#1 24-11-2022 14:00:37

Climax

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Investir dans les ETF : 8 points à considérer avant de le faire

Depuis 1993, date à laquelle le premier fonds négocié en bourse (ETF) a été lancé sur le marché américain, leur popularité n'a cessé de croître. Ce sont des instruments financiers qui offrent des avantages considérables, notamment pour l'investisseur individuel. Toutefois, si cela est vrai pour tout type d'investissement, il y a certaines choses dont vous devez être conscient avant d'investir dans les ETF.

Les fonds négociés en bourse attirent l'attention d'un grand nombre d'investisseurs. Ils constituent une porte d'accès aux grands marchés financiers avec un faible seuil d'entrée. Leurs coûts et frais sont abordables par rapport à d'autres instruments et ils sont faciles à négocier sur le marché secondaire des actions.

Les ETF, comme les fonds communs de placement, sont des investissements groupés. Cela signifie qu'avec la contribution des investisseurs, un grand fonds avec un objectif d'investissement est formé. Cet objectif peut être d'imiter la performance d'un indice boursier tel que le Nasdaq 100. Au fil des ans, le champ d'application des ETF s'est élargi. En investissant dans des ETF, vous avez accès à de nombreux marchés : devises, matières premières, obligations, marchés mondiaux, etc.

Avant d'investir dans les ETF, nous vous recommandons d'analyser toutes ces questions, que nous allons aborder. Une fois que vous aurez examiné toutes ces questions, vous aurez le sentiment de disposer de toutes les informations nécessaires pour investir dans les ETF.

# 1 - Les frais et dépenses, un avantage de l'investissement dans les ETFs

L'un des aspects qui séduisent les investisseurs à propos des fonds négociés en bourse est leur coût et leurs frais. Par rapport à d'autres instruments financiers, ils sont faibles et ont peu d'impact sur le résultat.

La plupart des fonds négociés en bourse suivent une sorte d'indice de référence. Ils sont donc gérés de manière passive. Les frais de gestion de la part des émetteurs de fonds sont ainsi beaucoup moins élevés. Ces émetteurs sont généralement de grandes institutions financières telles que Barclays Bank PLC. Avant d'investir dans des ETF, nous vous recommandons de faire des recherches sur les émetteurs et le rendement d'autres fonds.

Toutefois, certains ETF sont gérés activement, en raison de leurs objectifs. Dans ces cas, les frais et commissions du fonds seront augmentés pour faire face à une équipe entière de gestionnaires et d'enquêteurs de marché. Les ETF à effet de levier et les ETF inversés sont les meilleurs exemples de gestion active. Renseignez-vous à ce sujet avant d'investir dans les ETF.

Les fonds négociés en bourse vous donnent la possibilité d'investir dans différents secteurs industriels. Si vous envisagez une stratégie de rotation sectorielle, n'oubliez pas que chaque fois que vous achetez ou vendez des actions d'un fonds, vous devez payer une commission.

Votre tâche, avant d'investir dans des ETF, est de rechercher et de comparer les niveaux de frais et de dépenses. De même, leur impact sur vos résultats financiers.

# 2 - Analyser les risques liés aux actifs sous-jacents d'un ETF

Le premier fonds négocié en bourse à entrer en bourse a été le SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), qui visait à reproduire la performance de l'indice S&P 500. Aujourd'hui, il est toujours en activité et constitue l'un des plus grands fonds sous gestion.

Investir dans les ETF est un moyen simple de faire partie d'un portefeuille diversifié. Toutefois, cette diversification ne garantit pas l'immunité contre les fortes fluctuations du marché. Les fonds indiciels, de par leur objectif même, peuvent être considérés comme ayant une faible exposition aux fluctuations.

Mais à mesure que la présence des fonds indiciels sur le marché augmente, les stratégies comprennent plusieurs positions sous-jacentes. Cela peut augmenter considérablement l'exposition aux changements du marché.

Avant d'investir dans les ETF, il est nécessaire d'acquérir une compréhension approfondie de l'approche de chaque ETF. Étudiez l'impact des fluctuations sur les performances de ces instruments. Cela est d'autant plus vrai si vous privilégiez les fonds sectoriels ou les fonds aux stratégies d'investissement plus complexes.

Les fonds négociés en bourse internationaux offrent d'excellentes opportunités. Mais avant d'investir dans les ETF mondiaux, il faut tenir compte des fondamentaux. Les marchés sur lesquels vous vous concentrez, le niveau de stabilité politique et économique, l'influence de la macroéconomie, etc.

Une bonne perspective avant d'investir dans les ETF est de vérifier les erreurs de suivi. Il s'agit d'établir les différences entre l'ETF et son indice de référence sous-jacent.

# 3 - Méfiez-vous de la liquidité des fonds négociés en bourse

Parmi les avantages qui attirent les investisseurs figure la facilité avec laquelle ils peuvent être négociés de la même manière qu'une action ordinaire. Les actions des fonds négociés en bourse peuvent être achetées et vendues sur le marché boursier.

