#1 19-11-2023 15:17:40

Climax

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Qu'est-ce que Synthetix ?

Qu'est-ce que Synthetix et pourquoi les investisseurs cryptographiques ordinaires sont-ils devenus si fascinés par les produits dérivés ? Améliorons nos connaissances en découvrant la plus grande plateforme de synthèses : Synthetix.

Synthetix est une bourse financière décentralisée révolutionnaire spécialisée dans la création et le trading d'actifs synthétiques cryptographiques.

Vous vous demandez peut-être ce qui fait de Synthetix un projet DeFi très apprécié des investisseurs. Eh bien, parce que Synthetix s'attaque au marché des produits dérivés de plus de 12 000 milliards de dollars avec une plateforme d'émission d'actifs synthétiques, le ciel est vraiment la limite en termes de valorisation.

Outre le fait que le $SNX est un jeton passionnant à négocier, il possède plusieurs fonctions natives de la plateforme qui lui confèrent une utilité massive au-delà de la spéculation pure.

Synthetix est un protocole d'échange de produits dérivés décentralisé permettant d'émettre et de négocier tous les actifs imaginables à l'aide d'actifs synthétiques - des crypto-actifs qui suivent la valeur d'actifs sous-jacents réels.

Aperçu rapide de Synthetix

Avant de plonger dans les détails ci-dessous, voici les principales informations à connaître sur le protocole d'échange et de liquidité de Synthetix.

• Synthetix crée un pool de liquidités en permettant aux utilisateurs de miser des SNX, ce qui permet de frapper (et de soutenir) d'autres actifs, appelés synths.

• Les traders qui utilisent la bourse Synthetix négocient avec le pool de liquidité soutenu par SNX plutôt qu'avec des contreparties, ce qui permet d'éviter les problèmes de slippage et d'obtenir une grande liquidité.

• Tous les actifs peuvent être négociés sur Synthetix, y compris les crypto-monnaies, les devises, les contrats à terme, les actions, les indices, les matières premières et les marchés uniques.

Actuellement, un peu moins de 60 % de l'offre de $SNX en circulation est mise en jeu, ce qui témoigne d'une confiance généralisée dans la plateforme.

Qu'est-ce que Synthetix ? Explication des actifs synthétiques

Synthetix se présente comme un protocole de liquidité dérivé - ce qui, bien que cela semble compliqué, n'est pas difficile à comprendre.

Décortiquons ce qu'est réellement l'échange Synthetix, ainsi que la manière de comprendre facilement les crypto-actifs synthétiques.

Actifs synthétiques

Grâce au protocole d'échange de Synthetix, tout le monde peut créer des actifs synthétiques négociables non seulement sur Synthetix, mais aussi sur n'importe quelle bourse prenant en charge les actifs Synthetix.

Un actif synthétique est un actif en crypto-monnaie, ou un jeton, qui suit le prix d'un actif sous-jacent. L'actif sous-jacent peut être n'importe quoi - des actions Tesla, des fonds indiciels ou même des marchés entiers.

La flexibilité de ce que les actifs synthétiques peuvent répliquer ouvre un bassin de liquidité mondial apparemment illimité, ce qui explique en partie pourquoi Synthetix ($SNX) est très apprécié des investisseurs.

Protocole de liquidité des produits dérivés

Les actifs synthétiques permettent de suivre et de négocier tous les actifs imaginables. Comme les actifs synthétiques tirent leur valeur de l'actif ou du marché sous-jacent, ils sont techniquement connus sous le nom de produits dérivés.

C'est pourquoi Synthetix se qualifie lui-même de protocole de liquidité pour les produits dérivés - il existe pour fournir un cadre pour la frappe et l'échange décentralisés d'actifs synthétiques.

Pourquoi Synthetix ne s'appelle-t-il pas simplement une bourse décentralisée ? Parce que le fonctionnement d'une bourse n'est qu'une petite partie du tableau. Les jetons émis par Synthetix, tels que sTSLA et sETH, sont probablement la norme future pour les actifs synthétiques à travers de multiples échanges.

En tant que tel, l'émission d'actifs synthétiques est tout aussi importante, si ce n'est plus, pour la vision de Synthetix que leur échange.

