#1 24-02-2025 14:50:54

Climax

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Selon Pepperstone : l'essentiel des gains se fait après la fermeture des bourses

Selon de nouvelles données de marché publiées aujourd'hui (lundi), la quasi-totalité des hausses de prix des principales valeurs technologiques à Wall Street ont eu lieu en dehors des heures normales de cotation au cours de l'année écoulée. Ces données ont incité le broker de CFD Pepperstone à plus que tripler son offre de transactions en dehors des heures normales de cotation pour la porter à plus de 100 actions américaines.

Les géants de la technologie ont presque tous progressé après les heures de cotation, selon de nouvelles données

L'analyse des modèles de trading montre que Tesla a enregistré 97 % de son appréciation durant les transactions après les heures de bourse depuis mars 2024, tandis qu'Alphabet a réalisé 91 % de ses gains en dehors des heures normales de marché. Nvidia, actuellement la troisième entreprise la plus précieuse du marché, a généré 82 % de ses rendements lorsque les bourses traditionnelles étaient fermées.

Ces statistiques apparaissent alors que les investisseurs institutionnels et les systèmes de trading algorithmique réagissent de plus en plus aux événements qui bouleversent le marché, tels que la publication des résultats et les évolutions mondiales, pendant les heures de la nuit, ce qui fait que les day traders traditionnels risquent de passer à côté des plus grandes évolutions du marché.

« Les tendances que nous avons observées suggèrent que, pour les traders dont la stratégie tient la route dans les périodes de tendance et de mouvement accru, c'est la session de nuit qui a généré les meilleurs rendements pour le NAS100 et de nombreuses actions américaines de premier plan », a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone.

Il y a un changement fondamental dans la dynamique du marché mondial, où les heures de trading en Asie et les réactions pré-marché à la publication des résultats peuvent entraîner des mouvements de prix significatifs avant l'ouverture des bourses américaines. Cette tendance s'est accélérée avec l'essor des marchés de crypto-monnaies ouverts 24 heures sur 24 et l'augmentation de la participation des particuliers aux transactions sur les différents fuseaux horaires.

Pepperstone développe les CFD sur actions 24 heures sur 24

En réponse à ces tendances, les plates-formes de trading s'efforcent d'offrir un accès 24 heures sur 24. Pepperstone est l'une d'entre elles, qui a étendu son service de trading 24 heures sur 24 pour inclure 79 CFD supplémentaires sur actions américaines, ce qui porte son offre totale à plus de 100 instruments.

Cette extension fait suite au lancement initial par le broker du trading 24 heures sur 24 des CFD sur actions américaines en mars 2024. La nouvelle offre englobe des sociétés technologiques telles que ASML et Palantir, le fournisseur de services de transport Uber, la société de divertissement Netflix et les sociétés de services financiers Mastercard et Visa.

Ce développement permet aux traders de réagir aux événements qui bouleversent le marché, tels que les annonces de résultats et les publications de données économiques qui ont lieu en dehors des heures de trading normales.

« Outre la possibilité de réagir au moment choisi par le trader, cette performance relative est peut-être une autre raison pour laquelle l'évaluation des actions américaines 24 heures sur 24 pourrait être la position par défaut des traders d'actions à l'avenir. À surveiller à l'approche des résultats de Nvidia », a ajouté M. Weston.

Pepperstone n'est pas le seul courtier à avoir élargi l'accès de ses clients à la négociation 24 heures sur 24. Charles Schwab et Firstrade ont fait de même ce mois-ci, bien que ce dernier propose des transactions 20/5.

Le trading de nuit stimule les gains des actions américaines

Pepperstone a examiné les mouvements de prix pour les CFD sur actions américaines à 24 heures depuis mars 2024, date à laquelle la société a lancé l'offre. L'analyse a divisé la journée de trading en deux périodes clés : les échanges d'actions au comptant aux États-Unis (de 9 h 30 à 16 h 00 EST) et la séance de nuit (de 16 h 01 à 9 h 29 EST). L'équipe a évalué les variations cumulées en pourcentage de divers actifs, notamment l'indice NAS100 et plusieurs actions individuelles de premier plan.

L'étude a également porté sur les performances au cours de la première heure suivant la clôture du marché boursier américain, une période connue pour son activité accrue en raison de la publication des résultats des entreprises et d'autres événements importants.

Principales conclusions : L'indice NAS100 profite du trading de nuit

Depuis mars 2024, l'indice NAS100 a enregistré un gain total de 20,1 %. Cependant, une analyse détaillée de la performance révèle un contraste frappant :

• Si un trader s'était contenté d'effectuer des transactions intrajournalières (achat à l'ouverture du marché et vente à la clôture), il aurait enregistré une perte cumulée de 1 %.

• En revanche, l'exécution de transactions au cours de la session « overnight » - achat après la clôture du marché américain et vente juste avant l'ouverture du marché suivant - se serait traduite par un gain cumulé de 21,1 %.

Cette divergence suggère que les événements et la dynamique du marché favorisent les séances à heures prolongées, une tendance qui se vérifie également pour les actions individuelles.

En appliquant la même méthodologie à une sélection d'actions de premier plan, l'analyse a montré que les transactions nocturnes étaient à l'origine de la majorité des gains réalisés par certaines des actions américaines les plus activement négociées.

Ces résultats indiquent que les traders qui se concentrent uniquement sur les heures d'ouverture du marché pourraient manquer d'importantes opportunités de profit.

L'un des facteurs contribuant à la surperformance du jour au lendemain est la publication des rapports sur les bénéfices, qui intervient souvent peu de temps après la clôture du marché. L'analyse a montré qu'au cours des huit derniers rapports trimestriels sur les bénéfices, les principaux titres ont connu d'importantes variations de prix en une journée :

• Nvidia : 9,2 %

• Microsoft : 4 %

• Meta : 7,9 %

• Amazon : 6 %

• Alphabet : 6 %

• Tesla : 11,3 %

Bien que les mouvements liés aux bénéfices jouent un rôle, les données suggèrent que les transactions nocturnes vont au-delà de la volatilité post-résultats. Pour les traders dont les stratégies favorisent les marchés en tendance et une volatilité plus élevée, le trading sur des heures prolongées offre des opportunités supplémentaires de capturer des changements de prix significatifs.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.