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Climax

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Les principes des vagues d'Elliott : un outil de trading puissant

La théorie des vagues d'Elliott est l'un des outils les plus puissants de l'analyse technique. Développée dans les années 1930 par Ralph Nelson Elliott, cette théorie a apporté une grande valeur ajoutée aux opérations des traders. Les principes de la vague d'Elliott sont devenus l'une des méthodes les plus utilisées par les traders et les investisseurs. Bien que les vagues d'Elliott puissent être complexes au début, les traders se familiariseront facilement avec cette théorie.

Nombreux sont ceux qui s'étonnent que cette méthode d'analyse technique reste d'actualité près de 100 ans après sa création. Cependant, la disponibilité de ressources technologiques plus importantes multiplie chaque jour le niveau de certitude des vagues d'Elliott. Cependant, nous avertissons toujours nos lecteurs qu'il n'existe pas de méthodes infaillibles pour prédire le comportement des marchés financiers.

Origine des principes des vagues d'Elliott

Comme beaucoup de grandes découvertes, la théorie des vagues d'Elliott est le résultat de situations impensables dans la vie personnelle de Ralph Elliott. En raison d'une maladie, Elliott était confiné chez lui et ne savait pas à quoi consacrer son temps.

Il était passionné par les investissements et les marchés financiers. Il a donc entrepris d'étudier 75 ans de graphiques annuels, mensuels, hebdomadaires et quotidiens de l'évolution des prix des actifs financiers. Puis, c'est Elliott lui-même qui a ajouté des graphiques horaires et de 30 minutes.

Tous ces efforts ont abouti à la découverte de modèles de comportement des prix. Les principes des vagues d'Elliott commençaient à prendre forme.

Pour Ralph Nelson Elliott, ces modèles se déplaçaient sous forme de vagues. Les caractéristiques de ces vagues ont donné lieu à une classification :

• Vagues d'impulsion

• Vagues correctives

En 1935, l'auteur des principes de la vague d'Elliott a fait une étrange prédiction sur un creux boursier. Pour ce faire, il a appliqué sa propre théorie. La "justesse" de cette prédiction a attiré l'attention des analystes, des investisseurs et des traders sur la théorie des vagues d'Elliott.

Les principes de la vague d'Elliott ne sont pas dissociés du reste de l'analyse technique. En fait, de nombreux outils peuvent très bien se compléter.

Comment fonctionne la théorie de la vague d'Elliott ?

Selon les principes de la théorie des vagues d'Elliott, les prix d'un actif ou d'un indice évoluent selon des schémas répétitifs, sous forme de vagues.

Grâce à ces modèles de vagues d'Elliott, il est possible de "prédire" le comportement de l'actif avec une certaine certitude.

Les modèles découverts par Ralph Nelson Elliott indiquent, comme nous l'avons souligné précédemment, qu'il existe des vagues d'impulsion et des vagues correctives.

Un fait intéressant. Pour que ces modèles se réalisent, les deux types de vagues que nous avons décrits doivent respecter certaines règles.

Vagues d'impulsion

Imaginons les modèles de comportement des prix comme des mouvements qui se répètent avec une certaine régularité. Le trader doit donc déterminer si le mouvement des vagues suit certaines règles.

Dans le cas des vagues d'impulsion, elles font partie des principes de la vague d'Elliott. Voyons donc quelles sont les lignes directrices que les mouvements d'impulsion doivent suivre.

• Les vagues d'impulsion sont identifiées par des nombres.

• Chaque vague d'impulsion est composée de 5 sous-vagues, numérotées de 1 à 5.

• Les 5 vagues qui composent une vague d'impulsion effectuent un mouvement net dans la même direction que la tendance.

• Les sous-vagues 1, 3 et 5 suivent la tendance générale du prix de l'actif financier. Si la tendance est à la hausse, ces trois vagues seront ascendantes. L'inverse est vrai s'il s'agit d'une tendance baissière.

