#1 06-08-2022 15:55:50

Climax

Administrateur

Inscription: 30-08-2008

Messages: 6 107

Survente en trading - S'agit-il d'une opportunité d'achat ou non ?

Les analystes techniques et fondamentaux s'accordent à dire que la survente peut constituer une opportunité d'achat. La principale question est de savoir si c'est vraiment le cas ou non. La vérité est que, pour l'analyse technique, le concept de survente présente quelques différences par rapport à celui de l'analyse fondamentale. Cependant, tant les techniques que les fondamentaux prêtent attention à un actif dont le prix est inférieur aux indicateurs ou aux attentes.

Un autre problème courant avec un actif survendu est la durée de cette période. Elle peut être courte ou s'étendre sur une longue période. Ce sont les objectifs du trader ou de l'investisseur qui détermineront s'il faut ou non acheter cet actif.

Dans cet article, nous allons parler du trading en survente. Qu'est-ce que cela signifie pour l'analyse technique et qu'est-ce que cela signifie pour l'analyse fondamentale. En outre, nous essaierons de fournir des conseils sur le moment où il est conseillé d'acheter.

Qu'est-ce que la survente dans le trading ?

Avant de nous pencher sur ce que signifie la notion de survente pour l'analyse fondamentale et l'analyse technique, voyons ce qu'elle signifie.

Un actif survendu est un actif dont le prix est inférieur à sa valeur réelle ou à un indicateur technique. Parfois, la survente peut être interprétée comme une opportunité d'acheter ces actifs. Le prix devrait rebondir et commencer à augmenter selon certaines hypothèses.

Comme mentionné dans notre introduction. L'analyse technique et l'analyse fondamentale abordent le trading en survente avec des perspectives différentes.

Survente en analyse fondamentale

Si l'on considère une action sur le marché boursier, il y a survente lorsque le prix est inférieur à sa valeur réelle ou intrinsèque. Les investisseurs estiment que le marché ne valorise pas l'actif de manière appropriée.

Quelle est la raison de cette situation de survente ? Il peut y avoir un certain nombre de raisons. Mauvaise nouvelle qui a affecté la performance de l'action sur le marché. Un rapport de résultats décevant. Les analystes ne voient pas de bonnes perspectives pour les actifs de cette société. Cela peut également se produire pour des raisons qui ne sont pas directement imputables à l'entreprise. Par exemple, une mauvaise performance du secteur industriel ou une baisse de l'ensemble du marché boursier.

Ce qui est certain, c'est que la survente, pour les fondamentaux, est un prix inférieur à ce que le consensus indique qu'il devrait valoir.

Comment les fondamentaux arrivent-ils à la conclusion que nous sommes survendus dans le trading ? La plupart de ces analystes se basent sur le ratio cours/bénéfices (P/E) pour déterminer si l'action est survendue ou non.

Pour cela, ils s'appuient sur les données financières présentées dans le rapport sur les résultats. Si le ratio C/B est inférieur à la moyenne du secteur ou à sa propre moyenne historique, l'action est sous-évaluée.

Les investisseurs, notamment les investisseurs à long terme, y voient une bonne opportunité d'achat. Le marché devrait commencer à ajuster le prix de l'actif à la hausse. L'accent est mis sur le long terme, car on ne sait pas combien de temps la situation de survente peut durer.

Les analystes fondamentaux soutiennent qu'avant d'acheter, il est nécessaire de savoir si les fondamentaux tiennent. Si le ratio P/E est inférieur à la moyenne, mais que l'entreprise reste solide. Il y a des raisons d'acheter. Un autre point de vue serait que les fondamentaux de l'entreprise ont changé. Le P/E reflète le fait que l'entreprise n'est plus aussi réactive qu'avant.

Pour les investisseurs fondamentaux, une étude approfondie d'un actif survendu est appropriée avant une décision d'achat.

Survente en analyse technique

Pour ceux qui utilisent l'analyse technique pour leurs opérations de trading, les fondamentaux passent au second plan. Une situation de survente est déterminée par un indicateur, recoupé avec les indicateurs passés.

Quels indicateurs les techniciens utilisent-ils pour déterminer une situation de survente ?

• Indice de force relative (RSI)

• Bandes de Bollinger

• L'oscillateur stochastique de George Lane

• Retracements de Fibonacci

Le RSI est l'un des indicateurs les plus populaires parmi les traders utilisant l'analyse technique. Cet indicateur est mesuré avec une fourchette numérique de 0 à 100. Lorsque le RSI d'une action est inférieur à 30, elle est considérée comme survendue.

Le trading de survente nous confronte également au problème de la durée du signal. Il ne suffit pas de le détecter et de prendre une décision.

Les différences avec le surachat

Vous pouvez déjà imaginer qu'un signal de surachat apparaît lorsque le prix de l'actif est supérieur au prix moyen ou à l'indicateur.

Le surachat, comme la survente, n'est pas un signal direct pour vendre l'actif. Le signal peut être maintenu pendant une période de temps prolongée. Dans le cas de l'analyse fondamentale, il se peut que les fondamentaux de l'entreprise se soient améliorés. Par conséquent, nous ne devons pas sous-estimer le fait qu'un signal de surachat devient le prochain prix moyen de l'action.

Les limites de ces signaux

Lorsque le prix d'un actif semble survendu, les traders et les investisseurs doivent être vigilants. Bien que cela ouvre des opportunités d'investissement, un signal de survente ne signifie pas que vous devez acheter.

Prenez votre temps pour évaluer. Si vous êtes un analyste technique, vous devrez peut-être vous plonger un peu plus dans les fondamentaux qui sous-tendent le prix. Cela vous donnera une meilleure idée de la raison pour laquelle le prix se situe dans la fourchette inférieure des indicateurs.

Si vos transactions sont basées sur les fondamentaux, avant de prendre une décision d'achat, analysez l'historique des prix et du ratio P/E.

La difficulté de déterminer la durée du signal incite de nombreux traders à agir avec prudence. Certains attendent que le prix commence à monter avant d'acheter.

---

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.