#1 09-09-2025 13:55:49

Climax

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Meta vient d'engager 600 milliards de dollars, mais Wall Street n'y prête pas attention (pour l'instant)

Meta (NASDAQ : META) vient de dévoiler l'un des plans d'investissement les plus ambitieux de l'histoire des technologies, mais Wall Street semble plus intéressé par les tendances TikTok que par une infrastructure d'un trillion de dollars. Lors d'une récente table ronde à la Maison Blanche, Mark Zuckerberg a révélé que Meta prévoyait de dépenser au moins 600 milliards de dollars d'ici 2028 dans des centres de données américains, des infrastructures d'IA et des plateformes de nouvelle génération. Ce n'est pas une erreur typographique : six cents milliards.

Bien que cela puisse sembler irréaliste, la stratégie est claire : Meta ne cherche pas à surfer sur la vague de l'IA, mais à en construire les rails. Avec plus de 4 milliards d'utilisateurs et des plateformes dominantes telles que Facebook, Instagram, WhatsApp et Threads, Meta intègre désormais l'IA dans tous les domaines, de la diffusion de contenu et de la publicité aux puces et aux infrastructures. La vision de l'entreprise en matière d'IA va au-delà des démonstrations spectaculaires. Elle crée l'arrière-plan de l'économie de l'attention et le fait à une échelle inégalée.

Le moteur financier qui alimente cette vision est l'activité publicitaire très rentable de Meta. Grâce à un meilleur ciblage, à un engagement croissant et à des algorithmes de recommandation plus intelligents, Meta continue d'engranger des bénéfices qu'elle réinvestit de manière agressive dans les talents, les infrastructures et la croissance à long terme dans le domaine de l'IA. Et tandis que ses concurrents se lancent dans la course à l'engouement médiatique, Meta s'attelle méthodiquement à la conception de puces personnalisées, à l'extension de ses centres de données et à la monétisation discrète de plateformes moins médiatisées telles que WhatsApp et Threads.

Trump reçoit les PDG des plus grandes entreprises technologiques, qui s'engagent à investir 600 milliards de dollars dans l'IA | 15 000 milliards de dollars sous un même toit !

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Pourtant, malgré des bénéfices records, des marges en forte hausse et un rebond après la crise de 2022, de nombreux investisseurs continuent de considérer Meta comme une action de croissance à haut risque. Les inquiétudes liées à la réglementation, aux pertes de Reality Labs et à la concurrence dans le domaine de l'IA ont freiné les valorisations, laissant l'action se négocier à un prix inférieur à celui de ses pairs tels que Microsoft et Nvidia. Mais si le pari de Meta sur les infrastructures se concrétise, cette décote pourrait se transformer en prime.

Ce qui nous ramène au titre : avec 600 milliards de dollars sur la table, un écosystème d'IA massif en cours de développement et Wall Street toujours distraite... Meta est-elle l'action IA la plus sous-estimée des grandes entreprises technologiques ?

Analyse du sentiment

Vous envisagez d'investir dans Meta ? Voici quelques questions clés à vous poser :

✅ Souhaitez-vous investir dans une entreprise qui contrôle toutes les étapes du parcours publicitaire numérique, du comportement des utilisateurs et du ciblage à l'emplacement et à la conversion ?

✅ Recherchez-vous une exposition à une entreprise qui intègre l'IA dans tous les domaines de ses activités, et ne se contente pas de l'expérimenter ?

✅ Pensez-vous que l'attention numérique est aujourd'hui la ressource la plus précieuse et que Meta met en place l'infrastructure nécessaire pour la monétiser ?

Meta mise tout sur l'IA, non seulement avec des fonctionnalités spectaculaires, mais aussi en repensant le fonctionnement même de ses activités. Elle conçoit des puces IA personnalisées, réorganise ses systèmes publicitaires et déploie des expériences publicitaires plus intelligentes et plus personnalisées sur Facebook, Instagram, WhatsApp et Threads. Chaque seconde d'attention des utilisateurs est optimisée pour la pertinence et la monétisation.

En coulisses, Meta investit des dizaines de milliards dans les technologies du futur : centres de données IA, matériel RA et plateformes de nouvelle génération. Il ne s'agit pas de suivre les tendances, mais de s'approprier les rails de l'économie de l'attention de demain. Même des produits moins connus comme WhatsApp et Threads sont désormais monétisés, ce qui montre que Meta se concentre sur l'approfondissement de la valeur là où elle est déjà leader.

