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L'analyse technique met à la disposition des traders un certain nombre d'outils qui facilitent leurs opérations sur les marchés financiers. Parmi tous les outils disponibles, les indicateurs d'analyse technique sont indispensables au trading. Grâce à eux, nous pouvons mesurer, comparer, projeter et, enfin, dénouer nos transactions. Les différentes stratégies de trading basées sur l'analyse technique utiliseront des indicateurs techniques.
Ces outils peuvent être appliqués à tous les types de marchés financiers. Cependant, il est important de noter que certains indicateurs sont mieux adaptés à certains marchés que d'autres. Certains analystes recommandent même d'utiliser plusieurs indicateurs techniques en même temps pour un même actif ou instrument financier. C'est un bon moyen de vérifier si l'on est sur la bonne voie.
Il existe un grand nombre d'indicateurs d'analyse technique dans la boîte à outils du trader. Dans cet article, nous allons nous pencher sur ce que nous pensons être les 7 indicateurs phares.
Avant de commencer notre tour d'horizon des différents indicateurs d'analyse technique, nous aimerions nous référer aux fonctions qu'ils remplissent.
Le principal outil dont dispose un trader technique est sans aucun doute le graphique des prix. Il peut y observer l'évolution des prix d'un actif ou de l'indice d'un marché. La tâche principale de l'analyse technique est d'étudier le comportement historique afin de pouvoir le projeter dans l'avenir. C'est pourquoi le graphique des prix est indispensable et c'est sur celui-ci que seront montés nos indicateurs d'analyse technique.
Ici, il est déjà possible de faire une première distinction qui nous permet d'identifier les types d'indicateurs techniques dont nous disposons :
Indicateurs Overlay : Ces indicateurs techniques ont la particularité d'utiliser la même échelle que les graphiques de prix. Le trader peut donc les superposer sur son graphique. Cette façon d'afficher les résultats des indicateurs sur le graphique lui-même est très utile pour sa facilité visuelle. Les bandes de Bollinger et les moyennes mobiles en sont des exemples.
Indicateurs d'oscillateurs : contrairement au type d'indicateurs techniques mentionnés ci-dessus, les oscillateurs sont placés en bas ou en haut du graphique des prix. Cela nous permet de voir le mouvement du prix et de le comparer à l'indicateur. L'indice de force relative (RSI) ou le MACD sont des exemples d'indicateurs oscillateurs.
Maintenant que nous connaissons cette distinction, les indicateurs d'analyse technique sur lesquels nous allons nous concentrer sont les suivants :
On-Balance Volume (OBV)
Ligne d'accumulation/distribution
Indice directionnel moyen (ADX)
Oscillateur d'Aroon
Moyenne mobile de divergence/convergence (MACD)
Indice de force relative (RSI)
Oscillateur stochastique
Cet indicateur technique est peut-être le plus populaire. Non pas parce qu'il est meilleur ou plus utile que les autres indicateurs d'analyse technique. La raison en est qu'il est l'un des premiers que nous utiliserons lorsque nous commencerons notre travail.
L'OBV (On Balance Volume) est un total cumulé du volume des transactions, tant à l'achat qu'à la vente, d'un actif. Si l'OBV augmente, le prix de l'actif est en hausse. En revanche, si le volume diminue, on observe une baisse du prix.
Le raisonnement de cet indicateur technique est le suivant : si le volume augmente, les acheteurs interviennent. Cela signifie que la tendance haussière devrait se poursuivre.
Un OBV en baisse indique que les ventes dépassent les achats. Les investisseurs se débarrassent de cet actif sur le marché, le prix baisse.
Conseil : si l'indicateur et le graphique des cours vont dans la même direction, la tendance se renforce. Si l'OBV diverge du graphique, la tendance pourrait s'inverser.
La ligne d'accumulation/distribution est un autre indicateur technique largement utilisé par les traders. Semblable à l'indicateur OBV, cette ressource établit le flux d'argent entrant et sortant d'un actif sur une période donnée.
La différence avec l'indicateur d'analyse technique précédent réside dans les prix pris en compte pour l'analyse. L'indicateur OBV ne prend en compte que les cours de clôture. En revanche, la ligne A/D tient compte de la fourchette de trading et de sa position par rapport à la clôture.
Si l'indicateur clôture au-dessus du point médian de la fourchette, il y a intérêt à acheter. Une tendance haussière est confirmée. Si la ligne A/D se situe en dessous du point médian de la fourchette, il y a une baisse. La tendance est à la baisse.
Les traders utilisent également cet indicateur d'analyse technique pour établir des divergences. Si la ligne A/D baisse en même temps que le prix augmente, cela peut indiquer que la tendance est sur le point de s'inverser. L'inverse est également vrai. Si les prix baissent et que l'indicateur augmente, il y aura un renversement de tendance à la hausse.
Avant de poursuivre une opération basée sur une tendance, les traders veulent connaître la force réelle de cette tendance.
L'indice directionnel moyen (ADX) est l'un des indicateurs d'analyse technique qui nous aide dans cette tâche.
Lorsque l'ADX est supérieur à une valeur de 40, cela signifie que la tendance est forte, qu'elle soit haussière ou baissière. En dessous de 20, la tendance est faible ou inexistante.
