#1 22-10-2022 10:19:27

Climax

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6 biais psychologiques à éviter dans les transactions financières

Grâce à la finance comportementale, nous savons que nombre de nos décisions sont influencées par les émotions. Ces influences sont appelées biais psychologiques ou biais cognitifs. Elles font partie de la nature humaine et de la manière dont notre cerveau organise le processus de prise de décision. Cependant, dans le cas du monde de la finance et des marchés, ces biais nous éloignent des décisions rationnelles.

La finance comportementale nous met face à cette réalité. Nos décisions financières ne sont pas aussi rationnelles que nous le souhaiterions. En fait, en raison du comportement grégaire, les marchés passent par des phases de fortes influences émotionnelles.

Parlons donc de 6 biais psychologiques que vous devez éviter en tant qu'investisseur ou trader.

Quels sont les biais psychologiques et comment influencent-ils les marchés financiers ?

La psychologie a appelé biais psychologiques ou biais cognitifs certains processus que notre cerveau exécute lors de la prise de décisions. Ce sont des raccourcis ou des pièges qui servent à accélérer la prise de décision.

Le problème réside dans le fait que ces biais ou raccourcis servent à éviter certains processus rationnels qui pourraient retarder l'acte de décider. Les biais psychologiques se développent dès le plus jeune âge et beaucoup d'entre eux sont basés sur l'expérience.

Dans la vie quotidienne, ces raccourcis jouent un rôle important. Par exemple, si nous sommes en présence d'un danger, notre cerveau, grâce à des biais cognitifs, agit rapidement. Nous nous éloignons immédiatement du danger. Notre cerveau évite le processus d'évaluation de ce danger, d'analyse de la capacité de nuisance qu'il pourrait nous causer. Il donne simplement l'ordre de fuir.

Mais ce qui peut être très utile dans la vie quotidienne ne l'est pas autant sur les marchés financiers. Agir sur des biais psychologiques peut être préjudiciable à nos résultats.

Agir sous l'emprise des émotions est un phénomène courant sur les marchés. Notre objectif est donc de permettre aux traders et aux investisseurs d'agir de la manière la plus rationnelle possible. Nous savons que ce n'est pas facile. Pour cette raison, la finance comportementale est une discipline de plus en plus populaire.

Évitez ces biais cognitifs pour garantir la qualité de vos transactions sur le marché

Nous avons dit que les biais psychologiques sont des raccourcis que notre cerveau emprunte pour prendre des décisions. Sur les marchés financiers, ces raccourcis agissent comme des pièges. Ils nous conduisent sur des chemins qui peuvent être mauvais, nous détournant de décisions plus fructueuses.

Nous n'attendons pas de votre cerveau qu'il se débarrasse de ses biais cognitifs. Ce serait presque impossible. Mais si vous apprenez à les identifier et à vous arrêter avant d'agir, vous serez en mesure de prendre des décisions plus rationnelles.

# 1 - Biais d'ancrage cognitif

C'est un véritable piège, lié à une confiance excessive dans les informations dont vous disposez.

Toutes ces informations peuvent être intégrées dans des données antérieures et, dans de nombreux cas, ne correspondent plus à la réalité.

Nos cerveaux ont accumulé des informations sur les produits, les actifs financiers et les marchés. Le raccourci ne se manifeste qu'en tenant compte de cette information. Et si les conditions ont changé ?

Les analystes des biais psychologiques, pour illustrer le biais d'ancrage, citent l'expérience de Radio Shack. Les investisseurs dans les titres de cette société technologique ont réalisé de gros bénéfices au cours des années 1980 et 1990.

Tout cela a duré jusqu'à l'émergence d'Amazon. Le piège de l'ancrage comme les biais psychologiques ont poussé de nombreux investisseurs à rester fidèles à Radio Shark. Leurs expériences passées les ont empêchés de voir le coup. La société a été au bord de la faillite à plusieurs reprises. Il est passé de près de 8 000 points de vente à 70 en 2017.

Les marchés financiers sont en proie à l'incertitude. Prendre des décisions sur la seule base de l'expérience passée peut être un piège mortel. Si vous voulez l'éviter, restez flexible. Effectuez votre propre analyse ou faites appel à des experts qui peuvent vous fournir une vision et une perspective plus actuelles.

# 2 - Les pertes passées peuvent être un piège

Les mauvaises décisions financières prises dans le passé agissent sur notre perception du présent et de l'avenir. C'est l'un des biais psychologiques les plus forts auxquels vous êtes confrontés.