Cela dit, la croissance de Meta n'est pas sans heurts. Les investisseurs l'ont constaté en 2022, lorsque des investissements massifs et des changements sur le marché ont entraîné une forte baisse du cours de l'action. Bien que celle-ci ait rebondi avec plus de vigueur, une telle volatilité peut ne pas convenir à tout le monde, en particulier à ceux qui ont un horizon d'investissement plus court ou une tolérance au risque plus faible.

Pour les investisseurs à long terme qui croient au pouvoir de l'IA et des plateformes numériques, Meta se distingue comme un leader technologique stratégiquement positionné. Mais comme toute entreprise à forte croissance, elle connaît des fluctuations. Son adéquation avec votre portefeuille dépend de votre confiance en sa vision à long terme et de votre capacité à supporter les hauts et les bas.

Analyse fondamentale

🔹La principale force de Meta reste son activité publicitaire, qui reste très rentable et alimente ses ambitions plus larges. Avec plus de 4 milliards d'utilisateurs actifs par mois sur Facebook, Instagram et WhatsApp, Meta a construit l'un des plus grands écosystèmes sur Internet. Cette base d'utilisateurs lui confère un avantage considérable en termes de données, ce qui lui permet d'améliorer le ciblage et l'engagement publicitaires, tout en offrant un moteur de monétisation fiable. Les résultats récents montrent une augmentation des marges et des prix publicitaires, prouvant la capacité de Meta à générer des flux de trésorerie réguliers à partir de son activité principale.

🔹Ce qui distingue Meta aujourd'hui, c'est la manière dont elle réinvestit ces liquidités dans une croissance tournée vers l'avenir, en particulier dans l'intelligence artificielle. La société met en place une infrastructure d'IA puissante, comprenant des puces propriétaires, des centres de données à la pointe de la technologie et des modèles avancés tels que Llama. Elle se concentre sur le développement d'une « superintelligence personnelle », c'est-à-dire des outils d'IA qui aident les utilisateurs dans leurs tâches quotidiennes et peuvent être déployés dans ses applications existantes. Contrairement au métaverse, cette initiative est pratique et s'intègre facilement dans le comportement actuel des utilisateurs, ce qui rend son adoption à grande échelle plus probable.

🔹La taille de Meta lui confère un avantage concurrentiel majeur. Son énorme base d'utilisateurs crée des boucles de rétroaction qui renforcent ses capacités en matière d'IA, et les nouveaux outils d'IA peuvent être intégrés directement dans Facebook, Instagram et WhatsApp, ce qui permet une distribution et une monétisation instantanées. Parallèlement, Meta est en train de constituer une équipe de recherche de premier plan dans le domaine de l'IA et a fait la une des journaux en proposant des rémunérations de plusieurs milliards de dollars pour recruter des talents d'élite, ce qui montre à quel point elle est déterminée à mener la prochaine vague d'innovation en matière d'IA.

🔹D'un point de vue financier, Meta continue de surpasser ses concurrents avec des marges bénéficiaires leaders dans le secteur, une forte croissance du BPA et une amélioration de l'efficacité du capital. Sa valorisation, bien que légèrement élevée, se comprime au fil du temps à mesure que les bénéfices augmentent, ce qui rend l'action plus attrayante pour les investisseurs à long terme. Les analystes prévoient une croissance régulière à deux chiffres du BPA jusqu'en 2028, soutenue à la fois par la force de la publicité et les opportunités de revenus générées par l'IA.

🔹Aujourd'hui, avec l'annonce par le PDG Mark Zuckerberg de son intention d'investir au moins 600 milliards de dollars d'ici 2028 dans des centres de données et des infrastructures aux États-Unis, Meta réalise l'un des investissements les plus agressifs au monde dans le domaine de l'IA. Cela comprend entre 66 et 72 milliards de dollars de dépenses d'investissement pour la seule année 2025, soit une augmentation de 68 % par rapport à 2024, et des dépenses « tout aussi importantes » pour 2026. Si la tendance se poursuit, cela suggère que plus de 300 milliards de dollars supplémentaires pourraient être déployés en 2027-2028. Ces investissements massifs reflètent non seulement une vision, mais aussi la confiance de Meta dans sa capacité à construire l'épine dorsale numérique de l'ère de l'IA, transformant ainsi son infrastructure en un avantage concurrentiel durable.

Risque fondamental : moyen

Analyse du sentiment

Points forts

✅ L'activité publicitaire principale est florissante grâce à de meilleurs algorithmes de ciblage et à la croissance globale de la publicité numérique.

