Les meilleurs brokers pour les introductions en bourse

En finance d'entreprise, une introduction en bourse (IPO) est un processus du marché primaire par lequel une société privée propose pour la première fois de vendre des titres (généralement des actions) à des investisseurs publics. Le fait de procéder à une introduction en bourse est communément appelé « entrer en bourse ». Au cours de ce processus :

• La société privée devient publique.
• La société reçoit un montant important de capitaux provenant d'investisseurs individuels et institutionnels, qu'elle peut utiliser pour financer sa croissance future.
• Les fondateurs et les actionnaires initiaux de la société, y compris les investisseurs en capital-risque et les investisseurs en capital-investissement, voient le rendement de leurs investissements augmenter à mesure que la valeur des actions de la société augmente.

Trouver le meilleur broker pour négocier des introductions en bourse ne se résume pas à déterminer lequel propose le plus grand nombre d'offres. Nos tests approfondis nous ont permis de constater d'énormes différences dans la manière dont les brokers gèrent les allocations, les frais, les outils de recherche et la facilité d'utilisation des plateformes. Certains excellaient dans leur capacité à offrir aux traders actifs une chance équitable d'accéder aux nouvelles cotations, tandis que d'autres se distinguaient dans le domaine de la spéculation pré-IPO.

Heureusement, nous avons fait le travail pour vous et avons identifié les meilleurs brokers en introductions en bourse grâce aux informations détaillées issues de nos tests.

Voici pourquoi nous considérons ces plateformes comme les meilleurs prestataires pour les investisseurs qui souhaitent négocier des actions lors d'introductions en bourse :

IG

IG est le meilleur broker pour les introductions en bourse en France. IG se concentre moins sur les allocations primaires et davantage sur la spéculation pré-cotation via son marché gris. Cela nous a permis de placer des ordres sur les introductions en bourse avant leur cotation officielle, ce qui nous a donné un aperçu précieux du sentiment général.

Lors de nos tests sur le marché, la plateforme d'IG a bien géré la volatilité, sans aucun retard d'exécution, même lorsque les spreads se sont élargis à l'approche du lancement. Une fois les actions mises en vente, l'exécution des CFD et des actions s'est déroulée de manière fluide et stable, et nous n'avons pas rencontré de surcoûts spécifiques aux introductions en bourse.

IG a également obtenu d'excellents résultats sur mobile, avec une interface claire permettant de suivre le sentiment du marché et de passer rapidement des ordres spéculatifs.

« IG continue d'offrir une gamme complète de services avec une plateforme web intuitive, la meilleure formation pour les débutants, des outils graphiques avancés renforcés par son intégration récente à TradingView, des données en temps réel et des vitesses d'exécution rapides pour les traders expérimentés. »

👍 Avantages

• La plateforme graphique avancée ProRealTime est gratuite dès lors que certaines conditions modestes en matière d'activité mensuelle de trading sont remplies.
• En tant que broker bien établi, IG opère dans le respect de directives réglementaires strictes dans plusieurs juridictions, ce qui lui permet de maintenir un niveau de confiance élevé.

👎 Inconvénients

• Bien qu'il existe une protection contre le solde négatif dans l'Union européenne, il n'y a pas de protection des comptes ni de stop loss garanti pour les clients américains.
• Les débutants peuvent trouver la structure tarifaire d'IG complexe, avec des frais variés pour différents types de transactions ou de services, ce qui peut entraîner une certaine confusion ou des frais imprévus.

Interactive Brokers

Interactive Brokers proposent un outil de souscription aux introductions en bourse directement dans son portail client. Lors de nos tests, nous avons constaté l'excellence des intégrations de recherche, des rapports d'analystes et des documents déposés par les entreprises, tous liés aux introductions en bourse, ce qui en fait la plateforme la plus riche en matière de recherche. L'exécution après la cotation des actions a été ultra-rapide, avec un routage avancé des ordres et des spreads serrés, même lors des jours de lancement volatils.