• Les sous-vagues 2 et 4 présentent un mouvement contraire à la tendance générale.

• La vague 2 ne doit pas descendre en dessous du début de la vague 1.

• La vague 3 ne doit jamais être plus courte que les vagues 1 et 5.

• La vague 4 ne doit jamais tomber en dessous de la vague 3.

Si ces principes de la vague d'Elliott ne sont pas respectés, ces mouvements ne peuvent pas être considérés comme une vague d'impulsion. Dans ce cas, le trader doit reclasser les vagues.

Vagues correctives

Dans la théorie d'Elliott, les vagues correctives sont celles qui, compte tenu de leurs sous-vagues, ont un mouvement net à l'encontre de la tendance principale.

On peut les considérer comme une pause dans la direction de la tendance. Ces vagues sont classées en trois types différents et, là encore, les principes de la vague d'Elliott s'appliquent :

• Vagues en zigzag (A-B-C) : ces vagues ont une structure à trois pattes et se déplacent en zigzag d'avant en arrière selon un schéma A-B-C. Les vagues A et C sont des vagues impulsives, tandis que la vague B est une vague corrective.

• Vagues plates (A-B-C) : ces vagues ont une structure à trois pattes, mais se déplacent dans une direction horizontale. Les vagues A et C sont des vagues impulsives, tandis que la vague B est une vague corrective.

• Vagues triangulaires (A-B-C-D-E) : ces vagues se déplacent dans une direction latérale et ont une structure à cinq pattes. Chaque vague se déplace dans la direction opposée à la vague précédente.

En général, les vagues correctives ont tendance à être plus complexes que les vagues d'impulsion et peuvent avoir de nombreuses formes différentes. Elles sont également plus lentes que les vagues d'impulsion et peuvent durer plus longtemps. Il est important de noter que les vagues correctives ne modifient pas la tendance principale, mais constituent une pause temporaire dans la direction de la tendance.

C'est ainsi que l'on peut voir les vagues d'impulsion et les vagues correctives dans une analyse des vagues d'Elliott.

Vagues d'impulsion et correctives

Après avoir présenté la vague d'Elliott, nous allons en apprendre davantage sur les vagues d'impulsion et les vagues correctives. Elles sont à la base de toute la théorie de la vague d'Elliott et revêtent une grande importance pour les traders qui souhaitent dynamiser leurs transactions sur les marchés.

Les vagues d'impulsion dans la théorie des vagues d'Elliott

Avant de comprendre ce phénomène de répétition de motifs dans les instruments financiers, Ralph Elliott a étudié 75 ans de mouvements de prix. Il les a convertis en graphiques et les a observés dans différents cadres temporels. D'un an à une heure. C'est ainsi qu'il a pu comprendre que les prix sur les marchés évoluent selon des schémas qui se répètent d'eux-mêmes. C'est ainsi qu'est née la théorie des vagues d'Elliott.

Selon la méthode des vagues d'Elliott, il existe deux modèles principaux. Le premier est un mouvement connu sous le nom de vagues d'impulsion. L'autre est constituée de vagues correctives.

Qu'est-ce qu'une vague d'impulsion ? Il s'agit d'un mouvement ou d'une vague qui va dans le sens de la tendance générale. Pour qu'il n'y ait pas de confusion avec le mouvement des vagues d'Elliott. Si la tendance générale du prix de l'actif est à la hausse, la vague d'impulsion sera ascendante. Inversement, si la tendance est à la baisse, la vague d'impulsion sera à la baisse.

Un élément important que cette méthode d'analyse technique prend très bien en compte. Les vagues d'impulsion n'ont PAS de durée spécifique dans le temps. Elles peuvent s'étendre sur une heure, un jour, une semaine ou même une année.

Comment reconnaître les vagues d'impulsion ?

Les vagues d'impulsion diffèrent des vagues correctives non seulement par leur mouvement par rapport à la tendance.