Synthèses collatéralisées

Lorsque vous étudierez Synthetix, vous rencontrerez souvent le mot "synth". Synth est l'abréviation de synthetic asset (actif synthétique), mais ce n'est pas tout.

Pour émettre un synth sur Synthetix, il faut d'abord le garantir. Pour ce faire, il faut mettre en jeu des jetons SNX à l'aide de l'application Mintr afin de surcollatéraliser la synthèse émise.

Ainsi, les synths suivent le prix d'un actif sous-jacent, mais les synths eux-mêmes ont une valeur garantie par les SNX mis en jeu par l'utilisateur.

Résumé de Synthetix

En résumé, Synthetix est une bourse décentralisée qui permet de réaliser deux choses :

Elle permet à quiconque de garantir et d'émettre des actifs synthétiques,

...et fournit une bourse peer-to-contract sans slippage pour les échanger.

Vous voulez en savoir plus sur le fonctionnement de Synthetix ? Lisez ce qui suit.

Comment fonctionne le protocole d'échange de Synthetix en utilisant les SNX comme garantie

L'utilisation des jetons SNX comme garantie est au cœur du fonctionnement de Synthetix.

Bien sûr, vous pouvez mettre en jeu des jetons SNX à des fins de gouvernance (nous y reviendrons plus tard), mais le cas d'utilisation le plus important pour les SNX consiste à frapper des synths.

En d'autres termes, les jetons SNX remboursent les synths.

Le début du cycle d'échange de Synthetix est Mintr, l'application permettant d'interagir avec les contrats intelligents de Synthetix.

1. Achetez des jetons SNX sur Coinbase, Uniswap, Binance, Gemini ou votre bourse préférée.

2. Rendez-vous sur Synthetix.io, cliquez sur staking, puis ouvrez l'application Mintr.

3. Une fois dans Mintr, il est temps de créer des synths!

Pour créer un synth à l'aide de Mintr, vous surcollatérisez la valeur de l'actif synthétique que vous émettez de 750 %. En d'autres termes, la valeur de votre garantie doit être supérieure de 750 % à la valeur de l'actif synthétique émis.

Pourquoi ? Pour vous protéger, ainsi que le protocole, de la volatilité des prix. Si la limite de garantie était plus basse, les chances d'être liquidé (de perdre partiellement/entièrement votre garantie) augmenteraient.

Comment négocier sur Kwenta, le DEX de Synthetix ?

On a beaucoup parlé des actifs synthétiques jusqu'à présent, ou des synths, comme on les appelle sur Synthetix.

Mais quels sont les actifs synthétiques que l'on peut négocier aujourd'hui sur la bourse Synthetix ? Et comment pouvez-vous les échanger ? La réponse à cette question est Kwenta, la bourse décentralisée créée par Synthetix.

En utilisant Kwenta, vous pouvez négocier une vaste sélection de crypto-monnaies, d'actifs forex, de matières premières comme l'or et le pétrole, et même d'actifs inversés (qui vous permettent de négocier des positions courtes).

Une fois l'application Kwenta chargée, vous remarquerez qu'elle ressemble un peu à une combinaison d'Uniswap et de Binance (bien qu'avec un thème sombre).

Cependant, il existe quelques différences essentielles entre ces bourses et Kwenta, la première d'entre elles étant l'importance centrale du sUSD.

Pour échanger des synths avec Kwenta, vous devez commencer par le sUSD. Qu'est-ce que le sUSD ? Il s'agit tout simplement de l'USD synthétique. Chaque fois que vous voyez un petit s devant le ticker d'un actif que vous reconnaissez, cela signifie simplement que cet actif est une version synthétique.

Ainsi, sAUD (AUD synthétique), sETH (ETH synthétique), sBTC (BTC synthétique) - ne sont que des actifs synthétiques adossés à SNX qui suivent les prix des actifs réels par l'intermédiaire d'un flux de prix oracle Chainlink.

Comment trader sur Kwenta en quelques étapes

1. Obtenez des sUSD : Vous avez besoin de sUSD pour commencer à trader sur Kwenta. Achetez des sUSD avec d'autres stablecoins, tels que USDT, en utilisant Uniswap, 1inch, Binance, ou Curve Finance.

