#1 29-04-2025 20:46:37

Climax

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XTB : chiffre d'affaires record de 155 M$, bénéfice stable au T1 2025

Après un T4 2024 quelque peu modéré, le broker XTB a publié ses résultats préliminaires pour le T1 2025, indiquant des revenus records et des acquisitions de nouveaux clients, bien que des coûts plus élevés aient maintenu le bénéfice net à peu près au même niveau qu'au T4.

Revenus et bénéfices de XTB pour le 1er trimestre 2025

Les revenus de XTB pour le premier trimestre 2025 se sont élevés à 580 millions PLN (155 millions USD) - un nouveau record historique pour XTB - en hausse de 25 % par rapport aux 124 millions USD du quatrième trimestre. Le bénéfice net a toutefois augmenté de moins de 1 % par rapport au trimestre précédent, pour atteindre 194 millions de PLN (52 millions de dollars) contre 51 millions de dollars au troisième trimestre, bien loin du trimestre le plus rentable de XTB au premier trimestre 2024, qui s'élevait à 81 millions de dollars.

Volumes de trading XTB au T1 2025

Les volumes de trading de XTB ont atteint une moyenne mensuelle record de 313 milliards de dollars au premier trimestre 2025, soit une hausse de 29 % par rapport au quatrième trimestre 2024. La rentabilité de la société pour un volume de transactions de 1 million USD au premier trimestre est toutefois tombée à 144, contre 147 au quatrième trimestre 2024.

Acquisition de clients XTB T1 2025

XTB a déclaré qu'il dispose d'une base solide sous la forme d'une base et d'un nombre de clients actifs en croissance constante. Au premier trimestre 2025, le groupe a enregistré un nouveau record dans ce domaine, en acquérant 194 304 nouveaux clients, contre 129 747 un an plus tôt, soit une augmentation de 49,8 %. Tout comme le nombre de nouveaux clients, le nombre de clients actifs a également battu des records, passant de 416 607 à 735 389, soit une augmentation de 76,5 % en glissement annuel.

Classes d'actifs XTB négociées au 1er trimestre 2025

Si l'on considère la structure des revenus réalisés en termes de classes d'instruments, on peut observer qu'au cours du premier trimestre 2025, les CFD (Contracts for Difference) basés sur des indices ont été le principal contributeur. Leur part dans le total des revenus au cours de la période analysée a atteint 52,3 % (T1 2024 : 41,9 %). Cela résulte, entre autres, de la forte rentabilité des CFD basés sur l'indice boursier allemand DAX (DE40), l'indice américain US 100 et l'indice américain US 500.

La deuxième classe d'actifs la plus rentable est celle des CFD sur les matières premières. Leur part dans la structure des revenus a atteint 29,1 %, contre 48,7 % l'année précédente. Cela s'explique par la forte rentabilité des CFD basés sur les prix du gaz naturel, de l'or et du café. Les revenus des CFD sur devises ont représenté 13,5 % des revenus totaux, contre 23,2 % l'année précédente. Les instruments financiers les plus rentables dans cette catégorie étaient les CFD basés sur les crypto-monnaies telles que le Ripple, le Bitcoin et la paire de devises EURUSD.

Dépenses de XTB au 1er trimestre 2025

Les dépenses d'exploitation de XTB au premier trimestre 2025 se sont élevées à 315,8 millions de PLN, soit 110,9 millions de PLN de plus que l'année précédente (premier trimestre 2024 : 205,0 millions de PLN). Les changements les plus importants concernent :

• Les coûts de marketing, qui ont augmenté de 59,9 millions de PLN, principalement en raison de la hausse des dépenses liées aux campagnes de marketing en ligne et hors ligne ;

• Les salaires et les avantages sociaux, qui ont augmenté de 22,2 millions de PLN, principalement en raison de l'augmentation du nombre d'employés ;

• Les coûts de commission, une augmentation de 12,5 millions de PLN résultant de l'augmentation des montants payés aux prestataires de services de paiement par l'intermédiaire desquels les clients déposent leurs fonds sur des comptes de transaction ;

• Les autres services externes, une augmentation de 12,6 millions de PLN principalement due à des dépenses plus élevées pour (i) les systèmes et licences informatiques (augmentation de 8,3 millions de PLN en glissement annuel) et (ii) les services d'assistance informatique (augmentation de 1,9 million de PLN en glissement annuel).

