#1 27-04-2023 18:19:05

Climax

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Comment tirer parti du momentum des prix ?

L'une des principales lois de la physique stipule que "tout corps au repos tend à rester au repos et tout corps en mouvement restera en mouvement s'il n'y a pas de force opposée". Il s'agit de la première loi de Newton ou loi de l'inertie. Sur les marchés financiers, il existe une stratégie qui semble se fonder sur cette loi physique : la stratégie du momentum. Les investisseurs tentent de profiter de l'élan du prix d'un actif qui évolue à la hausse, même si les conditions qui l'ont motivé ont disparu. Le trading de momentum est à la fois très efficace et très risqué. Il est également connu sous le nom de "momentum trading".

Les marchés financiers mettent systématiquement à l'épreuve la capacité des traders et des investisseurs à obtenir de bons résultats. C'est ainsi que naissent les stratégies d'investissement les plus variées. Comme nous le verrons plus loin, toute la créativité des analystes et des investisseurs se concentre sur une stratégie de momentum.

Nous voulons contribuer à la découverte des différentes stratégies que vous pouvez développer sur les marchés. Dans cette occasion, nous connaîtrons les caractéristiques fondamentales de cette stratégie. Nous parlerons de l'indicateur de momentum et des avantages et inconvénients du trading de momentum.

Qu'est-ce qu'une stratégie de momentum ?

Comprendre une stratégie de momentum ou de trading de momentum est simple. Les traders et les investisseurs tirent parti de l'inertie des prix pour suivre la tendance d'un actif, d'un instrument financier ou d'un marché.

Au fur et à mesure que la tendance se développe, par exemple pour une action donnée, les prix prennent de l'élan qui met ensuite longtemps à s'arrêter. Grâce à la stratégie du momentum, les investisseurs veulent profiter de cet élan jusqu'à son point limite, où ils peuvent commencer à vendre.

En général, le trading de momentum est une stratégie à court terme. Les investisseurs sont à la recherche de rendement et profitent pleinement d'une tendance. Nous précisons ici qu'il peut s'agir d'une tendance haussière ou baissière. Les actions qui se prêtent à une stratégie de momentum sont appelées "actions chaudes" si la tendance est à la hausse. Elles seront qualifiées de "valeurs froides" si la tendance est baissière.

Le trading de momentum requiert certaines compétences pour identifier les opportunités. Une combinaison appropriée d'indicateurs d'analyse technique et de fondamentaux pour établir la stratégie de momentum.

Les stratèges du momentum analysent en profondeur le comportement des investisseurs. Les tendances ont tendance à se renforcer avec le comportement grégaire. Les investisseurs ont généralement une règle d'or en matière d'investissement : "acheter à bas prix et vendre à prix élevé". Dans la stratégie momentum, ce n'est pas le cas. Les investisseurs achètent au plus haut et cherchent à vendre encore plus haut.

Voici ce qu'il faut retenir pour votre stratégie momentum

La mise en œuvre d'une stratégie de momentum n'est pas une tâche facile si vous voulez que le momentum vous serve. Tenez compte des éléments suivants pour mettre en œuvre une stratégie de momentum :

• Sélectionnez correctement les actifs ou les actions pour votre stratégie.

• Considérez que les risques les plus importants se situent à l'ouverture et à la fermeture de vos positions.

• Le timing d'entrée signifie entrer en position au bon moment.

• Gérez vos positions en gardant à l'esprit les écarts importants et la durée de détention.

• Établissez les points de sortie de vos positions à l'aide de graphiques cohérents.

Enfin, utilisez les valeurs unitaires dans le cadre d'une stratégie dynamique. Restez à l'écart des ETF et des fonds communs de placement. Ils ne reflètent pas correctement une tendance.

Choisir ses actifs pour une stratégie momentum

La sélection des actifs qui feront partie de votre stratégie de momentum nécessite un travail solide. La première caractéristique est qu'il doit s'agir de titres liquides qui vous permettent d'entrer et de sortir des positions.

Le trading de momentum recommande de négocier des actions dont le volume d'échange quotidien est de 5 millions d'unités.

Prêtez attention aux fondamentaux et aux nouvelles. Un nouveau produit, de nouveaux services. Un changement de stratégie commerciale peut attirer l'attention des investisseurs et des consommateurs. Essayez d'identifier la tendance dès son apparition et de comprendre sa force.