2. Sélectionnez synth : Maintenant que votre portefeuille a un solde en sUSD, Kwenta le reconnaîtra et vous permettra d'effectuer des transactions. Sélectionnez le synth que vous achetez dans le menu.

3. Confirmez la transaction : Effectuez la transaction sur la paire sUSD/sXYZ de votre choix. Vous ne rencontrerez pas les problèmes de liquidité ou de slippage que l'on rencontre habituellement sur d'autres bourses.

Un dernier conseil pour l'utilisation de Kwenta : assurez-vous d'avoir de l'ETH dans le même portefeuille que celui que vous avez connecté à l'échange. Le trading avec Synthetix nécessite des frais de réseau (appelés gwei) payés en ETH. Pour déterminer la quantité d'ETH dont vous avez besoin, rendez-vous à la station-service ETH.

Aperçu du jeton SNX : Mise en jeu du SNX et réclamation des récompenses

SNX est le jeton natif de Synthetix qui joue un rôle fondamental dans le fonctionnement du protocole. En fait, il est difficile de trouver un autre jeton aussi utile que le SNX.

Mais nous nous éloignons du sujet. Le SNX remplit plusieurs fonctions essentielles :

• Il crée une grande liquidité pour les synths échangés sur la bourse Synthetix.

• Il frappe des synths et peut être utilisé comme garantie pour les sUSD.

• Le SNX staké rapporte des récompenses aux détenteurs de jetons.

Comme vous pouvez le constater, les jetons SNX mis en jeu soutiennent l'ensemble du pool de liquidités sur lequel les traders de Synthetix échangent. Tout synth créé nécessite un enjeu SNX, ce qui crée une demande pour les jetons SNX au fur et à mesure que le trading de synth se développe avec de nouvelles listes de synth et de nouveaux marchés.

Contrairement à d'autres protocoles où l'enjeu est essentiellement passif, l'enjeu SNX nécessite un peu d'entretien. En effet, lorsque vous misez sur SNX, vous frappez des sUSD et devez maintenir votre ratio de collatéralisation.

En échange du maintien de votre ratio de collatéralisation et de la bonne tenue de vos sUSD frappés, vous obtenez des récompenses de staking.

Pour miser des SNX, frapper des sUSD ou brûler des sUSD (pour débloquer et réclamer des SNX), rendez-vous sur Mintr, l'application de mise en jeu de Synthetix. Une fois sur place, connectez votre portefeuille SNX, décidez de la quantité de SNX à miser, puis garantissez-la dans le Mintr.

Par la suite, vous pouvez vous rendre sur Synthetix Earn pour réclamer vos récompenses.

Étant donné que Synthetix migre actuellement vers une solution de couche 2 (pour réduire les frais de gaz), vous pouvez miser sur Synthetix Mintr L2. Bien qu'il ne soit pas entièrement fonctionnel, Mintr L2 permet aux stakers de déposer et de gagner des récompenses, mais vous ne pouvez pas retirer tant que Synthetix n'est pas passé de la phase 0 à la phase 1.

Synthetix Exchanges - l'avenir du trading

Il est tentant de dire qu'un X est l'avenir d'un Y.

Cependant, dans le cas de Synthetix, cela pourrait être justifié. Les actifs synthétiques des crypto-monnaies règlent les transactions instantanément, alors que les plateformes traditionnelles mettent deux jours ou plus à le faire.

Compte tenu de la vitesse et de la fréquence des échanges, en particulier parmi les traders professionnels, les systèmes traditionnels d'échange d'actifs sont clairement dépassés.

Synthetix a trouvé une solution aux problèmes de slippage, de liquidité et de règlement qui affectent les autres plateformes d'échange de TradFi et de DeFi. En outre, il n'y a pas lieu de se demander si le protocole sera adopté.

La seule chose qui retient Synthetix à ce stade est la congestion de l'Ethereum, mais avec la prolifération des solutions de mise à l'échelle L2 et l'ETH 2.0 à l'horizon, il est temps d'accumuler, d'adopter et d'utiliser SNX.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.