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Climax

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Chandeliers Japonais : La figure de la ligne pénétrante

La figure de la ligne pénétrante est un modèle de chandelier japonais à deux bougies qui signale un possible retournement haussier après une tendance baissière. Ce schéma se compose d’une première bougie rouge (baissière) avec un corps relativement long, suivie d’une bougie verte (haussière) qui s’ouvre sous le plus bas de la veille, puis clôture au-dessus du point médian du corps de la première.

Visuellement, ce modèle est proche de la figure d’engloutissement haussier, bien qu’il diffère dans la portée de la deuxième bougie. Steve Nison fut le premier à introduire ce motif dans la littérature occidentale, notamment dans son ouvrage de référence Japanese Candlestick Charting Techniques (1991), s’inspirant des anciennes techniques japonaises du 18e siècle.

Définition : Qu’est-ce qu’un chandelier à ligne pénétrante ?

Un chandelier à ligne pénétrante se compose de deux bougies successives :

• Une première bougie rouge avec un corps long, indiquant une forte pression vendeuse.

• Une deuxième bougie verte, qui s’ouvre sous le plus bas du chandelier précédent, puis clôture au-dessus de son point médian, pénétrant ainsi significativement dans le corps de la première bougie.

Ce modèle indique que les acheteurs reviennent en force après une période de vente soutenue.

1. Tendance baissière

2. Bougie baissière

3. Écart vers le bas

4. Bougie haussière

5. Clôture au-dessus de 50% de la bougie baissière de la veille

Dans une tendance baissière, la formation d’une bougie verte qui clôture au-dessus de 50 % du corps de la bougie rouge précédente constitue un signal visuel de retournement. Cette configuration est interprétée comme le signe d’une reprise haussière, les acheteurs reprenant le contrôle du marché. Pour valider ce signal, les traders le combinent généralement à d'autres outils techniques.

Les éléments haussiers comprennent notamment :

• Le rejet de l’écart baissier à l’ouverture.

• La capacité des acheteurs à inverser la dynamique baissière de la veille.

• La réduction de l’offre combinée à une demande accrue.

Psychologie du marché derrière la figure de la ligne pénétrante

Cette configuration illustre un basculement du sentiment de marché, passant d’un pessimisme prononcé à un regain d’optimisme. La longue bougie rouge du premier jour reflète un climat négatif, tandis que l’écart baissier du lendemain attire des acheteurs qui profitent de cours réduits. La remontée des prix et la clôture au-dessus du point médian du chandelier précédent confirment que les haussiers ont repris la main. Ce modèle est souvent interprété comme un signal précurseur d’un retournement haussier.

Il est néanmoins essentiel de valider cette figure à l’aide d’indicateurs techniques complémentaires ou d’analyses fondamentales avant toute prise de position.

Exemple de stratégie de trading basée sur la ligne pénétrante

1️⃣ Détecter une tendance baissière.

2️⃣ Identifier la formation de la figure : une bougie baissière est suivie d'une bougie haussière qui s'ouvre sous le plus bas précédent et clôture au-dessus de son point médian.

3️⃣ Entrée en position longue à la clôture de la bougie haussière.

4️⃣ Placer un stop-loss juste en dessous du plus bas de la première bougie.

5️⃣ Définir un objectif de prise de bénéfices à proximité d’un niveau de résistance ou d’un retracement de Fibonacci.

Cette approche permet de capitaliser sur un retournement potentiel tout en contrôlant les risques.

Comment reconnaître la figure de la ligne pénétrante ?

Pour identifier correctement cette figure :

• La tendance préalable doit être baissière.

• La première bougie est rouge, avec un corps long et de faibles ombres.

• La seconde bougie est verte, s’ouvre sous le plus bas précédent et clôture au-delà du milieu du corps de la bougie rouge.

• Un petit gap à l’ouverture accentue la validité du signal.

La clôture au-dessus du point médian de la bougie baissière suggère l’affaiblissement de la tendance vendeuse et peut signaler un retournement imminent. Toutefois, comme tout signal technique, il peut être sujet à de faux signaux et doit être interprété avec prudence.

Que signifie cette figure pour les traders ?

La ligne pénétrante indique que les acheteurs gagnent en influence et que les vendeurs perdent du terrain. L’écart baissier suivi d’une forte remontée représente une opportunité d'achat. Les traders peuvent :

• Prendre des positions longues.

• Clôturer leurs positions courtes.

• Utiliser un stop-loss pour se protéger d’un retournement défavorable.

Quelle attitude adopter face à une ligne pénétrante ?

Lorsque cette configuration apparaît, les traders peuvent y voir un signal d’achat. Néanmoins, aucune figure ne garantit le succès. Il est donc conseillé de :

• Confirmer le signal (ex. : clôture au-dessus du point médian).

• Analyser le contexte global du marché.

• Utiliser d’autres signaux techniques pour validation.

Enfin, une gestion rigoureuse du risque est indispensable : mise en place d’un stop-loss, évaluation du ratio risque/rendement, et suivi actif de la position sont les clés d’une utilisation efficace de la figure de la ligne pénétrante.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.