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#1 08-10-2021 10:45:31

Climax
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Le trading avec les Bandes de Bollinger

Le trading avec les Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger utilisent le concept d'une moyenne mobile simple - qui prend le nombre X de prix précédents et les lisse sur une période définie (par exemple, 20 périodes/jours, 50 périodes/jours) pour voir à quel point le prix actuel est éloigné de la moyenne. Cette moyenne mobile est accompagnée de deux lignes distinctes, généralement tracées à deux écarts types au-dessus et au-dessous d'elle.

Les lignes supérieure et inférieure peuvent être réglées sur un paramètre différent en fonction de l'entrée de l'utilisateur, par exemple 1,5 écart type ou 3 écarts types par rapport à la moyenne.

Les bandes de Bollinger utilisant la configuration standard d'une moyenne mobile simple à 20 périodes et des bandes à deux écarts types de la moyenne sont connues sous le nom de réglage (20, 2). Pratiquement tous les logiciels de trading vous permettront d'ajuster cette configuration, y compris de passer d'une moyenne mobile simple à une moyenne mobile exponentielle.

Les bandes de Bollinger sont couramment utilisées comme indicateur de "retour à la moyenne". Si le prix est inférieur aux bandes de Bollinger, cela peut être considéré comme une indication que le prix est actuellement trop bas. De même, si le prix est au-dessus des bandes, il peut être interprété comme étant trop élevé. Les bandes de Bollinger sont aussi couramment utilisées comme indicateur de volatilité. Lorsque le prix est volatil, les bandes s'élargissent ; lorsque la volatilité est faible, les bandes se contractent.

Certains traders peuvent interpréter l'indicateur dans un sens différent. Si le prix se négocie en dehors des bandes, mais que la tendance va dans la direction générale de l'indicateur - qui n'est fondamentalement que trois moyennes mobiles distinctes mais parallèles - les bandes de Bollinger peuvent être considérées comme un indicateur de suivi de tendance.

Les bandes peuvent également être considérées comme un simple indicateur de volatilité. Lorsque les bandes se contractent en raison d'une période de faible volatilité, communément appelée "squeeze", cela peut indiquer une période de forte volatilité à venir. Inversement, si les bandes s'élargissent, cela pourrait indiquer une période de faible volatilité à venir. Ceux qui ont besoin de volatilité ou d'un marché en tendance sont susceptibles de liquider des transactions ou de réduire leurs positions pendant les périodes d'expansion des bandes.

Exemple 1

Nous avons ici un graphique H1 du S&P 500 avec des bandes de Bollinger réglées sur le paramètre (20, 2).

Bollinger-1.png

Certains traders interprètent la clôture d'une bougie complète à l'extérieur des bandes comme un signal de trading indiquant que le prix est survendu (s'il est en dessous de la bande) ou suracheté (s'il est au-dessus de la bande). Les opportunités de transaction peuvent donc être biaisées dans la direction opposée.

Les traders utilisant les bandes dans ce sens feraient l'inverse d'un système de suivi de tendance, à moins qu'ils ne suivent la tendance sur une période graphique plus longue et les bandes de Bollinger sur une période séparée plus petite. Par exemple, si un trader n'envisageait que des transactions longues sur la base de la tendance du graphique quotidien, mais qu'il voyait une bougie horaire clôturer complètement sous la bande de Bollinger inférieure, il pourrait envisager d'être long sur l'actif.

Exemple n° 2

Si nous utilisons le même graphique mais avec le paramètre (20, 3), cela produira des signaux plus conservateurs pour des opportunités potentielles de "retour à la moyenne". Naturellement, les bandes sont beaucoup plus larges. Un paramètre à trois écarts-types permettrait théoriquement de prendre en compte 99,7 % des données de prix plutôt que 95 % seulement des données de prix.

Bollinger-2.png

Comme on peut le voir, les signaux, basés sur les bougies qui quittent les bandes, sont peu nombreux et espacés.

Exemple n°3

Nous pouvons également raccourcir la moyenne mobile à 10 périodes. Si nous gardons le paramètre d'écart type à 2 pour un paramètre (10, 2), nous obtenons ce qui suit :

Bollinger-3.png

Étant donné que la période est plus courte - la moyenne mobile prend en compte les 10 dernières périodes de données de prix plutôt que de remonter à 20 périodes comme dans le cas de la valeur par défaut - les bandes sont beaucoup plus sensibles au prix actuel. Cela signifie que les données de prix ont plus de chances de rester dans les bandes, étant donné que le prix à la minute près est plus fortement intégré dans la formulation de l'indicateur.