✅ Grâce à son immense base d'utilisateurs, Meta a accès à des données précieuses pour les annonceurs.

✅ Potentiel de croissance grâce à l'expansion de l'inventaire publicitaire via Threads, Stories et Reels.

Risques

❌ Les dépenses importantes consacrées à Reality Labs et à l'IA pourraient entraîner des pertes annuelles importantes.

❌ L'affaire en cours concernant le monopole aux États-Unis pourrait entraîner une scission, réduisant ainsi l'avantage de Meta en termes d'échelle.

❌ La croissance dépend en partie des annonceurs chinois tels que Temu et Shein : tout recul pourrait nuire aux résultats.

Les investisseurs sont très optimistes à l'égard de Meta, encouragés à la fois par ses performances et sa vision. Le discours de l'entreprise sur la « superintelligence personnelle » est non seulement opportun, mais aussi convaincant, captant l'imagination du marché et suscitant des comparaisons avec les précédents tournants technologiques.

Les investissements massifs de Meta dans l'IA, son recrutement agressif de talents et les messages clairs de ses dirigeants ont créé une histoire puissante qui stimule la dynamique du titre. Même si la mise en œuvre n'est pas parfaite, la confiance dans cette vision pourrait soutenir l'enthousiasme des investisseurs pendant des années. Contrairement au pivot vers le métaverse, ce discours semble plus pratique, immédiatement monétisable et en phase avec la manière dont les utilisateurs interagissent déjà avec la technologie, ce qui facilite le ralliement du marché.

Risque lié au sentiment : élevé

Analyse technique

Sur le graphique hebdomadaire :

Meta continue d'afficher une tendance haussière sur le graphique hebdomadaire, soutenue par des indicateurs techniques solides.

🟢 Le nuage Ichimoku reste large et vert, confirmant une structure haussière claire.

🟢 Le cours se négocie confortablement au-dessus du nuage, qui agit désormais comme un support dynamique — un signal clé indiquant que la dynamique à long terme reste intacte.

Si l'on considère la situation dans son ensemble, la forte baisse de Meta en 2022 s'explique par les dépenses importantes consacrées au métaverse, les difficultés liées aux changements apportés à l'iOS d'Apple et la faiblesse générale du marché technologique. L'action a chuté de plus de 60 % par rapport à son sommet, sous l'effet des inquiétudes des investisseurs concernant les pertes de Reality Labs et la concurrence croissante de TikTok. Malgré cela, Meta est restée rentable et a commencé à se redresser progressivement.

Entre son plus bas niveau en octobre 2022 et son plus haut niveau en 2024, Meta a connu une reprise spectaculaire. Début 2025, l'action a retraité d'environ 38 % de cette hausse, sous l'effet des inquiétudes croissantes liées à l'augmentation des dépenses d'investissement et à un ralentissement potentiel de la dynamique publicitaire. Cette correction salutaire a permis de réajuster les attentes, le cours reculant pour tester le nuage Ichimoku hebdomadaire, qui a joué le rôle de zone de soutien clé et a réussi à se maintenir.

Depuis lors, les haussiers ont repris le contrôle. Meta a dépassé son précédent sommet de 739 dollars après des résultats impressionnants au deuxième trimestre. Plus récemment, l'action a atteint un nouveau sommet historique de 796 dollars, signe d'une confiance continue dans la stratégie d'IA de l'entreprise et son potentiel de monétisation futur. Avec une structure à long terme toujours intacte et des fondamentaux solides, la tendance haussière de Meta semble loin d'être terminée.

Sur le graphique journalier :

🟢 Le nuage Ichimoku indique une poursuite de la tendance haussière, mais celui-ci s'amincit, ce qui suggère un ralentissement de la dynamique.

🟢 Les bougies récentes restent au-dessus du nuage, ce qui suggère une certaine vigueur, même si le prix semble se consolider.

🔻La ligne Kijun a croisé la ligne Tenkan, formant un croisement baissier, ce qui constitue un premier signal baissier.

Au début de l'année 2025, Meta a connu une correction saine après avoir atteint un sommet à 739 dollars. Ce recul était largement dû aux inquiétudes des investisseurs concernant l'augmentation agressive des dépenses d'investissement de la société dans les infrastructures d'IA. Bien que les revenus soient restés solides, les prévisions sont devenues plus prudentes, Meta ayant commencé à dépasser sa croissance record de l'année précédente. Combiné à la volatilité du marché technologique et à des valorisations élevées, cela a déclenché une vague de prises de bénéfices.