Sur une base trimestrielle, les coûts d'exploitation ont augmenté de 48,0 millions de PLN, principalement en raison d'une augmentation de 24,2 millions de PLN dans les dépenses de marketing en ligne et hors ligne, suivie d'une augmentation de 10,8 millions de PLN dans les salaires et les avantages sociaux, résultant principalement d'une augmentation de l'emploi, et d'une augmentation de 6,5 millions de PLN dans d'autres services externes. En outre, les coûts de commission ont augmenté de 5,2 millions de PLN en raison de la hausse des montants versés aux prestataires de services de paiement par l'intermédiaire desquels les clients déposent leurs fonds sur des comptes transactionnels. Ces dépenses augmentent progressivement et les activités auxquelles la société les affecte sont étroitement liées à la réalisation des objectifs stratégiques.

En raison du développement dynamique de XTB, le conseil d'administration estime qu'en 2025, le total des coûts d'exploitation pourrait être supérieur d'environ 40 % à ce qui a été observé en 2024. La priorité du conseil d'administration est d'augmenter encore la base de clients et de construire une marque mondiale. En raison des activités mises en œuvre, les dépenses de marketing pourraient augmenter d'environ 80 % par rapport à l'année précédente, tout en supposant que le coût moyen d'acquisition des clients devrait être comparable à ce que nous avons observé en 2023-2024.

D'autres points saillants des résultats de XTB pour le premier trimestre 2025 sont présentés ci-dessous.

Dividendes

La politique de dividende de XTB suppose que le conseil d'administration recommande à l'assemblée générale des actionnaires le versement d'un dividende dont le montant tient compte du niveau du bénéfice net présenté dans les états financiers annuels autonomes de la société et d'un certain nombre de facteurs concernant la société, notamment les perspectives de poursuite des activités, les bénéfices futurs, la demande de liquidités, la situation financière, le niveau des ratios d'adéquation des fonds propres, les plans d'expansion, les exigences légales à cet égard, ainsi que les lignes directrices de la FSA. En particulier, le conseil d'administration sera guidé par la nécessité d'assurer un niveau approprié des ratios d'adéquation du capital de la société et du capital nécessaire à la croissance du groupe lorsqu'il fera ses propositions de paiement de dividendes.

Le conseil d'administration maintient que son intention est de recommander à l'assemblée générale d'adopter à l'avenir les résolutions sur le paiement de dividendes, en tenant compte des facteurs indiqués ci-dessus, pour un montant allant de 50 % à 100 % du bénéfice net autonome de la société pour un exercice donné. Le bénéfice net unitaire pour le premier trimestre 2025 s'est élevé à 190,3 millions de PLN.

Le 1er avril 2025, le conseil d'administration de XTB S.A. a adopté une résolution en vertu de laquelle il a recommandé au conseil de surveillance et à l'assemblée générale de la société de distribuer le bénéfice net autonome de 2024 d'un montant de 855,2 millions de PLN de la manière suivante :

- en versant un dividende de 640,8 millions de PLN, soit 5,45 PLN par action,
- en conservant la partie restante du bénéfice d'un montant de 214,4 millions de PLN à la disposition de la société et en l'affectant au capital de réserve.

Le 14 avril 2025, le conseil de surveillance de la société a répondu positivement à la proposition du directoire et l'a acceptée dans son intégralité. du Directoire et l'a acceptée dans son intégralité. Il convient de noter que la décision finale concernant le montant et les modalités de paiement des dividendes sera prise par les actionnaires de la société lors de l'assemblée générale annuelle, qui était prévue pour le 14 mai 2025.
prévue le 14 mai 2025.

