Fonds communs de placement : instrument financier pour les épargnants

Climax · 28-09-2022 13:55:05

Les fonds communs de placement, un instrument financier pour les épargnants

Depuis plusieurs années, les marchés financiers génèrent de nouveaux actifs dans le but d'attirer les fonds des petits épargnants. Il s'agit de mettre fin au mythe selon lequel l'investissement sur les marchés n'est que l'apanage des hommes et des femmes fortunés.

Les fonds communs de placement sont des portefeuilles gérés qui mettent en commun l'argent de grands groupes de personnes et l'investissent ensuite dans différents actifs financiers. Nous pouvons constater qu'il existe une similitude avec les ETFs, mais aussi des différences que nous aborderons dans cet article.

Toutefois, il existe des différences que nous aborderons dans cet article.

Un fonds commun de placement est organisé sur la base d'un administrateur qui met en commun l'argent de différents épargnants, grands et petits. Le gestionnaire du fonds élabore ensuite une stratégie d'investissement dans différents actifs. Il peut s'agir d'obligations, d'actions, de matières premières et même de devises.

Bien que leur popularité se soit étendue au cours des dernières décennies, les fonds communs de placement existent depuis le XVIIIe siècle. C'est aux Pays-Bas qu'Adriaan van Ketwich a eu l'idée de mettre en commun l'argent de différentes personnes pour créer un fonds d'investissement et limiter les risques. Ainsi est né le premier fonds commun de placement de l'histoire.

Dans le monde, 28 000 milliards de dollars sont investis dans des fonds communs de placement. Rien qu'aux États-Unis, 4 000 milliards de dollars sont investis dans des fonds communs de placement.

L'attrait des fonds communs de placement

L'une des principales caractéristiques des fonds communs de placement est qu'ils sont gérés activement. Cela signifie que les gestionnaires de chaque fonds concentrent leur attention sur l'investissement et le réinvestissement de l'argent sous gestion dans les meilleures opportunités offertes par les marchés financiers. Ce mode de fonctionnement comporte également le risque de prendre de mauvaises décisions.

Les cinéphiles se souviendront du personnage de Gordon Gekko dans le film Wall Street. Cet homme passait la majeure partie de sa journée entouré d'écrans contenant des rapports financiers et prenant des décisions d'investissement extrêmes. Les fonds communs de placement sont une excellente occasion pour tous les épargnants qui ne veulent ou ne peuvent pas faire cet exercice quotidien, de s'intéresser aux marchés.

Ainsi, les fonds communs de placement offrent des possibilités à ceux qui veulent obtenir un rendement sur leurs fonds de retraite, leur épargne-études, leurs soldes de soins de santé.

Mais, comme nous l'avons noté ci-dessus, les fonds communs de placement ont une gestion active de l'argent sous gestion. Les gestionnaires sont constamment à l'affût des meilleures opportunités offertes par les marchés financiers.

Avantages et inconvénients d'investir dans des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement étant un instrument financier très populaire auprès des petits épargnants, nous allons en connaître les avantages et les inconvénients. Au fil des ans, les marchés financiers ont été assez prudents pour créer des instruments pouvant être utilisés par des personnes ayant une capacité d'épargne réduite. Ainsi, des personnes qui n'auraient jamais imaginé participer aux marchés peuvent le faire avec des fonds communs de placement, tout comme avec les ETF que nous avons déjà analysés. Examinons les forces et les faiblesses d'un fonds commun de placement.

Comment les investisseurs en fonds communs de placement en profitent-ils ?

La première chose à clarifier, et l'une des plus importantes pour les investisseurs, est de savoir comment ils obtiennent les rendements. Ceux qui choisissent de faire partie d'un fonds commun de placement obtiennent des parts ou une "quote-part" de ce fonds. En ce qui concerne la rémunération, l'investisseur recevra en fonction du pourcentage d'actions qu'il possède.

Un fonds commun de placement peut réaliser des bénéfices grâce aux dividendes distribués par les actions qui font partie de son portefeuille. Il peut également le faire grâce aux intérêts perçus sur les actifs à revenu fixe de son portefeuille. Lorsque le fonds distribue ces bénéfices, il propose à l'investisseur deux alternatives : un chèque pour le montant obtenu en fonction de sa participation, ou une augmentation de ses parts.

Une autre façon pour les investisseurs de réaliser des profits est la suivante : les actifs qui font partie du portefeuille d'investissement du fonds commun de placement augmentent en prix de marché. Si le fonds ne les vend pas, son capital aura augmenté, augmentant ainsi la valeur de la part de chaque investisseur.

Enfin, si les fonds communs de placement vendent de nouvelles actions et que le prix de celles-ci a augmenté, les gestionnaires répercutent généralement ces gains sur les investisseurs de chacun de ces fonds.