Outre la prudence à court terme, le récent croisement de la mort mérite d'être surveillé. Bien qu'il ne signale pas toujours une forte tendance baissière, en particulier dans le cas de tendances haussières marquées comme celle de Meta, il marque souvent une pause ou un changement dans le sentiment du marché. Dans ce cas, le croisement est survenu pendant une période de consolidation et pourrait suggérer une hausse plus lente ou un recul plus important si les niveaux de soutien venaient à être franchis.

Bien qu'une volatilité à court terme soit possible, en particulier avec des indicateurs techniques RSI surachetés et une prudence persistante autour des dépenses d'investissement, la tendance haussière générale reste forte. Pour les investisseurs à long terme, toute baisse pourrait offrir de nouveaux points d'entrée, car Meta continue de développer son infrastructure d'IA et de monétiser son écosystème.

Les investisseurs qui souhaitent investir dans META peuvent envisager ces entrées à cours limité d'achat :

📌Cours actuel du marché 752,45 (risque élevé – entrée FOMO)

📌722,45 (risque élevé)

📌676,42 (risque moyen)

📌638,52 (risque faible)

Les investisseurs qui souhaitent réaliser des bénéfices peuvent envisager ces niveaux de vente à cours limité :

🎯865,96 (court terme)

🎯907,93 (moyen terme)

🎯943,13 (long terme)

🎯Conserver (long terme)

Voici les questions de la « boussole de confiance » d'Invest Diva à vous poser avant d'acheter à chaque niveau :

Si j'achète à ce prix et que le cours baisse encore de 50 %, comment me sentirais-je ? Est-ce que je paniquerais ou est-ce que j'achèterais davantage pour réduire le coût moyen en dollars à des prix plus bas ? (indice : cette question révèle également votre CONFIANCE dans l'actif dans lequel vous envisagez d'investir).

Si je n'achète pas à ce prix et que l'action se redresse soudainement et recommence à monter, vais-je m'en vouloir de ne pas avoir acheté à ce niveau ?

N'oubliez pas : investir est une décision personnelle, et ce qui me convient ne vous convient pas forcément. Faites toujours preuve de diligence raisonnable. Vous ne devez investir qu'en fonction de votre propre tolérance au risque et de votre horizon temporel pour atteindre vos objectifs de portefeuille.

Risque technique : moyen

Conclusions finales sur Meta

Meta est passée d'une plateforme de réseaux sociaux à une puissance numérique, combinant sa domination dans le domaine de la publicité à une avancée audacieuse dans le domaine de l'intelligence artificielle. Avec plus de 4 milliards d'utilisateurs sur Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads et Messenger, elle dispose de l'un des écosystèmes de données les plus précieux au monde. Aujourd'hui, avec des projets d'investissement d'au moins 600 milliards de dollars d'ici 2028 dans des centres de données et des infrastructures d'IA aux États-Unis, Meta pose les bases de la prochaine phase de l'économie de l'attention.

Si des risques tels que les pertes de Reality Labs, la pression réglementaire et les inquiétudes du marché concernant les dépenses persistent, Meta se distingue par ses marges élevées, ses revenus publicitaires en hausse et sa monétisation précoce de l'IA. Le récent record historique de 796 dollars montre que Wall Street commence à s'y intéresser, mais beaucoup sous-estiment encore l'ampleur de ce que Meta est en train de construire.

➡️ Points clés à retenir : La principale raison pour laquelle Meta pourrait se préparer à une croissance sur plusieurs années est l'ampleur même de la construction de son infrastructure d'IA, associée à la capacité de génération de trésorerie de son activité publicitaire principale. Pour les investisseurs à long terme, Meta offre une exposition à la croissance composée de l'infrastructure numérique, à la monétisation de l'IA et aux effets de réseau liés à l'échelle de la plateforme. Pour les investisseurs à court terme, le passage à 796 dollars est prometteur, mais la prudence est de mise compte tenu des indicateurs techniques tels que le récent croisement baissier et le RSI suracheté, qui suggèrent qu'il sera essentiel de confirmer le soutien lors des replis avant de poursuivre la hausse.

Risque global lié aux actions : moyen

Avertissement : je ne suis pas conseiller financier et cet article ne constitue pas un conseil financier. Ces informations sont fournies à titre éducatif uniquement.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.