#1 23-05-2025 14:37:17

Climax

Administrateur

Inscription: 30-08-2008

Messages: 6 435

Opportunités de survente des actions de sociétés à moyenne capitalisation

Malgré la volatilité des marchés, il n'en reste pas moins vrai que dans presque tous les environnements de marché, certains actifs augmentent tandis que d'autres baissent. Récemment, les actions de sociétés à moyenne capitalisation ont fait l'objet d'un afflux constant de grosses sommes d'argent.

Je parle d'entreprises dont la capitalisation boursière est comprise entre 5 et 300 milliards de dollars. Dans le bas de l'échelle, on pourrait considérer qu'il s'agit d'actions de petite capitalisation, bien qu'elles génèrent encore des milliards de revenus.

Quoi qu'il en soit, ces entreprises ont dépassé l'âge de la création. Mais il ne s'agit pas encore de grands noms mondiaux.

Les grosses fortunes se jettent sur les opportunités de survente

Si ces actions gagnent, c'est parce que les grandes fortunes saisissent les occasions de survente. Il suffit de regarder les flux entrants entre le 9 avril et le 7 mai.

Entrées et sorties de gros capitaux par capitalisation boursière

Chaque signal d'entrée est une entreprise distincte. Alors que les actions les plus petites et les plus grandes ont été vendues, les sociétés à moyenne capitalisation ont bénéficié d'un afflux d'argent important.

Cela n'est pas surprenant. L'éventail des valeurs moyennes a été faible. En utilisant le fonds négocié en bourse iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) comme indicateur, seulement 12 % des sociétés du S&P MidCap 400 dépassaient leur moyenne mobile à 200 jours il n'y a pas si longtemps.

L'écart est plus important depuis juin 2022

Mais je vais maintenant vous montrer en quoi cela est en fait haussier.

Les grosses fortunes misent de grosses sommes

Les données de MoneyFlows montrent clairement que lorsque les actions de moyenne capitalisation sont extraordinairement faibles, elles ont tendance à s'envoler par la suite. Permettez-moi de vous le montrer.

Depuis 2000, il y a eu 157 cas où la largeur de la fourchette des valeurs moyennes a été très faible. Ces actions prospèrent après la crise, avec des rendements de plus de 50 % et des taux de réussite de 100 % un an et deux ans plus tard.

Que se passe-t-il après une largeur très faible ?

Les gestionnaires de fonds recherchent des opportunités de survente

Et cela au niveau de l'indice. Les entreprises individuelles qui alimentent l'indice ont souvent des rendements encore plus importants.

Revenons à l'idée que chaque signal d'entrée de Big Money est une entreprise distincte. Cela reflète le fait que les grosses fortunes misent de grosses sommes sur des actions particulières.

Le processus MoneyFlows permet d'identifier celles qui suscitent un vif intérêt de la part des investisseurs institutionnels. Voici quelques-unes des actions de sociétés à moyenne capitalisation qui font l'objet d'un afflux de capitaux importants.

L'une d'entre elles est la plateforme de commerce électronique Tradeweb Markets, Inc. (TW), qui a doublé en quelques années grâce au soutien des grosses fortunes.

Top 20 - Tradeweb Markets Inc (TW)

Un autre est Halozyme Therapeutics, Inc. (HALO), qui atteint de nouveaux sommets :

Top 20 - Halozyme Therapeutics, Inc. (Halo)

Le troisième est un nom dont vous avez peut-être déjà entendu parler : la plateforme d'apprentissage des langues DuoLingo, Inc. (DUOL). Ses bénéfices ont été excellents, ce qui a permis de maintenir l'afflux de grosses sommes d'argent :

Top 20 - Duolingo, Inc (DUOL)

Repérer les flux entrants parmi les faiblesses

Même lorsque les marchés trébuchent ou ne progressent pas, les grandes fortunes saisissent les opportunités qui s'offrent à elles. C'est ce que les données MoneyFlows montrent depuis un certain temps pour les actions de moyenne capitalisation.

Grâce aux données et au processus MoneyFlows, vous pouvez repérer les entrées de capitaux parmi les faiblesses. Cela permet de mettre en évidence les entreprises les plus performantes, y compris celles qui sont susceptibles de devenir des noms connus.

Remarque : l'auteur ne détient aucune position dans TW, HALO ou DUOL au moment de la publication.

Courtiers pour investir en bourse

Investir comporte des risques de perte

---

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.