Expansion à l'étranger

Forte de sa position sur le marché et de la croissance dynamique de sa clientèle, la société XTB renforce de plus en plus sa présence sur les marchés non européens, poursuivant ainsi sa stratégie de création d'une marque mondiale. Le conseil d'administration de XTB met l'accent sur la croissance organique, d'une part en augmentant la pénétration des marchés européens, et d'autre part en renforçant progressivement sa présence en Amérique latine et en Asie. Grâce à ces actions, la composition du groupe Capital pourrait être élargie à de nouvelles filiales. Il convient de mentionner que l'expansion géographique est un processus mené par XTB sur une base continue, dont les effets sont étalés dans le temps. En 2025, les efforts du conseil d'administration se concentreront sur l'obtention des licences et permis nécessaires et sur la préparation de l'infrastructure requise pour commencer les opérations au Brésil et en Indonésie. La société estime qu'il sera possible de commencer les opérations en Indonésie au cours du premier semestre 2025. En ce qui concerne le Brésil, XTB est actuellement en train d'obtenir une licence sur ce marché, ce qui devrait être terminé en 2025.

En ce qui concerne les autres marchés, la société peut se targuer d'avoir obtenu une licence d'agent de titres au Chili, ce qui lui permet de proposer des fonds ETF et des actions de sociétés cotées en bourse du monde entier. La prochaine étape consistera à lancer des opérations au Chili. Par ailleurs, comme annoncé, un deuxième bureau a été ouvert à Dubaï.

Le développement de XTB est également possible par le biais de fusions et d'acquisitions, notamment avec des entités qui permettraient au groupe de réaliser une synergie géographique (marchés mutuellement complémentaires). Le conseil d'administration n'envisage de mettre en œuvre de telles opérations que si elles se traduisent par des avantages tangibles pour la société et ses actionnaires.

Développement durable (ESG)

Une entreprise responsable et moderne ne peut fonctionner sans prendre en compte les critères ESG dans ses opérations. XTB, en tant que FinTech au développement dynamique qui comprend la définition de l'innovation, inclut des activités durables dans la mise en œuvre des objectifs commerciaux adoptés, en s'efforçant d'intégrer ces deux domaines. En 2024, le groupe XTB a adopté une stratégie de développement durable ESG (environnement, social, gouvernance) actualisée. Dans le cadre de la double étude de matérialité, une liste de sujets pertinents liés au changement climatique et à l'économie circulaire
a été identifiée. Un projet a été entrepris pour identifier les opportunités et les risques climatiques clés qui permettront au groupe de gérer de manière globale le domaine du changement climatique.

Au cours du premier trimestre 2025, la société a normalisé le système d'évaluation des employés dans l'ensemble du groupe XTB Capital, et un rapport sur l'enquête de satisfaction des employés menée par le département HR (Ressources humaines) a également été publié. En mars de cette année, la première déclaration de durabilité pour 2024 a été publiée conformément à la directive CSRD et certifiée par un organisme indépendant. directive CSRD et certifiée par un auditeur indépendant.

Dans le cadre de ses activités, le Groupe XTB considère également qu'il est nécessaire de construire l'image d'un partenaire professionnel sur le marché des instruments financiers en mettant en œuvre des activités éducatives.
marché des instruments financiers en mettant en œuvre des activités éducatives. L'entreprise développe et fournit du contenu sur les instruments d'investissement, des analyses de marché, des cours en ligne pour les débutants et les investisseurs plus expérimentés. De nombreuses activités sont menées par l'intermédiaire de la Fondation XTB. Cette dernière a pour mission de promouvoir l'éducation financière, de sensibiliser la société et de soutenir les initiatives de développement durable. et de soutenir les initiatives de développement durable. Par nos actions, nous visons à améliorer les possibilités d'éducation, à inspirer et à motiver les gens à s'engager dans la voie du développement durable. d'éducation, inspirer et motiver au développement pour un meilleur avenir, partager les connaissances nécessaires à l'investissement et à la gestion financière. l'investissement et la gestion financière.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.