#1 03-03-2022 21:09:29

Climax

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Le nombre de traders particuliers FX/CFD allemands actifs a augmenté de 58 % l'an dernier

L'Allemagne est l'une des plus grandes économies du monde, et incontestablement la plus grande économie de l'Union européenne, et l'un des plus grands marchés des changes (FX) d'Europe. Elle abrite de nombreux brokers et prestataires de services de trading pour les particuliers et les institutions.

En termes de produit intérieur brut (PIB) total, l'Allemagne est la cinquième économie la plus développée et l'un des pays où il fait le mieux vivre, selon les calculs de l'indice de développement humain (IDH).

Cela a un effet positif sur le marché financier local, qui abrite la Bourse de Francfort, l'une des dix plus grandes bourses mondiales en termes de capitalisation totale et de rotation quotidienne. Après tout, l'indice DAX 40 est l'un des instruments les plus suivis par les analystes et un produit spéculatif de premier ordre parmi les investisseurs particuliers et professionnels.

La BaFin maintient une main ferme sur le secteur du trading pour les investisseurs particuliers

L'autorité fédérale de surveillance financière (BaFin), qui supervise plus de 4 000 organismes financiers différents en Allemagne, est chargée de réglementer le secteur des contrats sur différence (CFD). Cette entité possède certaines des réglementations les plus strictes du marché, ce qui explique pourquoi les brokers ne demandent pas souvent de licence dans cette partie du Vieux Continent.

L'initiative EEE permet aux acteurs européens de proposer leurs services sur l'ensemble du continent sans avoir à ouvrir des bureaux satellites dans les différents pays. En conséquence, les start-ups et les petites entreprises se tournent vers d'autres juridictions, tant pour des raisons de coûts commerciaux que de droit fiscal local.

Comme nous l'avons signalé à la mi-février, le régulateur allemand a décidé d'étendre les conditions de protection des petits investisseurs sur le marché des produits dérivés. De la même manière que les contrats pour différence avec des exigences de paiement supplémentaires ont été interdits en 2017, l'institution veut maintenant restreindre la commercialisation, la distribution et la vente d'instruments similaires sur le marché à terme.

"Les lignes directrices, qui ont été complétées par un décret général de la BaFin en Allemagne, ont été mises en œuvre pour améliorer la protection des investisseurs. Comme XTB s'est également engagé dans cette voie, nous proposons depuis longtemps déjà un large éventail de formations à nos utilisateurs. Et ces possibilités de formation ont été, et sont, utilisées de manière très intensive", a déclaré Eliza Dygutowicz, directrice de XTB Allemagne.

Selon Samed Yilmaz, PDG de FXFlat Bank, membre de l'association CFD en Allemagne, la réduction de l'effet de levier n'a fait aucune différence dans le comportement d'investissement des traders particuliers. De plus, l'intérêt des investisseurs pour le marché a augmenté depuis, et cela a été influencé, entre autres, par la pandémie de Covid-19 et les mesures de blocage.

"Cela se justifie par une forte volatilité sur tous les marchés pendant la pandémie, où les clients essaient généralement de trouver un nouveau produit pour investir de l'argent et spéculer. En outre, le fait que la plupart des gens travaillent depuis leur domicile leur donne l'espace et le temps nécessaires pour rechercher plus intensivement des produits alternatifs", a déclaré M. Yilmaz.

C'est ce que confirme Uwe Wunderle, chef de projet chez GBE brokers. La société qu'il représente a remarqué une nette augmentation de l'intérêt pour le marché des changes et des CFD depuis le début de la pandémie.

"Nous avons constaté une augmentation des ouvertures de comptes depuis l'apparition de Covid-19", a commenté M. Wunderle.

Combien de personnes négocient des devises et des contrats à terme de gré à gré dans l'un des plus grands pays européens ?

Selon les données publiées par Investment Trends, 84 000 personnes ont négocié activement des CFD ou des devises sur marge en Allemagne au cours des 12 derniers mois (jusqu'en février 2021). Il s'agit d'un bond significatif par rapport à la même période un an plus tôt (de 58%).

À titre de comparaison, il y a dix ans, le nombre de traders actifs sur le même marché était nettement inférieur et s'élevait à 50 000 (plus de détails ici).

Cette croissance a été soutenue par la volatilité toujours supérieure à la moyenne des marchés, qui a encouragé un grand nombre de nouveaux joueurs à placer leurs paris pour la première fois. Dans le cas du marché allemand, c'est le nombre record de 25 000 nouveaux comptes à effet de levier qui sont entrés sur le marché en 12 mois.

"Notre estimation de la taille du marché de détail des CFD/FX en Allemagne est de 84 000 (traders actifs au cours de l'année 2021). Ce nombre a augmenté de 58% d'une année sur l'autre en raison d'une poussée des premiers traders. Ces derniers, au nombre de 25 000, recherchent le désir d'apprendre une nouvelle compétence, ce qui, selon nous, est une conséquence naturelle du temps libre supplémentaire pendant les périodes de fermeture et de la volatilité accrue des actions au cours du premier semestre de 2021", a déclaré Lorenzo Vignati, directeur de recherche associé chez Investment Trends.

Parmi le groupe d'investisseurs particuliers en Allemagne qui parient sur les CFD, la popularité des contrats sur les crypto-monnaies a considérablement augmenté. Au cours des 12 derniers mois, 42 % des clients ont effectué au moins une transaction avec effet de levier sur des CFD de crypto-monnaies. Au cours de la période précédente, cette valeur s'élevait à 24 %.

Quant aux autres instruments populaires, il n'y a certainement pas de surprise ici. Les paires de devises majeures et les paires de devises en euros sont en tête. EUR/USD, GBP/USD et EUR/GBP étaient parmi les plus populaires l'année dernière.

Selon Wunderle, l'approche des stratégies de trading peut avoir changé en raison de l'effet de levier limité :

"Les clients ont dû adapter leurs stratégies de trading en fonction de l'effet de levier réduit, notamment les clients utilisant des Expert Advisors. Quelques clients se sont plaints que leur stratégie automatisée ne fonctionne plus avec l'effet de levier réduit", a ajouté Wunderle.

Le premier dépôt d'un trader allemand pour un nouveau compte s'élève en moyenne à 740 $

Les données publiées par cPattern montrent que, tout au long de l'année 2021, les investisseurs particuliers allemands ont déposé chaque mois sur leurs comptes CFD plus de deux fois plus d'argent qu'ils n'en ont retiré. La moyenne pour la période de janvier à octobre s'est établie à 4 500 dollars pour les dépôts et à 1 920 dollars pour les retraits.

Cela coïncide avec une tendance plus large dans le secteur, qui montre que les traders particuliers sont beaucoup plus susceptibles de perdre leur argent, en alimentant plus souvent leurs comptes de trading qu'en retirant leurs bénéfices.

Une autre mesure intéressante du point de vue des brokers est la valeur du premier dépôt (FTD) du trader particulier moyen en Allemagne. cPattern rapporte que pour la majeure partie de l'année 2021, le FTD moyen était de 740 $, et la médiane de 680 $. En comparaison, ces valeurs sont beaucoup plus faibles dans la Pologne voisine où le DFT moyen en 2021 était inférieur à 270 dollars.

En revanche, les valeurs se chevauchent avec d'autres marchés très développés, notamment l'Australie et Singapour. L'Allemagne dépasse ces derniers en termes de dépôts mensuels moyens, mais obtient des métriques FTD inférieures.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.