Toutefois, les informations fournies par cet indicateur technique ne sont pas suffisantes. Il existe deux lignes supplémentaires qui accompagnent l'ADX. Elles sont appelées D+ (peut être rouge) et D- (verte). Si nous combinons les trois lignes, nous pouvons envisager trois scénarios :
Si l'ADX se situe au-dessus de 20 et que D+ est tracée au-dessus de D-, la tendance est haussière.
En revanche, si l'ADX est inférieur à 20 et que D- est supérieur à D+, la tendance est baissière.
Enfin, un ADX inférieur à 20 correspond à une tendance faible, où D+ et D- se croisent rapidement.
Cet indicateur d'analyse technique permet d'établir si un actif est en tendance. Mais surtout, si les prix atteignent de nouveaux sommets ou de nouveaux creux. L'autre donnée fondamentale pour définir notre trading est qu'il indique si nous sommes face à l'imminence d'une nouvelle tendance.
L'oscillateur d'Aroon se compose de deux lignes : la première est appelée Aroon Up et la seconde, Aroon Down. Examinons maintenant les scénarios que ces deux lignes nous montrent.
Si Aroon Up croise Aroon Down, nous avons un signal d'un possible changement de tendance. Lorsque Arron Up reste à une valeur proche de 100 et que Aroon Down se rapproche de zéro, nous avons la confirmation d'une tendance haussière.
En revanche, la tendance sera baissière si Arron Down reste proche de 100 et croise Aroon Up.
Vous avez peut-être déjà entendu parler de cet indicateur d'analyse technique. C'est parce qu'il est très utilisé. Son nom nous indique qu'il établit les convergences et les divergences entre les moyennes mobiles.
En l'occurrence, les moyennes mobiles sont des moyennes établies entre les valeurs d'un nombre donné de périodes. Par exemple, la moyenne des prix sur 12 périodes. Les périodes peuvent être mesurées en minutes, en heures, en jours ou en semaines.
Deux moyennes mobiles seront utilisées pour calculer l'indicateur MACD. La première sera une moyenne exponentielle avec un petit nombre de périodes, par exemple 12 jours. La seconde sera une moyenne mobile exponentielle avec une durée moyenne, par exemple 26 jours.
La formule du MACD est la suivante:
MACD = Moyenne mobile exponentielle (12) - Moyenne mobile exponentielle (26)
Une fois que nous avons calculé le MACD, nous le mettons en pratique. Si l'indicateur est supérieur à zéro, le prix est dans une phase haussière. En revanche, si le MACD est affiché en dessous de zéro, la période est dans une phase baissière.
Parallèlement, en plus de la ligne MACD, nous disposons d'une ligne de signal. Pour obtenir ce signal, il faut calculer la moyenne mobile exponentielle du MACD sur 9 périodes.
La ligne MACD et la ligne de signal fonctionnent ensemble. La ligne de signal se déplace plus lentement que la MACD. Lorsque la ligne MACD passe en dessous de la ligne de signal, le cours est à la baisse. Si la ligne MACD passe au-dessus du signal, le cours est à la hausse.
Parmi les indicateurs d'analyse technique, le MACD est l'un des plus instructifs pour notre trading.
Cet indicateur technique, qui évolue dans une fourchette de 0 à 100, a trois utilisations importantes pour le trader.
La première utilisation de l'RSI est de déterminer si un actif est suracheté ou survendu. Si l'indicateur est supérieur à 70, il s'agit d'un signal de surachat et le prix pourrait commencer à baisser. Si l'RSI est inférieur à 30, il est survendu, le cours peut se redresser et il s'agit d'un signal d'achat.
La deuxième utilisation de cet indicateur d'analyse technique concerne les divergences. Lorsque l'RSI évolue dans une direction opposée au prix, la tendance s'affaiblit. Ceci est valable pour une tendance haussière ou baissière.
Examinons la troisième utilisation de l'indice de force relative. Ici, le lien est établi avec les niveaux de support et de résistance. En cas de tendance haussière, le RSI reste supérieur à 30 et peut aller jusqu'à 70 ou plus. Dans les tendances baissières, l'indicateur passe en dessous de 70 et peut descendre jusqu'à 30 ou moins.
L'oscillateur stochastique est un indicateur technique qui mesure la relation entre le prix actuel de l'actif et une fourchette de prix sur plusieurs périodes.
Cet indicateur monte et descend à une certaine vitesse. L'idée est qu'il indique si une tendance haussière s'approche de nouveaux sommets et si une tendance baissière s'approche de nouveaux creux. Lorsque le stochastique se rapproche de 100, il atteint de nouveaux sommets. Si le mouvement est proche de zéro, nous sommes en présence de nouveaux creux.
Cet oscillateur stochastique peut générer des signaux de surachat ou de survente. Si, au cours d'une tendance haussière, l'indicateur tombe en dessous de 20, puis au-dessus de cette fourchette, nous avons un signal d'achat. Dans une tendance baissière, si l'indicateur passe au-dessus de 80 puis redescend, il s'agit d'un signal de vente.
Tous les indicateurs d'analyse technique peuvent être utilisés en combinaison pour renforcer vos projections et améliorer vos transactions. Toutes les grandes plateformes de trading vous permettent d'utiliser ces indicateurs techniques et vous fournissent les informations dont vous avez besoin.
En tant que trader à court terme, vous rechercherez des signaux qui vous permettront de définir votre transaction. Ces indicateurs vous permettent de déterminer les points d'entrée, les points de sortie et les stops suiveurs.
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.
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