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#1 10-01-2023 15:14:40

Climax
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L'importance de l'écart-type pour un portefeuille d'investissement


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Les investisseurs possédant un portefeuille de placements ont besoin d'informations de qualité pour le gérer avec succès. Il est essentiel de mesurer leurs performances avant de prendre des décisions. C'est là que l'écart-type commence à jouer un rôle important.

Si vous prenez la peine de gérer votre propre portefeuille ou si vous bénéficiez du soutien d'un analyste en investissement, vous voudrez connaître la régularité de la performance. Il existe différents outils qui vous seront très utiles dans cette tâche. Cependant, dans le cadre d'un calcul statistique, l'écart-type fournira des informations concises et faciles à obtenir.

Nous vous présenterons l'importance de cet outil statistique, nous parlerons également des bandes de Bollinger et de la manière de les appliquer à votre propre portefeuille d'investissement.

L'écart-type de votre portefeuille financier

Vous savez déjà qu'un portefeuille d'investissement diversifié vous aide à gérer le risque de manière professionnelle. Votre portefeuille, composé de différents actifs, tente de trouver le bon équilibre entre le rendement attendu et votre tolérance au risque. C'est pourquoi votre portefeuille doit être rééquilibré en fonction de vos objectifs.

À ce stade, une question se pose : comment puis-je connaître la cohérence de la performance de mes actifs ? La réponse se trouve dans l'écart-type, une mesure statistique qui vous aide à comprendre la performance de vos actifs. À partir de là, en tant qu'investisseur, vous serez en mesure de prendre des décisions différentes.

Lorsque nous parlons de la cohérence des rendements, pensez à ce qui suit : de combien les résultats s'écartent-ils de la moyenne ? C'est ainsi que l'on commence à définir l'écart-type. Ces informations statistiques peuvent être appliquées à la finance, à l'économie, à la géographie et à de nombreuses autres sciences.

Lorsque nous parlons d'un portefeuille d'investissement, l'écart-type nous permet de comprendre de combien, en pourcentage, les valeurs s'écartent de la moyenne.

Exemple simple pour un portefeuille d'investissement imaginaire

Regardez l'image ci-dessous. Vous pouvez y voir le rendement annuel moyen d'un portefeuille d'investissement sur 7 ans. Avec ces retours, par un simple calcul, la moyenne de toute la période. Ce sera 5,30 %. Lisons-la comme suit. Ce portefeuille d'investissements imaginaires a obtenu un rendement moyen de 5,30 % sur 7 ans.

C'est très important, mais ce qui nous intéresse, c'est de savoir à quel point ils s'éloignent de la moyenne, si nous analysons les informations individuellement. Eh bien, l'écart-type nous dit qu'il est de 1,09%.

Un écart de 1,09 % nous indique que la plupart des valeurs sont très proches de la moyenne. Par conséquent, dans l'exemple, nous avons une dispersion assez étroite. Une bonne régularité des rendements qui témoigne d'une faible volatilité.

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Calcul simple de l'écart-type d'une série de rendements.

Bandes de Bollinger et écart-type

La moyenne ou le rendement moyen d'un portefeuille d'investissement sur une période donnée est une mesure plutôt statique, appelons-la ainsi. En réalité, ce qui nous intéresse, c'est de savoir, grâce à l'écart-type, combien de valeurs s'écartent de cette moyenne.

Si nous achetons deux portefeuilles, il se peut que les deux aient les mêmes rendements moyens. Cependant, dans un portefeuille, la plupart des actions sont proches de cette moyenne. Dans l'autre, plusieurs rendements annuels sont loin de la moyenne. Ceci, qui ressemble à un jeu de mots, nous permet de déduire que les rendements du premier portefeuille sont plus cohérents que ceux du second. Il y a moins de volatilité.

Les bandes de Bollinger sont un excellent outil basé sur l'écart-type qui vous permet d'identifier le comportement de la tendance.

En outre, les bandes de Bollinger nous permettent de déterminer la volatilité du marché. Si les bandes, basées sur l'écart-type, sont éloignées les unes des autres, elles indiquent une volatilité. Lorsqu'ils se rapprochent de la moyenne mobile exponentielle, nous déterminons une diminution de la volatilité.

Précautions à prendre pour l'utilisation de l'écart-type

Si vous avez un portefeuille d'investissement composé de fonds communs de placement en actions et d'autres fonds en obligations, l'écart-type sera utile. Vous serez en mesure de déterminer la cohérence ou l'incohérence des performances de vos actifs.

Cependant, vous serez confronté aux limites de cet outil. Vous devrez utiliser d'autres ressources pour comparer la performance de vos fonds avec la moyenne du marché. Ces informations sont essentielles lorsqu'il s'agit de rééquilibrer votre portefeuille.

Une autre question à prendre en compte est la taille de votre portefeuille d'investissements. Si votre portefeuille comporte, par exemple, deux fonds d'actions et un fonds d'obligations, vous n'aurez aucun problème à utiliser l'écart. En revanche, si votre panier d'actifs est très diversifié et comporte trop d'instruments, il peut ne pas être utile.

N'oubliez pas que pour que l'écart-type donne les résultats les plus précis, le nombre de titres utilisés est important. Dans notre exemple ci-dessus, nous n'avons utilisé que sept entrées. Les analystes statistiques soutiennent que les résultats sont plus fiables et plus précis à partir de 50 valeurs saisies.

Enfin, n'oubliez pas que votre portefeuille d'investissement requiert toute votre attention pour atteindre les objectifs fixés. Examiner périodiquement la performance de chaque actif.

Évaluez si la proportion de chaque actif dans votre portefeuille correspond à votre tolérance au risque. Vendez tout ce qui ne fonctionne pas comme prévu ou qui dépasse les pourcentages. Achetez ce qui a déjà donné de bons résultats.

L'écart-type d'un portefeuille d'investissement est l'un des nombreux outils dont vous aurez besoin pour gérer votre portefeuille. En tant qu'investisseur, considérez vos actifs financiers comme des ressources qui nécessitent une gestion professionnelle. Ils font partie de votre présent et de votre avenir financier.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

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