Le fait d'avoir pris une mauvaise décision concernant un instrument financier vous pousse à le fuir automatiquement. Il s'agit également d'une erreur motivée par l'émotion. La douleur des pertes passées revient très souvent.

L'un des problèmes de ce biais cognitif est qu'il est très difficile d'accepter les mauvaises décisions. Nous nous y accrochons en pensant qu'à un moment donné, nous nous remettrons de cette décision ratée.

Nos actions sur les marchés financiers exigent des actions rationnelles et pragmatiques. Si un investissement a mal tourné, n'ayez crainte. Analysez vos chances, sortez des positions défaites et choisissez des actifs ayant plus de chances d'aboutir à des résultats favorables.

# 3 - Chercher une confirmation, un biais psychologique qui peut jouer contre vous

En lien étroit avec le biais cognitif ci-dessus, il est courant que les investisseurs cherchent à obtenir la confirmation de leurs transactions ratées auprès d'autres personnes qui ont également échoué. Dans certains pays, un dicton populaire dit que "le diable est dans la nature".

Le comportement de commandement est un facteur psychologique clé dans ce type de tricherie. Cela est particulièrement vrai pour les transactions qui ne se déroulent pas comme prévu.

Il est important, afin d'éviter ce biais psychologique, que votre confirmation ne vienne pas de la foule. Les fondamentaux et l'analyse technique sont les outils qui vous donneront la confirmation ou la nécessité d'un retournement.

# 4 - Attention à ne pas regarder ailleurs

Ce biais psychologique est connu sous le nom de piège de l'aveuglement. Il est assez courant dans la vie de tous les jours et, en finance comportementale, il peut être à craindre.

Qu'est-ce que c'est ? C'est très simple. Lorsque nous avons pris une décision erronée, contrairement au biais cognitif ci-dessus, nous ne cherchons pas à confirmer notre action. Ce que nous faisons, c'est retarder la correction de l'erreur. On l'appelle le piège de l'aveuglement parce que nous choisissons de détourner le regard plutôt que d'affronter le problème.

La finance comportementale attribue un caractère récurrent à ce raccourci. La peur d'avoir pris une mauvaise décision nous pousse à reporter la solution. Cela se produit parce que, parfois, corriger une erreur d'investissement est aussi une décision douloureuse.

Cependant, la procrastination ne fera qu'aggraver les mauvais résultats... et la douleur ne disparaîtra pas.

Personne n'est à l'abri de mauvaises décisions d'investissement. Votre décision a peut-être même été correcte, mais un revirement des marchés a tout changé.

Faites face à la perte aussi rapidement que possible. Utilisez les fondamentaux et l'analyse technique pour corriger le tir.

# 5 - L'excès de confiance en tant que biais irrationnel

Si l'incertitude n'était pas une composante quotidienne des marchés financiers, tout le monde gagnerait tout le temps. C'est matériellement impossible. Il y a toujours des gagnants et des perdants sur les marchés.

Le problème apparaît comme un biais psychologique lorsque nous ne supposons pas la présence constante de l'incertitude. Nous analysons l'avenir comme une continuité linéaire du passé. Si nous nous attachons à analyser les différentes crises financières que nous avons traversées, nous verrons à quel point nous sommes loin de la certitude.

Parmi les biais cognitifs, l'excès de confiance apparaît lorsque nous renforçons la pensée que le futur est une continuité du passé.

Cependant, il existe des pannes bancaires, des paniques financières, des bulles et des tendances à la hausse et à la baisse. Vous ne pouvez pas faire abstraction de cela.

Alan Greenspan a dit que lorsque trop d'investisseurs trop confiants se réunissent, l'exubérance irrationnelle s'installe. Cette exubérance se traduit par la cupidité. Mais, cette avidité qui pousse le marché au-delà de ses limites se heurtera à un moment donné à une forte correction. C'est dans cette correction que seuls ceux qui ont vu le changement de tendance à temps sortiront gagnants. Les autres reprendront leurs pertes.

# 6 - Le sentiment de supériorité. L'un des pires préjugés psychologiques

La finance comportementale identifie l'excès de confiance à son expression la plus élevée avec le piège de la supériorité.

De nombreux investisseurs sont trop confiants dans leurs connaissances, leur formation et leurs compétences acquises. Cela ne serait pas mauvais, sauf que cela peut nous égarer. La pensée de supériorité peut nous conduire sur la voie de ce que nous croyons déjà être correct, en abandonnant les fondamentaux et l'analyse technique.

La plus grande habileté consiste à soumettre nos décisions à un examen continu de la rationalité. Considérer que ce que l'on sait déjà sur un marché ou un titre est suffisant pour gagner. C'est un "péché mortel".

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.