« Interactive Brokers est l'un des meilleurs brokers pour les traders avancés, offrant des plateformes graphiques puissantes, des données en temps réel et des mises en page personnalisables, notamment grâce à la nouvelle application IBKR Desktop. Ses tarifs exceptionnels et ses options d'ordres avancées le rendent également très attractif pour les traders, tandis que sa gamme diversifiée d'actions reste parmi les meilleures du secteur. »

👍 Avantages

• Il existe une vaste bibliothèque d'abonnements à des recherches tierces gratuites ou payantes qui s'adressent à tous les types de traders. De plus, vous pouvez bénéficier de remboursements de commissions de la part d'IBKR si vous vous abonnez à Toggle AI.
• Interactive Brokers a lancé ForecastTrader, un produit unique sans commission qui permet aux utilisateurs de négocier des contrats de prévision oui/non sur des événements politiques, économiques et climatiques, avec des paiements fixes de 1 $ par contrat, un accès au marché 24 heures sur 24, 6 jours sur 7, et un taux d'intérêt annuel de 3,83 % sur les positions détenues.
  

👎 Inconvénients

• Vous ne pouvez avoir qu'une seule session active par compte, vous ne pouvez donc pas utiliser simultanément votre programme de bureau et votre application mobile, ce qui rend parfois l'expérience de trading frustrante.
• IBKR fournit un large éventail d'outils de recherche, mais leur répartition entre les plateformes de trading et la page « Gestion de compte » sur le web manque de cohérence, ce qui rend l'expérience utilisateur confuse.

Comment nous avons sélectionné les meilleurs brokers en introductions en bourse (IPO)

Nous avons commencé par sélectionner uniquement les brokers réglementés qui donnent accès aux actions des introductions en bourse (IPO) pour le trading. Nous avons ensuite soigneusement évalué et documenté leur offre spécifique en matière d'IPO en suivant les étapes suivantes :

1. Création de compte : nous avons ouvert ou utilisé des comptes réels existants auprès de chaque broker et avons suivi les étapes de vérification et de financement. Cela nous a permis de nous faire une idée de la rapidité et de la facilité (ou non) du processus d'inscription.
2. Découverte des introductions en bourse : nous avons vérifié où chaque plateforme répertorie les introductions en bourse à venir. Certaines disposent de calendriers et d'alertes dédiés (que nous avons trouvés beaucoup plus faciles à naviguer), tandis que d'autres ont enfoui les détails dans leurs sections de recherche.
3. Processus de candidature : nous avons soumis des demandes de test pour des allocations auprès de certaines d'entre elles. Pour d'autres, nous nous sommes davantage concentrés sur les transactions du marché gris liées aux introductions en bourse. Lorsque cela était possible, nous avons essayé l'outil de souscription aux introductions en bourse dans le portail client afin de voir à quel point il était réellement accessible.
4. Mobile vs ordinateur de bureau : comme de nombreux traders actifs utilisent désormais leur téléphone, nous avons également testé l'ensemble du processus sur des applications mobiles. Dans certains cas, l'accès aux introductions en bourse était plus fluide sur mobile que sur ordinateur de bureau.
5. Exécution post-introduction en bourse : une fois les actions cotées, nous avons passé des ordres auprès des différents brokers afin de vérifier la vitesse d'exécution, les spreads et la stabilité de la plateforme dans le contexte particulier de l'engouement suscité par l'introduction en bourse.

Ces tests nous ont permis d'identifier les points de friction. Par exemple, certains courtiers disposent d'une technologie puissante, mais dans la pratique, nous avons constaté des limites quant aux introductions en bourse que nous pouvions négocier. Dans d'autres cas, le calendrier des introductions en bourse était utile, mais les allocations étaient aléatoires. Ailleurs, d'autres fournisseurs étaient excellents en matière de marché gris et de spéculation précoce, mais ne fournissaient pas d'allocations primaires cohérentes.

Enfin, après avoir enregistré et évalué chaque broker présélectionné, nous avons classé les fournisseurs en fonction de leur note globale, en équilibrant l'accès aux introductions en bourse et l'ensemble des services de trading proposés.