Dans les modèles de vagues d'impulsion, nous identifierons, en outre, 5 sous-vagues se déplaçant dans des directions différentes. Pour faciliter la compréhension, les analystes nomment ces sous-ondes avec des nombres corrélés de 1 à 5.

Les vagues 1, 3 et 5 se déplacent dans la même direction que la tendance générale. Les vagues 2 et 4 évoluent dans la direction opposée. Pour reconnaître les vagues d'impulsion, il faut tenir compte du fait que si l'on additionne les cinq sous-ondes, le mouvement net sera toujours en faveur de la tendance.

La théorie des vagues d'Elliott comprend trois règles incontournables pour reconnaître les vagues d'impulsion :

• La vague 2 ne peut pas retracer en dessous du début de la vague 1.

• Si l'on considère les vagues 1, 3 et 5, la vague 3 ne peut pas être la plus courte des trois.

• La vague 4 ne peut en aucun cas chevaucher la vague 1.

Si ces trois règles ne sont pas respectées, il ne s'agit pas d'une vague d'impulsion. Le trader devra reclasser les vagues qui marquent le mouvement du prix.

Comment reconnaître les vagues correctives ?

Le deuxième schéma mis en évidence dans la théorie des vagues d'Elliott est le schéma des vagues correctives. Cette méthode définit ce schéma comme un mouvement qui, en termes nets, va dans la direction opposée à la tendance générale.

Si la tendance est à la hausse, le mouvement net des vagues correctives sera opposé à la tendance, c'est-à-dire à la baisse. En revanche, si la tendance est à la baisse, le mouvement des vagues correctives sera à la hausse.

Dans la méthode des vagues d'Elliott, les vagues correctives sont divisées en trois sous-vagues. Pour faciliter la tâche des traders et des analystes, ces sous-ondes sont classées en A, B et C.

Quelles sont les caractéristiques des vagues correctives ?

Maintenant que nous savons que les vagues correctives sont des modèles de mouvement à contre-tendance, voyons ce qu'il faut prendre en compte.

Les sous-vagues A et C se déplacent dans la même direction que la vague corrective. Si la vague corrective est baissière, les vagues A et C seront baissières. Si le mouvement net est à la hausse, A et C seront à la hausse. En général, ces sous-ondes sont de même longueur.

La vague B se déplace dans la direction opposée de A et C. En outre, la vague B ne pourra pas descendre en dessous du début de la vague A.

Les vagues correctives d'Elliott Wave sont un peu plus complexes à reconnaître. Le trader doit analyser différents cadres temporels pour voir les mouvements nets dans toute leur amplitude. Il sera ainsi plus facile de reconnaître les vagues d'impulsion et les vagues correctives.

Outils essentiels pour l'analyse des vagues d'Elliott

De quoi avez-vous besoin pour une bonne analyse des vagues d'Elliott ? Si vous observez attentivement un analyste technique des marchés financiers, vous verrez qu'il a toujours sur lui une importante "boîte à outils". Celle-ci contient toutes les ressources nécessaires à une analyse technique solide. Dans le cas de la théorie des vagues d'Elliott, certains outils sont essentiels pour vous permettre de travailler. Quelles sont les ressources nécessaires à une bonne analyse des vagues d'Elliott ?

Il y a 75 ans, dans les années 1930, Ralph Nelson Elliott, à qui l'on doit la théorie qui porte son nom, a étudié le mouvement des prix des instruments financiers. Il a utilisé différents cadres temporels et est arrivé à la conclusion qu'il existait des schémas répétitifs dans ces mouvements de prix. C'est ainsi qu'est née la théorie des vagues d'Elliott.

Aujourd'hui, avec la technologie comme alliée, il est possible de développer l'analyse des vagues d'Elliott avec un haut niveau de certitude. Pour cela, il faut disposer de moyens permettant de prédire l'évolution future des cours.

Graphiques de prix

Pour notre analyse des vagues d'Elliott, nous allons tout d'abord utiliser des graphiques de prix.

Ces graphiques nous permettront d'étudier le comportement historique du prix d'un actif au fil du temps.

