#1 26-03-2020 16:46:23

Climax

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Coronavirus et Forex : comment se portent les brokers ?

Dans l'ensemble, 2019 a été une année plutôt terne pour les brokers de devises et de contrats pour différence (CFD), avec une volatilité faible et un durcissement de l'environnement réglementaire se traduisant par une baisse de l'activité des clients. L'année 2020, cependant, s'est révélée jusqu'à présent bien différente, alors que le reste du monde ressent la pression de la pandémie de coronavirus, la crise a ramené la volatilité sur les marchés.

Les brokers sont-ils les plus grands gagnants du coronavirus ?

Le coronavirus a donné un coup de fouet aux opérations et a permis aux brokers d'augmenter considérablement leurs volumes d'une année sur l'autre.

Les volumes augmentent à mesure que le COVID-19 se dégrade

Jeffrey Siu, directeur général d'ATFX Group, a déclaré qu'à mesure que l'épidémie s'aggrave, les clients sont de plus en plus actifs sur toutes les plateformes de trading du brokers.

"Les marchés financiers ont été très volatils ces trois derniers mois, ce qui a créé beaucoup plus d'opportunités de trading pour les opérateurs à court terme. Beaucoup de nos clients ont profité des grandes fluctuations des prix sur les principaux marchés financiers, notamment les devises, les indices, les matières premières et autres", a déclaré M. Siu.

Fabian Chui, responsable mondial du front office et responsable mondial du risque chez ADSS, a souligné que les niveaux de volatilité que nous observons sur les marchés n'ont jamais été observés par certains traders durant toute leur carrière.

"L'augmentation de la volatilité sur les marchés financiers a été sans précédent en raison des chocs combinés de l'offre et de la demande. L'escalade de la situation et la gravité du Covid-19 ont pris le marché au dépourvu, ce qui a entraîné une augmentation importante de l'activité de trading des clients", a expliqué M. Chui.

Chez eToro, le climat actuel a entraîné une augmentation bienvenue du trafic sur le site web, le sujet de l'investissement ayant été placé au centre de toutes les activités.

Le coronavirus met l'investissement au premier plan

A souligné Yoni Assia, le PDG d'eToro : "En raison de la volatilité accrue des marchés, nous constatons un intérêt accru pour les marchés financiers et pour le trading et l'investissement de la part des petits investisseurs. Les marchés boursiers ont plongé, mettant fin à un long rallye et nous constatons également une volatilité accrue des matières premières, notamment du pétrole."

"Cela crée beaucoup de bruit dans les médias et a donc amené le sujet de l'investissement de plus en plus sur les radars des gens. Nous avons constaté une augmentation du trafic sur les sites web d'environ 20 % à l'échelle mondiale, car les gens veulent trouver un moyen simple et transparent d'accéder à l'information ainsi que la possibilité de faire du trading et d'investir".

Jens Chrzanowski, membre du conseil d'administration d'Admiral Markets Group AS, a déclaré que ses clients ont capitalisé sur les marchés en mouvement.

"Admiral Markets est un broker qui s'adresse principalement aux traders actifs qui ne négocient pas dans le but de faire des investissements à long terme. Ils négocient les mouvements du marché à court terme. Ainsi, avec ces grands mouvements de marché, nos clients ont beaucoup négocié, ce qui a conduit à une augmentation significative des volumes de transactions par rapport à janvier et février 2019", a déclaré M. Chrzanowski.

Comment les volumes sont-ils comparés par rapport à l'année dernière ?

Bien qu'il soit important de garder à l'esprit que le coronavirus a entraîné une nette augmentation des volumes de trading, d'autres facteurs sont entrés en jeu. La guerre des prix du pétrole entre la Russie et l'Arabie saoudite a également accru la volatilité, et l'année 2019 s'est terminée sur un pic, les volumes de décembre étant plus élevés que la normale en raison du resserrement de la Réserve fédérale et de la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis.

Néanmoins, on ne peut pas dire que le coronavirus n'a pas fait augmenter les volumes. Comment ces volumes se mesurent-ils par rapport à l'année précédente ? Pour ATFX, le broker a réussi à enregistrer le double des volumes de transactions de l'année dernière dans toutes les régions où il opère au niveau mondial.

"L'année a commencé par la volatilité des marchés asiatiques, car le COVID-19 a frappé ces régions et les a contraintes à des mesures de verrouillage. La situation s'est aggravée après janvier, lorsque de plus en plus de pays ont commencé à mettre leurs citoyens en quarantaine pour tenter d'arrêter la propagation du virus. ATFX continue à mettre en œuvre son plan de continuité des activités à l'échelle mondiale pendant cette période difficile afin de s'assurer que nous continuons à fournir des services de haute qualité", a souligné M. Siu.

Pour eToro, l'augmentation annuelle est encore plus prononcée. "Globalement, nous avons vu le volume des échanges augmenter de plus de 200% en 2020 par rapport à la même période l'année dernière. Nous avons vu ceux qui déposent pour la première fois sur eToro augmenter de plus de 300% cette année et les investissements en actions ont quadruplé, par rapport au premier trimestre 2019", a souligné Assia.

Comment les brokers font-ils face à une volatilité accrue ?

Les fluctuations importantes du prix des principales devises peuvent être problématiques pour les brokers comme pour les traders. En juin 2016, à la suite du vote sur le Brexit, de nombreux brokers avaient eu du mal à répondre à la demande de leurs clients en raison d'une pénurie de liquidités.

Aujourd'hui, l'or se raréfie, car la pandémie a fait exploser la demande, tout en inhibant l'offre. Plus les marchés sont volatils, plus les investisseurs risquent de perdre davantage d'argent. Comment les brokers se préparent-ils à cela ?

M. Chui a déclaré que le broker ADSS a mis en place les mesures suivantes : "Nous nous sommes principalement concentrés sur le réajustement de nos exigences en matière de marge et de garantie afin de protéger à la fois les clients et l'entreprise contre les résultats négatifs et les pertes."

"Nous investissons beaucoup dans nos systèmes, ce qui nous a permis de très bien faire face à la charge et à la capacité supplémentaires. Nous maintenons des tampons sains avec nos contreparties. Nous surveillons et ajustons en permanence les conditions de trading pour nous assurer que nous fournissons une liquidité et une tarification optimales à nos clients".

La volatilité est-elle là pour rester ?

Si la crise mondiale a donné un coup de pouce aux brokers actuellement, peut-on compter sur cela à long terme ? Christopher Gore, le directeur général de GO Markets, a souligné que l'avenir reste incertain.

"À ce stade, la plupart de nos mesures commerciales sont globalement plus solides. Mais nous sommes en terrain inconnu - il se pourrait bien que nous voyions une accalmie dans les volumes à mesure que le temps passe. Il y a tellement de variantes à prendre en compte".

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.