Si vous souhaitez investir dans les ETF, il est important d'étudier les intérêts commerciaux des investisseurs. Nous parlons de la liquidité d'un fonds négocié en bourse. Les instruments qui présentent un faible intérêt commercial seront plus difficiles à négocier sur le marché secondaire des actions.

Les fonds négociés en bourse présentant des écarts importants entre les cours acheteur et vendeur sont illiquides. Il peut y avoir des problèmes pour les vendre au cas où vous devriez vous en débarrasser.

# 4 - L'importance de la distribution des gains en capital lors d'un investissement dans des ETFs

Les fonds négociés en bourse peuvent investir dans des indices généraux ou sectoriels. Dans certains cas, ces ETF détiennent des actions de sociétés qui distribuent, sur une base régulière, les dividendes gagnés. Dans le même temps, les gestionnaires de fonds distribueront ces plus-values aux investisseurs. Il en va de même si, pour une raison quelconque, ils ont vendu des actions qu'ils détenaient.

Lorsque les gestionnaires de fonds distribuent les plus-values, vous êtes imposé en conséquence. Ce n'est pas toujours souhaitable. C'est pourquoi, avant d'investir dans des ETF, certains investisseurs recherchent des fonds qui ont une stratégie de réinvestissement des gains en capital.

# 5 - ETF à effet de levier. Opportunités et risques

L'objectif des ETF à effet de levier n'est pas de répliquer un indice mais de le surpasser. Par le biais de diverses stratégies, y compris l'investissement dans des contrats à terme ou d'autres produits dérivés, ils recherchent des rendements plus élevés.

C'est une bonne chose pour ceux qui veulent investir dans les ETF. Mais, dans le même temps, ils comportent de nombreux risques pour les investisseurs. Les chances de multiplier les gains sont égales à celles de multiplier les pertes.

Si vous souhaitez investir dans des ETF à effet de levier, vous devez analyser les risques et votre propre tolérance aux pertes.

# 6 - Comment utiliser votre capital lorsque vous investissez dans des ETFs ?

Si vous disposez d'une somme d'argent que vous êtes prêt à dépenser pour investir dans des ETF, vous devez déterminer comment vous allez procéder.

Supposons que vous ayez 10 000 $ et que vous soyez prêt à choisir un fonds négocié en bourse. Le choix est de savoir s'il faut tout investir en une fois ou de manière échelonnée.

La première façon est appelée somme forfaitaire. Vous investirez la totalité de votre argent disponible en une seule fois et cela commencera à fonctionner immédiatement. Cette façon d'investir dans les ETF est appropriée lorsque le marché du sous-jacent est en plein essor. L'indice ou un autre sous-jacent traverse une période de fortes hausses.

L'autre moyen est de faire des économies d'échelle. Cela consiste à diviser l'argent en un nombre X de parties égales et à l'allouer mensuellement à l'achat de parts de fonds.

Cette deuxième solution est pratique lorsque le marché est en baisse ou montre des signes de volatilité. Mais vous savez que c'est un investissement opportun en raison des perspectives des actifs sous-jacents.

# 7 - Prime ou décote sur les investissements en ETF

Renforçons certains concepts. Si les actions d'un fonds coté peuvent être échangées sur le marché boursier, cela signifie qu'elles auront un prix de marché. C'est le résultat de l'offre et de la demande.

Les ETF ont également ce que l'on appelle la valeur nette d'inventaire (VNI). En termes simples, c'est le résultat de l'addition du prix de tous les actifs sous gestion, puis de la division par les actions.

Lorsque vous investissez dans des ETF, vous pouvez faire une comparaison entre la VNI et le prix du marché. En fait, les sites Web des émetteurs de fonds fournissent ces informations en un coup d'œil.

Si vous achetez des parts d'ETF sur le marché à un prix inférieur à la VNI, vous achetez avec une décote. En revanche, si le prix que vous payez est supérieur à la VNI, il y aura une prime.

Avant d'investir dans des ETF, vérifiez le niveau de disparité entre la VNI et le prix du marché. Si la disparité est trop importante, c'est le signe que certaines choses ne fonctionnent pas correctement.

# 8 - Évaluez vos attentes en matière de rendement

La plupart des fonds négociés en bourse cherchent à répliquer un indice de référence. Les ETF à gestion passive ne cherchent pas à surpasser le marché mais à l'égaler. Ainsi, avant d'investir dans les ETF, vous devez définir les niveaux de rendement attendus.

Une fois que vous avez fait cela, faites vos propres comparaisons avec les performances des fonds que vous avez sélectionnés.

Si vos objectifs sont supérieurs à ceux du marché, les ETF ne sont probablement pas votre meilleur choix. Recherchez ceux qui correspondent à vos attentes. Dans ce cas, vous devez tenir compte du fait qu'essayer de surperformer le marché signifie prendre plus de risques.

Tous ces points que nous avons abordés ne sont donnés qu'à titre indicatif. Ils constituent une base de réflexion pour les investissements dans les ETF. Vous pouvez transformer ces points en questions à poser à votre conseiller en placement.

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