Ces graphiques représentent l'action des prix sur un axe vertical et le temps sur un axe horizontal. Pour un même instrument, l'analyse des vagues d'Elliott utilise différents cadres temporels. Cela permet d'observer le comportement de manière plus détaillée.

Il existe différents types de graphiques. Les graphiques à barres, les graphiques en chandeliers et les graphiques linéaires. Chacun d'entre eux offre une perspective différente de l'évolution des prix. Cet outil permet aux traders et aux analystes techniques d'identifier les tendances et les modèles de comportement.

Les graphiques en chandeliers susmentionnés sont les plus cohérents pour étudier les mouvements de prix. Ils nous permettent de voir en un coup d'œil le cours d'ouverture, le cours de clôture, les plus hauts et les plus bas. Et ce, dans différents cadres temporels.

Indicateurs techniques pour l'analyse des vagues d'Elliott

Les indicateurs techniques sont également essentiels pour notre analyse des vagues d'Elliott. Il s'agit de calculs mathématiques et statistiques qui nous permettent d'identifier plus précisément ce que nous observons déjà dans les graphiques de prix.

Ces indicateurs sont basés sur des informations historiques concernant le comportement des instruments financiers. Ils peuvent être adaptés à n'importe quelle période et lorsqu'ils sont alimentés par un plus grand nombre de données, les résultats sont plus précis.

Il existe un grand nombre d'indicateurs techniques. Dans ce chapitre, nous n'aborderons que les plus importants pour l'analyse des vagues d'Elliott.

Moyennes mobiles

Les indicateurs de moyenne mobile sont des ressources de base utilisées par l'analyse des vagues d'Elliott. Ils permettent d'identifier le sens de la tendance d'un actif et de lisser les mouvements de prix.

Les moyennes mobiles sont calculées en additionnant les prix de clôture d'un actif sur une période donnée, puis en divisant le résultat par le nombre de périodes.

Il existe différents types de moyennes mobiles pour notre analyse des vagues d'Elliott. La moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA).

La SMA calcule la moyenne des prix de clôture sur une période donnée, tandis que l'EMA accorde plus d'importance aux prix les plus récents.

Les indicateurs de moyenne mobile permettent également d'éliminer le bruit du marché.

Indice de force relative (RSI)

L'indice de force relative (RSI) est l'un des indicateurs préférés des analystes techniques. Il permet de déterminer le niveau de force d'une tendance et si l'actif est suracheté ou survendu.

Il est calculé en établissant les gains et les pertes de l'instrument sur une période donnée. Si le résultat du RSI est supérieur à 70, il indique que l'actif est suracheté. S'il est inférieur à 30, il indique que l'actif est survendu. Lorsqu'il y a divergence entre le prix et l'IFR, on peut s'attendre à un renversement de tendance.

Moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD) dans l'analyse des vagues d'Elliott

L'indicateur MACD (Moving Average Convergence Divergence) est un indicateur technique que l'analyse des vagues d'Elliott doit toujours avoir à portée de main. Il est utilisé pour identifier la direction de la tendance du marché et pour générer des signaux d'achat et de vente.

Le MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (MME) de 26 périodes de la MME de 12 périodes.

Le résultat est reporté sur un graphique linéaire et est connu sous le nom de ligne MACD. En outre, une ligne de signal à 9 périodes est tracée, qui est une EMA de la ligne MACD. Les signaux d'achat et de vente sont générés lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal.

Le MACD possède également un histogramme qui montre la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal. Lorsque l'histogramme est positif, il indique que la tendance du marché est haussière, tandis que lorsqu'il est négatif, il indique que la tendance du marché est baissière.

Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger reposent sur l'idée que les prix ont tendance à rester dans certaines limites ou bandes définies par une moyenne mobile et son écart-type.

La bande supérieure est calculée en additionnant la moyenne mobile et l'écart-type multiplié par un facteur d'écart-type choisi par l'utilisateur.

