#1 09-03-2023 11:35:15

Climax

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Warren Buffett utilise-t-il un broker ?

Warren Buffett participe au marché boursier depuis l'âge de 11 ans. Aujourd'hui, il est l'un des investisseurs les plus riches et les plus influents du secteur. Il est classé cinquième sur la liste des milliardaires de Forbes 2022 et était le huitième homme d'affaires le plus riche du classement Forbes 400 de 2021. En février 2023, l'"Oracle d'Omaha" disposait d'une valeur nette de 108 milliards de dollars.

Buffett est largement connu pour être à la fois un homme d'affaires avisé et un philanthrope généreux. Il est également PDG et président de Berkshire Hathaway Corp - une célèbre société holding qui regroupe un large éventail d'entreprises dans les domaines de l'assurance, du transport ferroviaire, de l'industrie manufacturière et bien d'autres encore.

Warren Buffett étant l'un des investisseurs les plus prospères au monde, il n'est pas surprenant qu'il jouisse d'une grande popularité auprès des traders et des investisseurs. De nombreuses personnes sont attirées par sa philosophie d'investissement et sont curieuses de connaître le secret de sa réussite. Utilise-t-il un broker régulier ? Comment réalise-t-il ses investissements sans faire trembler le marché ? Lisez la suite pour découvrir tout ce que vous devez savoir à ce sujet.

La méthode d'investissement de Warren Buffett

Warren Buffett n'est pas un investisseur ordinaire. Il aime investir dans une entreprise et conserver les actions pendant au moins quelques années pour en tirer des avantages à long terme. Lorsqu'il décide où il veut investir son argent, il utilise l'approche fondée sur la valeur, qui consiste à évaluer une entreprise en fonction de ses solides fondamentaux, de sa croissance à long terme et de son potentiel de rendement élevé. Pour résumer, il ne se contente pas d'observer les performances des entreprises sur le marché, mais il considère l'entreprise dans son ensemble.

Le problème des grands investisseurs est qu'ils ont tendance à prendre des positions importantes, ce qui signifie qu'il est difficile d'investir sans influencer fortement les prix du marché. C'est pourquoi un investisseur comme Warren Buffett doit faire appel à un broker personnel ou privé. Ainsi, chaque fois qu'il souhaite ouvrir une position, il contacte le courtier qui passera l'ordre et s'occupera du reste. Le courtier doit travailler dans la discrétion afin que le marché ne découvre pas qu'un investisseur aussi important que Warren Buffett est impliqué.

Qui est John Freund ?

John Freund est un agent de change qui travaille en étroite collaboration avec Warren Buffett depuis le milieu des années 1980. Ils se sont rencontrés lors de la réunion annuelle de Berkshire et ont commencé à se parler depuis lors. Au fil des ans, M. Freund a négocié des actions de sociétés internationales telles que IBM Corp, Coca-Cola Co, PetroChina Co et Wells Fargo & Co pour le compte de M. Buffett et de son entreprise. Lui et son équipe chez Citigroup ont dû veiller à la confidentialité des échanges commerciaux de Buffett, compte tenu de l'ampleur des répercussions que pourrait avoir une fuite d'informations.

En outre, M. Freund a joué un rôle important dans un événement assez désagréable de l'histoire récente de Berkshire. Le 14 mars 2011, M. Freund a appelé M. Buffett pour le féliciter de la décision de Berkshire d'acheter une société de produits chimiques, Lubrizol Corp. Plus tôt, M. Freund avait également appris que les banquiers d'investissement de son lieu de travail, Citigroup, avaient également participé à l'opération.

Ce n'est qu'après la publication du rapport du comité d'audit de Berkshire que Buffett a eu connaissance de l'implication de Citigroup. Au départ, l'idée d'acheter Lubrizol a été avancée par son meilleur collègue et successeur potentiel, David Sokol, qui possédait apparemment pour 10 millions de dollars d'actions de la société. M. Sokol a affirmé qu'il n'avait appris l'existence de Lubrizol qu'après en avoir possédé des actions, mais les comptes officiels de la Citibank et de Lubrizol concernant la fusion indiquaient le contraire. Selon eux, M. Sokol n'avait acheté les actions qu'après une série de discussions au cours desquelles il était clair que Berkshire visait déjà Lubrizol.

Naturellement, Buffett a commencé à examiner de plus près le rôle de Sokol après la publication du rapport. Peu de temps après, Sokol a démissionné de Berkshire mais a déclaré que cela n'avait rien à voir avec l'affaire Lubrizol. Deux ans plus tard, la Securities and Exchange Commission a mis fin à son enquête sur un éventuel délit d'initié de David Sokol sans engager de poursuites.

Bien qu'il soit le courtier du célèbre Warren Buffett, on ne trouve pas beaucoup d'informations sur John Freund sur l'internet. Il est diplômé de l'école de commerce de l'université de Columbia et marié à une femme nommée Penny. Il a commencé sa carrière chez Salomon Brothers en 1970, où il était sous les ordres de Michael Bloomberg et a travaillé avec Michael Corbat, le futur PDG de Citigroup. Dans les années 1980, il a commencé à parler à Warren Buffett et à travailler en étroite collaboration avec lui en tant qu'agent de change.

Nous savons également qu'après 44 ans de dévouement, John Freund prendra sa retraite de Citigroup en mars prochain. Toutefois, on ne sait pas encore comment cela affectera sa relation avec Berkshire Hathaway Inc. et le milliardaire Warren Buffett lui-même.

Résumé

En résumé, Warren Buffett n'utilise pas les courtiers habituels comme la majorité des traders particuliers dans le monde. Il préfère effectuer ses trades par l'intermédiaire d'un courtier privé comme John Freund, afin de s'assurer que ses mouvements sont discrets et ne provoquent pas d'énormes variations de prix sur le marché. Par ailleurs, les grands investisseurs comme Buffett peuvent également négocier des accords directement avec l'entreprise pour une reprise complète ou d'autres conditions spéciales. Ces milliardaires savent certainement qu'ils ont beaucoup de pouvoir entre les mains et qu'il est donc crucial pour eux de calculer chaque mouvement de très près. Ils peuvent également faire appel à un conseiller financier professionnel pour écouter leurs idées et leur donner des informations sur leur portefeuille.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.