#1 13-02-2023 14:00:04

Climax

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Apprenez à réduire les pertes en abandonnant le trading émotionnel

Sur les marchés financiers, les traders s'efforcent de respecter deux grandes règles : réduire les pertes et laisser courir les profits. Ce qui semble si simple en pratique ne l'est pas. L'influence des émotions dans le domaine du trading et de l'investissement pousse la plupart d'entre eux à agir de manière opposée. Une proportion importante d'investisseurs et de traders clôturent prématurément des positions gagnantes et laissent courir trop longtemps des positions perdantes.

Incroyablement, les traders défient la rationalité en raison d'un biais psychologique très fort : l'aversion aux pertes.

Pourquoi devrions-nous apprendre à réduire nos pertes ?

Grâce à la finance comportementale, nous avons découvert que les investisseurs et les traders agissent au mépris de toute logique et de tout comportement rationnel. Une grande partie d'entre eux clôturent prématurément leurs positions gagnantes. Comme l'autre côté de la même médaille, ils tiennent des positions perdantes au-delà de toute raison.

Laisser filer les bénéfices et réduire les pertes semblent être deux concepts assez simples et faciles à appliquer. Cependant, la réalité est que de nombreux traders travaillent de manière inverse.

Pourquoi se comportent-ils de la sorte ? C'est la finance comportementale qui nous guide sur la voie de la compréhension de cette façon d'agir. Selon les spécialistes, les théories du comportement rationnel des investisseurs ont été abandonnées. Les marchés semblent s'éloigner de l'efficacité. Les émotions dominent le monde du trading.

Réduire les pertes semble être plus complexe qu'il n'y paraît. Il existe un biais psychologique appelé aversion aux pertes qui nous pousse dans la direction opposée à la rationalité.

Les investisseurs, lorsqu'ils sont confrontés à une position perdante, agissent dans un profond déni psychologique. Au lieu de réduire les pertes, ils les ont laissées filer, en attendant un retournement de situation. Il est vrai que, dans certains cas, cela peut arriver. Cependant, dans la plupart des cas, les traders finissent par accumuler des pertes importantes et lorsqu'ils décident de fermer la position, il est trop tard.

Pour réduire les pertes à temps, il faut d'abord accepter de se tromper. Deuxièmement, il faut comprendre que le rétablissement est très difficile.

Les prix des actifs ne se redressent-ils pas ?

Prenons le marché boursier pour comprendre cela. Si nous observons un indice boursier à long terme, nous sommes sûrs de voir une ligne ascendante de gauche à droite. Nous avons pu rapidement en déduire que oui, les actifs se rétablissent. Maintenant, mettons ce même graphique sous la loupe.

Un indice est composé d'actions très performantes et d'autres qui le sont moins. Ainsi, en raisonnant de manière erronée, de nombreux traders affirment qu'il serait prématuré de réduire les pertes. Mais tous les actifs ne se comportent pas de la même manière.

Tout comme laisser filer les bénéfices, réduire les pertes doit se faire sur la base d'arguments. Ces arguments sont fournis par les fondamentaux et l'analyse technique.

Cependant, l'aversion aux pertes est dominée par la peur. Nous ne laissons pas filer les bénéfices de peur que le comportement de l'actif s'inverse et que nous perdions ce que nous avons gagné. Quelque chose de similaire nous arrive avec les positions perdantes. La crainte de fermer une position qui "peut être récupérée" ne prolonge pas l'agonie de l'actif.

Le problème de l'acceptation de la faute pour réduire les pertes

Revenons aux biais psychologiques. L'aversion aux pertes est complétée par un autre biais cognitif très puissant : la difficulté d'accepter la faute.

Lorsque l'investisseur ou le trader refuse de réduire ses pertes, il nie toute responsabilité. Par nature, les êtres humains ont une forte tendance à nier leurs propres erreurs. Même lorsque ces erreurs ne sont pas entièrement imputables au trader. Ainsi, une position peut devenir perdante en raison de l'évolution du marché, alors pourquoi ne pas réduire vos pertes ?

Parce qu'ils espèrent qu'une inversion du mouvement de l'actif les aidera à " effacer " l'erreur. Les préjugés psychologiques sont si puissants que nous finissons par payer le prix fort pour ne pas avoir réduit les pertes à temps.

Maintenir une position perdante sur la base de l'espoir n'est pas professionnel et marque une ligne de démarcation entre un trader compétent et non compétent.

3 conseils pour couper les pertes à temps

La finance comportementale nous avertit qu'il n'est pas facile de surmonter les émotions dans le trading. Pour ce faire, il est nécessaire de développer la bonne psychologie de trading.

Examinons donc quelques conseils qui vous aideront à réduire les pertes en temps voulu. N'oubliez pas qu'il n'existe pas de formule pour éviter les pertes sur les marchés financiers. Il s'agit de les minimiser.

1 - Élaborer une stratégie d'investissement

Le fait d'avoir une stratégie d'investissement écrite avec des règles claires sera votre "livre de jeu". Un plan de trading doit être basé sur une analyse technique et des fondamentaux appropriés.

Maintenant, une fois que vous avez cette stratégie, vous devez vous y tenir. Du moins, jusqu'à ce que les fondamentaux ou une nouvelle analyse vous disent le contraire.

2 - Vendre sur les fondamentaux

Lorsque nous parlons de laisser courir les bénéfices, nous disons que, par peur, de nombreux traders vendent prématurément. Ils ne se donnent pas la possibilité d'épuiser les possibilités offertes par les fondamentaux et l'analyse technique.

Lorsqu'il s'agit de réduire les pertes, de nombreux traders ont du mal à trouver les raisons de fermer la position.

Une alternative consiste à établir, à l'avance, les raisons de la vente des actifs qui ne sont pas performants. Lorsque ces raisons deviennent présentes, vendez ! Ne vous accrochez pas à ces positions perdantes si vous n'avez aucune raison de le faire.

3 - Les Stop-Loss sont vos alliés

Voyons d'abord comment agit un trader émotionnel. Lorsqu'il est confronté à une position perdante, il cherche à se racheter en attendant que le marché "corrige" son erreur. En cours de route, il désactive ses Stop-Loss.

Les stop-loss sont un élément fondamental de sa stratégie d'investissement. Ils sont fixés en fonction de votre capacité à prendre des risques. Si vous les désactivez ou les exécutez lorsque le prix baisse, vous vous privez de la possibilité de réduire les pertes à temps.

Les stop loss sont là pour une raison. Si votre plan de trading est basé sur une analyse approfondie, efforcez-vous de vous y tenir.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.