La bande inférieure est calculée en soustrayant l'écart-type de la moyenne mobile.

Cet indicateur ne devrait pas manquer dans votre "boîte à outils" pour votre analyse des vagues d'Elliott. Il permet d'identifier les éventuels changements de tendance.

En outre, il permet de déterminer les niveaux de surachat et de survente d'un actif financier. Lorsque les prix sont proches de la bande supérieure, l'actif est considéré comme suracheté. Lorsque les prix sont proches de la bande inférieure, l'actif est considéré comme survendu.

Oscillateurs stochastiques

Cet indicateur est utilisé pour mesurer la position d'un cours de clôture par rapport à sa fourchette de prix sur une certaine période.

Si le cours de clôture est proche du maximum de la fourchette de prix, l'oscillateur stochastique indique que l'actif est suracheté. Si le cours de clôture est proche du bas de la fourchette, l'oscillateur stochastique indique que l'actif est survendu.

Cet indicateur indispensable à l'analyse des vagues d'Elliott s'affiche sur une échelle de 0 à 100 et utilise deux lignes : la ligne %K et la ligne %D.

La ligne %K représente la position actuelle du prix par rapport à la fourchette de prix sur la période choisie. La ligne %D est une moyenne mobile de la ligne %K.

Les oscillateurs stochastiques sont utiles pour identifier les éventuels changements de tendance. En effet, les changements de direction des prix se produisent souvent lorsque l'actif est suracheté ou survendu. Ils peuvent également être utilisés conjointement avec d'autres indicateurs techniques pour confirmer les signaux d'achat ou de vente.

La séquence de Fibonacci dans l'analyse des vagues d'Elliott

La séquence de Fibonacci dans l'analyse des vagues d'Elliott est un concept clé pour nos définitions d'analyse et de trading.

Elle consiste en une série de nombres dont chacun est la somme des deux nombres précédents. Par exemple, la séquence commence par 0, 1, 1, 1, 2, 3, 3, 5, 8, 8, 13, 21, 21, 34, 55, 89 et ainsi de suite.

Dans l'analyse des vagues d'Elliott, les traders utilisent la séquence de Fibonacci pour mesurer la longueur et la durée des vagues d'impulsion et de correction. Par exemple, une vague de prix peut être retardée de 38,2 %, 50 % ou 61,8 % de la longueur de la vague précédente. Nous appelons ces niveaux de retracement de Fibonacci.

En outre, les traders peuvent également utiliser la séquence de Fibonacci pour déterminer les objectifs de prix potentiels pour une vague donnée. Par exemple, une vague de prix peut avoir une cible potentielle à 161,8 % ou 261,8 % de la longueur de la vague précédente, qui sont des niveaux d'extension clés de Fibonacci.

Analyse fondamentale. Nouvelles et événements économiques

Même si vous êtes un analyste technique, vous ne devez pas négliger les fondamentaux pour réaliser une analyse des vagues d'Elliott précise.

Un événement ou une nouvelle du monde économique peut modifier le scénario dans lequel nos actifs évoluent. Ces changements peuvent être momentanés ou s'étendre sur de longues périodes.

Avant de recourir à vos outils techniques, étudiez le paysage économique et macroéconomique dans lequel les prix de vos actifs vont évoluer. Une modification des taux de référence par les banques centrales affectera le comportement des investisseurs. Par conséquent, les prix d'un instrument financier.

Conclusions sur les outils d'analyse des vagues d'Elliott

Votre boîte à outils est presque complète. Veuillez noter que nous n'avons abordé que les points essentiels. Au fil du temps, vous serez en mesure d'intégrer des indicateurs techniques et des graphiques plus complexes afin d'étayer vos plans de trading.

Certaines personnes qui font leurs premiers pas dans le trading technique s'inquiètent de certaines méthodes de calcul. Ne vous inquiétez pas. Aujourd'hui, la plupart des plateformes de trading offrent des ressources technologiques qui facilitent l'utilisation des indicateurs.

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