Ce qu'il faut rechercher chez un broker ayant accès aux introductions en bourse

Vous pouvez résumer les principaux facteurs décisionnels à ces cinq éléments lorsque vous choisissez un broker pour négocier des actions IPO :

• Accès au marché primaire : si vous ne pouvez acheter qu'une fois que l'action est cotée, cela n'équivaut pas à avoir une place à la table avant que la cloche ne sonne.
• Règles d'attribution équitables : les brokers doivent être transparents sur la manière dont les actions sont distribuées et sur les exigences minimales d'investissement.
• Frais et commissions : les plateformes ne doivent pas ajouter de frais cachés spécifiques aux introductions en bourse, car ceux-ci peuvent sérieusement réduire les marges des traders à court terme.
• Recherche et formation : un calendrier des introductions en bourse, une bibliothèque de prospectus claire ou les analyses d'analystes peuvent faire la différence dans votre préparation.
• Facilité d'utilisation de la plateforme : il doit être facile, même pour les débutants, de naviguer sur le portail des introductions en bourse, de postuler et de suivre les attributions, aussi bien sur ordinateur que sur mobile.

Risques liés au trading d'introductions en bourse avec le mauvais broker

Une chose que nous avons rapidement apprise lors de nos tests est que choisir le mauvais broker pour les introductions en bourse n'est pas seulement gênant, cela peut aussi vous coûter de l'argent ou vous faire manquer des opportunités. Parmi les sociétés que nous avons évaluées, les risques variaient en fonction de l'approche du broker vis-à-vis des introductions en bourse et de votre style de trading.

• Risque d'allocation : même si un broker annonce l'accès aux introductions en bourse, vous risquez de ne pas obtenir les actions que vous avez demandées. Lors de nos tests, deux brokers ont parfois partiellement alloué les ordres, nous laissant sous-exposés aux transactions très demandées.
• Frais ou charges cachés : certains brokers facturent de petits frais de participation ou de traitement liés aux introductions en bourse. Une société que nous avons évaluée a bien géré cela, sans frais surprises, mais une autre avait parfois des minimums ou des conditions plus élevés en fonction du marché. Tester chaque étape nous a aidés à éviter les frais imprévus.
• Accès limité par région : quelques prestataires que nous avons évalués nous ont montré que toutes les introductions en bourse ne sont pas accessibles à tous les clients. Vous pouvez penser que tout est en place, mais des restrictions géographiques ou des règles réglementaires peuvent bloquer complètement l'accès.
• Exposition à la volatilité : les introductions en bourse sont intrinsèquement volatiles, et si vous ne spéculez que sur le marché gris ou après la cotation, vous devez être conscient que les fluctuations de prix peuvent être rapides et impitoyables. Cela peut vraiment séduire les day traders, mais nos tests ont mis en évidence la rapidité avec laquelle les spreads peuvent s'élargir le jour du lancement.
• Utilisation de la plateforme sous pression : une application lente ou un processus peu clair peut vous faire manquer des allocations ou vous faire payer un prix erroné pour vos transactions. C'est pourquoi il était essentiel pour nous de tester les plateformes mobiles et de bureau : nous voulions voir comment chaque broker gère les moments de forte demande.

Conclusion

Choisir le bon broker pour investir dans les introductions en bourse ne se limite pas à comparer les offres disponibles. Nos tests montrent qu'il existe de réelles différences en termes d'allocations, de frais, de recherche et de fiabilité des plateformes. IG s'impose comme une référence pour la spéculation pré-IPO grâce à son marché gris, tandis qu'Interactive Brokers excelle par la richesse de ses outils de recherche et la rapidité d'exécution.

En fin de compte, le meilleur choix dépend de votre profil : si vous recherchez simplicité et anticipation, IG est un excellent point de départ ; si vous privilégiez profondeur d'analyse et outils professionnels, Interactive Brokers se démarque. Dans tous les cas, comprendre les règles d'allocation, les frais associés et les limites propres à chaque broker reste essentiel pour éviter les mauvaises surprises et maximiser vos chances de réussite lors des IPO.

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