Avantages d'investir dans des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement offrent de nombreux avantages aux investisseurs. D'où leur principal attrait, notamment pour ceux qui n'ont pas une connaissance approfondie des mouvements des marchés financiers.

Gestion active

Les fonds négociés en bourse (ETF), peuvent par exemple reproduire un indice boursier tel que le S&P 500 et les rendements sont dérivés de la performance de cet indice.

Dans le cas des fonds communs de placement, ils recherchent les meilleures opportunités offertes par différents actifs financiers. Pour ce faire, ils disposent d'une gestion professionnelle qui est constamment à l'affût de ces opportunités. C'est ce qu'on appelle la gestion active.

Cela permet aux investisseurs qui ne disposent pas du temps ou des connaissances nécessaires de participer aux marchés financiers. Une gestion professionnelle dispose de spécialistes à plein temps qui se consacrent à la recherche des meilleurs rendements pour les investisseurs.

Diversification des risques

Les fonds communs de placement intègrent leur portefeuille d'investissement avec différents types d'actifs financiers. En outre, comme indiqué ci-dessus, ils achètent et vendent à la recherche des meilleures opportunités. Lorsqu'un investisseur achète une part dans un fonds commun de placement, son risque est réparti sur tous les actifs du portefeuille du fonds. C'est une façon de minimiser le risque pour les investisseurs.

Et, bien sûr, plus le portefeuille du fonds est diversifié, plus la diversification du risque est grande.

Économie d'échelle, pour agir en grand tout en étant petit

Lorsqu'un fonds commun de placement est créé, il l'est avec de grandes quantités d'argent. Elle provient de petits, moyens et grands investisseurs. De cette façon, les fonds communs de placement peuvent acheter de grandes quantités d'actifs différents, ce qui réduit les coûts de transaction.

Dans le même ordre d'idées, un fonds commun de placement peut acheter des actions dans le cadre d'une introduction en bourse, ce que les petits investisseurs ne sont pas autorisés à faire. En général, les introductions en bourse sont souvent d'excellentes opportunités car le prix des actions augmente lors des premiers tours.

Participer à un fonds commun de placement est simple

Si un investisseur souhaite acheter une part dans un fonds commun de placement, la procédure est assez simple. De nombreuses banques et sociétés de courtage ont leur propre gamme de fonds communs de placement parmi leurs produits.

En outre, ces instruments sont peu coûteux à saisir car ils peuvent être saisis avec de petites sommes d'argent. De nombreux fonds acceptent des investissements aussi bas que 100 euros. De même, le retrait d'un fonds commun de placement est simple et peut être effectué à tout moment par l'investisseur.

Une gestion transparente

Les fonds communs de placement sont réglementés par les organismes de réglementation de chaque pays. Cela offre un niveau de sécurité à ceux qui souhaitent participer.

Inconvénients des fonds communs de placement

Nous avons discuté des avantages des fonds communs de placement. Et comme on peut le voir, ils sont importants. Toutefois, certaines des qualités qui en font un instrument attrayant peuvent constituer une limite ou un inconvénient. Voyons ce qu'ils sont.

Les risques de la gestion active

Parmi les avantages, nous avons mis en avant la gestion active. Il est important que des professionnels se consacrent à plein temps à la recherche d'opportunités. Mais il y a un inconvénient. Les professionnels ne sont pas infaillibles et certaines décisions peuvent conduire à des défaites sur le marché. Cependant, les gestionnaires de fonds communs de placement seront toujours payés. Cette gestion active entraîne des frais plus élevés pour les investisseurs.

Coûts et frais plus élevés

En lien avec le point précédent, les fonds communs de placement entraînent des coûts plus élevés. Le suivi détaillé des mouvements du marché nécessite une équipe de personnes, ce qui augmente les coûts salariaux encourus par le fonds. Les bilans périodiques et la distribution de résumés aux investisseurs coûtent de l'argent.

Comme le fonds effectue de multiples transactions, il encourt des frais qui sont ensuite répercutés sur les investisseurs. Il est important, avant d'acheter une action de fonds commun de placement, de connaître les coûts qui seront encourus, car ils seront déduits des bénéfices, et en cas de pertes avec une baisse de la valeur de l'action.

La diversification des risques peut nuire à la performance

La diversification des risques a déjà été notée comme un avantage. Parfois, une large diversification peut constituer un inconvénient. En effet, les rendements de certains actifs peuvent être compensés négativement par des pertes sur d'autres.

Le problème de la rétention d'argent

Les fonds communs de placement doivent détenir une part considérable de leur portefeuille en espèces. Cela leur permet de faire face aux rachats qu'ils doivent effectuer quotidiennement. Et comme nous le savons tous, l'argent immobilisé en espèces ne génère pas de rendement. C'est ce que l'on appelle l'usure de la trésorerie.

Au-delà des inconvénients que nous avons décrits dans cet article, les fonds communs de placement sont des instruments très populaires.

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