours et vous commettrez de nombreuses erreurs au fil du temps lorsqu'il s'agira de sélectionner des actifs ou des titres.

Gagner n'est jamais continu ou linéaire

Au poker comme sur les marchés financiers, le succès est influencé par de nombreuses variables et des événements incertains, qui peuvent entraîner des fluctuations du résultat.

Gagner dans ces domaines n'est jamais continu ou linéaire pour les raisons suivantes :

Le poker :

• Les décisions et les stratégies des autres joueurs peuvent avoir un impact considérable sur le résultat d'une main ou d'une partie.

• La probabilité et la chance jouent un rôle, et il y aura toujours un certain degré d'imprévisibilité.

• Même les joueurs expérimentés peuvent connaître des séries de pertes et de gains.

Les marchés financiers :

• Les marchés sont constamment influencés par une multitude de facteurs, tels que les indicateurs économiques, l'actualité et les performances des entreprises.

• Personne ne peut prédire l'avenir avec une certitude absolue, et des événements tels que les catastrophes naturelles, les troubles politiques et les krachs boursiers peuvent provoquer des changements inattendus sur les marchés.

• Le marché boursier, en particulier, est connu pour sa volatilité, les prix pouvant fluctuer de façon spectaculaire en un court laps de temps.

Par conséquent, il est important de comprendre que le succès, tant au poker que sur les marchés financiers, n'est pas garanti et ne peut jamais être prédit avec une précision totale, ce qui en fait un processus ni continu ni linéaire.

Pouvez-vous éliminer les drawdowns ?

Tout trader/investisseur ou joueur de poker prospère sait que cela fait partie du jeu.

Toutefois, si vous subissez des drawdowns importants, vous devez peut-être revoir votre stratégie.

Se concentrer sur la valeur attendue positive

La valeur attendue positive est un concept crucial tant au poker que sur les marchés financiers, car elle représente le montant moyen d'argent que l'on peut s'attendre à gagner ou à perdre sur un grand nombre de mains ou de trades.

Au poker, une valeur attendue positive se produit lorsqu'un joueur prend une décision qui a une probabilité plus élevée de gagner que de perdre, sur le long terme.

Par exemple, si un joueur a une probabilité plus élevée de gagner une main que la cote du pot qui lui est offerte, il doit faire le pari, car il a une valeur attendue positive.

En prenant des décisions à valeur attendue positive, un joueur peut augmenter ses chances de gagner sur le long terme.

Sur les marchés financiers, la valeur attendue positive fait référence au rendement attendu d'un investissement, en tenant compte à la fois du rendement potentiel et du risque potentiel.

Un investissement dont la valeur attendue est positive signifie qu'en moyenne, l'investisseur peut s'attendre à réaliser un bénéfice sur le long terme.

L'objectif de nombreux investisseurs est d'identifier les investissements dont la valeur attendue est positive, afin de pouvoir maximiser leurs rendements et minimiser leurs risques.

Par conséquent, la valeur attendue positive est importante tant au poker que sur les marchés financiers, car elle aide les individus à prendre des décisions éclairées qui ont une plus grande probabilité de succès à long terme. C'est un principe clé pour maximiser les profits et réduire les pertes.

Ce qui conduit à...

Se concentrer sur le long terme plutôt que sur le court terme

Il est essentiel de se concentrer sur le long terme, plutôt que sur le court terme, tant au poker que sur les marchés financiers.

En effet, le succès dans ces domaines est souvent le résultat de décisions cohérentes et éclairées sur une longue période, plutôt que de gains rapides.

Au poker, les joueurs qui se concentrent sur le court terme sont plus susceptibles de prendre des décisions impulsives basées sur des émotions, plutôt que d'utiliser une bonne stratégie.

Cela peut conduire à des résultats irréguliers et à une diminution des profits sur le long terme.

D'un autre côté, les joueurs qui se concentrent sur le long terme sont plus susceptibles de prendre des décisions cohérentes et calculées, ce qui peut conduire à une augmentation des profits sur le long terme.

Se concentrer sur un jeu sain sur 100 mains peut ne pas fonctionner car la taille de l'échantillon est trop petite. Mais sur 100 000 mains, si vous prenez des décisions à valeur attendue positive, vous êtes sûr d'obtenir de bons résultats.

Sur les marchés, la pensée à court terme peut conduire à des décisions d'achat et de vente impulsives basées sur les fluctuations du marché ou les émotions.

Cela peut entraîner une augmentation du risque et une diminution des rendements au fil du temps.

En revanche, la réflexion à long terme encourage les investisseurs à prendre des décisions éclairées fondées sur des recherches et des analyses approfondies, ce qui conduit à une stratégie d'investissement/de trading plus cohérente et plus fructueuse.

Exemple : Le bluff au poker

Au poker, si vous réussissez un gros bluff qui ne fonctionne pas, c'est une perte à court terme.

Mais si vous pouvez considérer les implications au-delà d'une seule main, d'une table ou d'un tournoi, cela peut être positif.

Si vous rencontrez ce joueur ou cet ensemble de joueurs à l'avenir, ils sauront que vous pouvez être imprévisible et que vous ne vous contentez pas de value-bet à chaque main. Par conséquent, cela peut être un avantage à long terme.

Une conversation sur le trading, les échecs, le poker et le risque.

▼Cliquez ici pour afficher la vidéo

https://www.youtube.com/watch?v=l8cAIxujv0U

Conclusion

Le jeu de poker peut être un excellent outil pour développer des compétences utiles aux marchés financiers.

Comprendre les concepts de risque et de récompense, les cotes du pot, la psychologie et la gestion du risque sont autant de compétences importantes qui peuvent être affinées en jouant au poker.

Pour être bon au poker, il faut passer beaucoup de temps à s'entraîner, à apprendre le jeu et les probabilités, et à faire des calculs.

En appliquant ces compétences aux marchés financiers, les traders/investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées et augmenter leurs chances de réussite.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.