#1 25-05-2020 17:30:14

Climax

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L'ASIC n'arrête pas les affaires à l'étranger. Voici les faits

Ne faites pas l'erreur de quitter l'Australie et d'aller aux Seychelles ! L'ASIC a publié des propositions visant à lancer une licence spéciale pour permettre aux brokers forex australiens d'accepter des clients étrangers.

Les sociétés de change australiennes qui ont pris la décision irréfléchie et irrationnelle de s'enfuir aux Seychelles suite aux plans de l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) l'année dernière pour interdire d'intégrer des clients non australiens dans le cadre de ses propositions visant à créer un système de régulation très draconien devraient maintenant faire le point et reconsidérer leur position.

La fin de l'année 2019 a représenté le point culminant de l'animosité de l'ASIC envers ce qu'elle appelle "l'industrie du change sur marge", qui couve depuis de nombreuses années, sous la forme de la publication de projets de décisions officielles sur tous les aspects du trading de CFD, en grande partie liés à la réduction de l'effet de levier et à la méthodologie de marketing, mais aussi à l'interdiction d'intégrer des clients particuliers qui ne résident pas en Australie.

Interdire à toutes les sociétés de change et de CFD en Australie d'accepter des clients étrangers revient à leur retirer leur bouée de sauvetage. De nombreux brokers forex en Australie se sont en effet très bien comportés, contrairement à ceux d'autres régions qui ont connu des difficultés l'année dernière, en grande partie grâce à l'environnement de trading très réputé de l'Australie, à sa proximité et à ses excellentes relations de travail avec la région Asie-Pacifique.

L'industrie australienne du change est l'une des plus réputées au monde et a la réputation bien méritée d'un leadership compétent et d'une grande qualité. L'ASIC, malgré son étrange dédain pour notre industrie alors qu'elle permet à d'autres entreprises du secteur financier de se déchaîner, est un régulateur qui comprend l'aspect technologique des services financiers, et en particulier l'exécution des transactions, le reporting, la garde des actifs des clients et les questions de conformité, ce qui est inhabituel pour de nombreuses autorités réglementaires dans le monde.

Cette semaine, les chances que les brokers forex australiens puissent continuer à opérer avec une clientèle internationale ont été mises en lumière, l'ASIC ayant établi de nouvelles règles spécifiques d'octroi de licences à cette fin.

Il se pourrait donc bien que les affaires continuent comme avant, mais avec un peu plus de bureaucratie. Oui, la Chine n'est plus sur la table, mais c'est un pays communiste qui n'acceptera pas les entreprises étrangères pendant très longtemps, et toute l'industrie des changes le savait, mais a suivi la vague alors que c'était encore officieusement possible.

La bonne nouvelle, c'est que des régions du monde ayant des structures réglementaires relativement similaires font désormais partie de ces nouvelles décisions, qui sont soumises à la demande d'une licence étrangère. C'est un bon début, peut-être que d'autres viendront s'y ajouter avec le temps.

Le cabinet d'avocats australien Minter Ellison a détaillé l'ensemble des nouvelles règles.

Minter Ellison a précisé que le nouveau régime de licence pour les services financiers australiens étrangers (AFS) permet aux FFSP de juridictions qui sont réglementées dans une juridiction suffisamment équivalente à l'Australie (telle qu'approuvée par l'ASIC) de demander une licence AFS "étrangère" afin de pouvoir fournir une gamme de services financiers à des clients australiens de gros, qu'ils se trouvent en Australie ou à l'étranger.

Les FFSP qui souhaitent demander une licence AFS étrangère doivent :

• être autorisés dans un régime réglementaire étranger suffisamment équivalent (voir ci-dessous) pour fournir essentiellement les mêmes services financiers que ceux que le FFSP souhaite fournir en Australie

• faire nommer un agent local sous le régime, sauf si le FFSP est une société

• avoir une conviction raisonnable qu'elle respecte pleinement les lois de sa juridiction d'origine relatives à la fourniture de services financiers aux clients de gros

• comprendre et être en mesure de respecter les obligations en tant que titulaire d'une licence AFS étrangère et les conditions de la licence

• soumettre un certain nombre de documents

Les titulaires étrangers d'une licence AFS doivent se conformer aux principales exigences suivantes en vertu du chapitre 7 de la loi sur les sociétés de 2001 (Cth) :

• s'assurer que les services financiers sont fournis de manière efficace, honnête et équitable

• disposer de dispositions adéquates pour la gestion des conflits d'intérêts et de systèmes de gestion des risques adéquats

• se conformer, et prendre des mesures raisonnables pour s'assurer que les représentants se conforment, aux lois australiennes sur les services financiers et aux conditions de la licence

• obligation de signaler un "manquement important" (ou un manquement important probable) à l'ASIC dans le délai spécifié

• informer l'ASIC de diverses questions telles que les modifications apportées aux autorisations du titulaire de la licence dans la juridiction d'origine concernée et toute enquête importante, application ou action disciplinaire entreprise par l'autorité réglementaire étrangère concernée à l'encontre du titulaire de la licence.

Les détenteurs étrangers de licences AFS sont exemptés de certaines exigences du chapitre 7 de la loi sur les sociétés que les détenteurs nationaux de licences AFS doivent respecter - par exemple, l'adéquation financière, la compétence organisationnelle, la formation des représentants et le traitement de l'argent des clients. Ces exemptions sont accordées en partant du principe que le PSFE serait soumis à des exigences réglementaires suffisamment équivalentes à l'étranger pour obtenir des résultats réglementaires similaires aux dispositions exemptées.

Quand cela commence-t-il ?

Le nouveau régime d'octroi de licences AFS à l'étranger a débuté le 1er avril 2020 et les demandes peuvent être faites via le portail électronique d'octroi de licences de l'ASIC. L'ASIC a également déclaré que les FFSP pourront demander une licence AFS étrangère, mais en retardant la date de début de leur licence - ce qui pourrait être une bonne stratégie pour les FFSP qui peuvent continuer à compter sur l'équivalence suffisante pendant toute la période de transition (voir ci-dessous) et qui souhaitent bénéficier d'un ensemble d'obligations réglementaires "allégées" par rapport à l'exonération d'équivalence suffisante.

La liste complète des juridictions suffisamment équivalentes est la suivante :

• Canada (Ontario)

• Danemark

• France

• Allemagne

• Hong Kong

• Luxembourg

• Singapour

• Suède

• Royaume-Uni

• États-Unis

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