Gestion du risque dans une stratégie de momentum

Le trading de momentum est conçu pour les traders expérimentés. L'identification d'une tendance qui nous permet d'exécuter la stratégie du momentum peut être source de pièges.

Examinons quelques-uns des risques de cette stratégie :

• Entrer en position à la hâte, avant que la tendance du momentum ne soit confirmée.

• Clôturer la position trop tard, manquant ainsi des opportunités de profits plus élevés.

• Le trading de momentum nécessite un suivi systématique de vos positions ouvertes. Un renversement de tendance inattendu peut vous priver de votre investissement.

• Méfiez-vous des positions détenues pendant la nuit. Les informations diffusées après les heures de bourse peuvent affecter votre stratégie de momentum.

• Ne fermez pas précipitamment une mauvaise position, il pourrait s'agir d'un renversement momentané.

Le "moment idéal" pour entrer

Tirer le meilleur parti d'une tendance, qu'elle soit haussière ou baissière, relève presque de l'art. Mais il existe certaines règles pour que votre stratégie de momentum soit couronnée de succès. L'une de ces règles consiste à déterminer le moment idéal pour entrer en position.

Ce moment est celui où l'on connaît la nouvelle qui déterminera la tendance. Il y aura un changement de prix rapide, c'est le premier momentum. Les autres traders voient le saut et veulent profiter de l'occasion. L'actif reçoit une nouvelle et forte impulsion.

Le moment arrive où d'autres investisseurs entrent en spéculant sur le renversement. Il y aura une forte volatilité du prix. Analysez les volumes.

Une stratégie de momentum nécessite une bonne gestion des positions

Il s'agit d'un point clé de votre trading de momentum. N'oubliez pas que vous négociez à des moments précis pour vos positions. Les écarts entre les cours acheteur et vendeur sont importants pour les actifs de cette stratégie. Respectez scrupuleusement cette règle, car votre rentabilité est assurée par ces écarts.

La durée de détention de votre position est un autre aspect important de votre stratégie de momentum. Le day trading et cette stratégie vont très bien ensemble. Si vous avez l'intention de maintenir votre position au-delà d'une journée, envisagez de réduire la taille de vos positions.

L'art de sortir à temps

Lorsque les actions atteignent un état de surachat ou de survente, c'est le moment idéal pour sortir de la position. Les graphiques à barres verticales en 60 minutes peuvent vous guider vers le bon point de sortie.

Les bandes de Bollinger constituent un excellent support pour le trading de momentum. Utilisez-les à votre avantage. En outre, vous pouvez placer vos stops suiveurs aux points de retournement possibles d'une tendance.

Autres indicateurs de momentun:

• Index de force (RSI)

• Commodity Channel Index (CCI)

• Stochastique

• Williams %R (Percent Range)

• Accumulation/distribution (A/D)

• Intérêt ouvert sur les options et les contrats à terme

Avantages et inconvénients d'une stratégie de momentum

Les traders qui optent pour le momentum trading ont plusieurs avantages en leur faveur. En même temps, ils connaissent les inconvénients de ce type de stratégie.

Une stratégie de momentum vous permet de réaliser des niveaux de profit élevés en peu de temps. Bien entendu, il existe des conditions pour y parvenir. Vous devez identifier correctement les tendances du momentum. Vous devez vous en tenir à votre stratégie et la soutenir patiemment.

Les traders momentum font de la volatilité un allié de leur stratégie. Dans une tendance haussière, ils achètent puis vendent lorsque la correction commence.

Si vous devenez un bon stratège, le momentum trading vous permet de tirer profit des décisions émotionnelles des autres traders et investisseurs.

Examinons maintenant les inconvénients d'une stratégie de momentum.

Sans une bonne gestion des risques, le momentum trading peut entraîner des pertes importantes. Tirer parti des tendances du momentum requiert de l'expérience.

Un deuxième aspect à prendre en compte est que la stratégie momentum peut impliquer des coûts élevés. Cela est dû à la forte rotation des actifs avec lesquels vous allez soutenir votre stratégie de momentum trading.

Cette méthode de trading vous permettra de réaliser de bons bénéfices. Mais n'oubliez pas de surveiller en permanence vos positions. Dans le cas contraire, un retournement soudain pourrait anéantir votre transaction.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.