Exemple n° 4

En règle générale, plus la période est courte et plus l'écart-type est élevé, plus le prix actuel a de chances de se trouver dans les bandes. Si nous étendons la période à 200 et réduisons l'écart-type à 1 seulement (c'est-à-dire (200,1) comme indiqué ci-dessous), l'indicateur a très peu de valeur.

Bollinger-4.png

Une telle quantité de données sur les prix antérieurs est intégrée dans les bandes que le prix actuel ne représente que 0,5 % de son calcul (contre 5 % pour le paramètre par défaut de 20 périodes) et l'écart type est si faible qu'une grande partie des données se situent naturellement en dehors des contraintes des bandes.

Conclusion

Les bandes de Bollinger sont largement ouvertes à l'interprétation quant à ce qu'elles communiquent le mieux et varient quant à la manière dont les traders les déploient :

  1. Dans un sens, elles représentent un indicateur de "retour à la moyenne" conçu pour montrer si le prix pourrait être surévalué dans une direction ou une autre.

  2. Dans un autre sens, elles peuvent être interprétées comme un indicateur de suivi de tendance où un prix en dehors des bandes indique un "breakout".

  3. Les bandes de Bollinger peuvent également représenter un visuel clair de la volatilité actuelle du marché, les bandes contractées indiquant une faible volatilité (avec le potentiel d'une rupture) et les bandes larges indiquant une forte volatilité (avec le potentiel d'une période suivante de faible volatilité).

Les bandes de Bollinger en elles-mêmes ne sont pas conçues pour être un système tout-en-un. La façon dont on les interprète sur un graphique dépend beaucoup du trader.

Le développeur de l'indicateur, John Bollinger, a recommandé d'utiliser l'indicateur en conjonction avec plusieurs autres indicateurs non corrélés pour mieux interpréter la tendance et la volatilité, tels que l'indice de force relative (RSI), la moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD), et le volume en équilibre.

Bandes de Bollinger %B

Bollinger bands %B traduit une partie des informations sur les prix dans les bandes de Bollinger en une seule ligne plutôt que les multiples bandes que vous voyez avec l'indicateur standard.

Le %B est destiné à montrer où se situe le prix par rapport à chaque bande.

Le %B est calculé comme suit : (Prix - Bande inférieure) / (Bande supérieure - Bande inférieure).

Ceci peut être traduit comme suit :

  • %B > 1 : Prix supérieur à la bande supérieure

  • %B = 1 : Prix égal à la bande supérieure

  • %B entre 0,5 et 1 : Prix plus proche de la bande supérieure que de la bande inférieure.

  • %B = 0,5 : Prix égal à la bande médiane

  • %B entre 0 et 0.5 : Prix plus proche de la bande inférieure que de la bande supérieure.

  • %B < 0 : Prix inférieur à la bande inférieure


La base de l'indicateur Bollinger bands %B est d'isoler les aspects de suivi de tendance ou de surachat/survente du prix que l'indicateur standard Bollinger bands identifie.

Exemple

Ci-dessous, nous avons un graphique H1 du S&P 500 avec le paramétrage des bandes de Bollinger standard - moyenne mobile à 20 périodes et bandes supérieure et inférieure fixées à deux écarts types au-dessus et au-dessous de la moyenne (parfois représenté graphiquement par une bande médiane, mais pas dans ce cas).

Bollinger-5.png

Comme on peut l'observer, l'indicateur Bollinger bands %B fournit les mêmes informations que l'indicateur Bollinger bands normal en termes de différence entre le prix et les bandes supérieure et inférieure.

Cependant, il n'affiche aucune information sur la volatilité au sens de la différence entre la bande supérieure et la bande inférieure. Cette différence est d'une importance cruciale pour certains traders afin d'évaluer s'il faut entrer ou sortir d'une transaction.

Une distance étroite entre la bande supérieure et la bande inférieure peut indiquer une rupture de prix dans une direction ou une autre (également appelée communément un "squeeze"), tandis qu'une grande distance entre les bandes peut indiquer une période à venir de volatilité relativement faible.

L'indicateur des bandes de Bollinger %B quantifie la distance entre le prix et les bandes supérieure et inférieure, ce qui peut aider les analystes techniques à déterminer les tendances. Certains traders génèrent également des signaux de trading en fonction du fait que l'indicateur %B est supérieur à 1 ou inférieur à 0, ce qui peut entraîner le suivi d'une tendance ou un renversement de prix. Il n'est toutefois pas recommandé d'utiliser l'indicateur %B (ou tout autre indicateur) de manière isolée.

Pour obtenir la composante de volatilité - que les bandes de Bollinger %B ne capturent pas - il faudrait soit s'appuyer sur les bandes de Bollinger standard, soit utiliser Bollinger BandWidth.

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