#1 06-11-2023 14:39:06

Climax

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Comment les brokers FX créent de la valeur lorsqu'ils développent leurs activités

Sur le marché des changes, où la concurrence est féroce, les brokers sont en perpétuelle lutte entre l'expansion des opérations et la gestion des coûts. L'équation est simple : une meilleure gestion des coûts se traduit souvent par une compétitivité et une rentabilité accrues.

Alors que les brokers cherchent à obtenir une plus grande part du gâteau du marché à un moment où le marché OTC FX/CFD a connu une concurrence féroce combinée à une baisse de la clientèle, il est primordial de réduire les coûts de manière stratégique sans compromettre la qualité du service.

De l'optimisation de l'infrastructure technologique et de l'externalisation des activités non essentielles à la rationalisation de la conformité réglementaire et de la gestion des risques, les brokers FX peuvent procéder à plusieurs ajustements pour réduire les coûts lors de l'expansion, notamment en passant à des frais de licence de logiciel plutôt qu'à des frais de volume lorsqu'il s'agit de technologie de trading.

L'efficacité est une question de décisions stratégiques

La montée en puissance incarne la capacité à gérer une augmentation des volumes de transactions, des demandes des clients et des complexités du marché sans compromettre la qualité du service ou l'efficacité opérationnelle. Lorsque les brokers passent à l'échelle supérieure, ils accèdent à des segments de marché plus importants, diversifient leurs offres et améliorent leur réputation sur le marché. Cela permet non seulement de stimuler la croissance des revenus, mais aussi de renforcer leur positionnement sur le marché face aux concurrents et à la volatilité des marchés.

D'un autre côté, le passage à l'échelle augmente les coûts opérationnels - une réalité qui peut rapidement se transformer en bourbier financier si elle n'est pas gérée de manière astucieuse. Les coûts de l'infrastructure technologique, de la conformité réglementaire, du personnel et des activités d'engagement sur le marché augmentent avec la montée en puissance de l'entreprise. Cette escalade des coûts, si elle n'est pas maîtrisée, peut éroder la rentabilité, faire dérailler les initiatives de croissance et, dans des scénarios extrêmes, menacer la viabilité financière du courtier.

C'est là que l'essence de la gestion des coûts lors de la montée en puissance prend tout son sens. La gestion des coûts ne consiste pas à faire des économies de bouts de chandelle, mais à prendre des décisions stratégiques en connaissance de cause pour optimiser l'affectation des ressources, améliorer l'efficacité opérationnelle et assurer la viabilité financière dans le contexte de la croissance. Il s'agit de trouver un équilibre judicieux entre l'investissement dans des ressources favorisant la croissance et la réduction des dépenses inutiles.

Une feuille de route pour mieux développer une activité de courtage

Optimiser l'infrastructure technologique

La technologie est le pivot des opérations de trading modernes. L'exploitation de la puissance de l'informatique sur le cloud computing permet non seulement de réduire les coûts liés à l'infrastructure physique, mais aussi de disposer d'un environnement évolutif pour gérer des volumes d'échanges en pleine expansion.

Par ailleurs, les systèmes de trading automatisés minimisent la supervision manuelle, réduisant ainsi les coûts opérationnels et les erreurs humaines. L'efficacité et la rapidité en sont les retombées, cruciales pour traiter un plus grand volume de transactions à mesure que les courtiers s'agrandissent.

Externalisation des activités non essentielles

La réorientation des ressources vers les activités de trading essentielles et l'externalisation des fonctions de back-office et de l'assistance à la clientèle peuvent changer la donne. Cette stratégie permet de réduire les coûts opérationnels et de confier les tâches non essentielles à des prestataires de services spécialisés.

Le déploiement d'une suite complète de back-office conçue pour permettre un accès total à de multiples marchés mondiaux via n'importe quel courtier à terme, prime broker, lieu d'exécution ou fournisseur de liquidités pour n'importe quelle classe d'actifs, afin que les courtiers puissent se diversifier et cibler une clientèle de meilleure qualité qui négocierait d'autres classes d'actifs, est un point d'intérêt dont il faut discuter ces jours-ci. L'accès à ces marchés par l'intermédiaire d'une suite logicielle sous licence représente une alternative rentable au développement interne, avec une flexibilité comparable, mais à moindre coût et avec un délai de mise sur le marché plus court.

Les maisons de courtage qui sont en mesure d'offrir un véritable environnement multi-actifs peuvent cibler un public plus large. Cela leur offre également des possibilités vitales de ventes croisées entre différentes classes d'actifs, sans l'obstacle que représente l'existence de systèmes distincts pour les instruments de gré à gré, les produits cotés et les contrats à terme.

Gestion efficace des risques

Les outils de contrôle en temps réel et les audits réguliers sont les sentinelles de la gestion des risques, aidant les brokers à étouffer dans l'œuf d'éventuelles erreurs coûteuses et à garantir le respect des normes réglementaires.

Les brokers ayant de plus en plus recours à la comptabilité électronique, une gestion efficace des risques n'est pas un simple avantage, mais un outil essentiel pour protéger les bénéfices et réduire considérablement les pertes potentielles.

La gestion des risques comporte en réalité deux volets. La première est la surveillance des risques, qui permet de savoir quels sont les risques. La seconde est l'atténuation des risques, qui permet d'arrêter les risques qui sont à l'origine de pertes financières. Les traders sont aujourd'hui très sophistiqués et ont accès à des EA, des algos et des systèmes d'IA intelligents.

Les brokers réglementés doivent opérer dans le cadre des mandats de risque approuvés par leur conseil d'administration et dans le cadre du régime réglementaire auquel ils sont soumis. Les systèmes avancés de gestion des risques aideront les brokers à respecter ces mandats et les règles que l'autorité de régulation exige qu'ils appliquent. Il n'est pas rare d'entendre un broker dire qu'il a perdu tout son argent à cause d'énormes pertes dans le B-book, mais cela est tout à fait gérable avec les bons outils, et ce n'est plus une excuse valable ! Les outils de gestion des risques ne sont pas nécessairement onéreux et peuvent vous épargner de grandes souffrances, tout en maximisant vos profits.

Rationaliser la conformité réglementaire

L'utilisation de la technologie réglementaire (RegTech) peut être un coup de maître, car elle permet d'automatiser les tâches liées à la conformité, de réduire les erreurs et de gagner un temps précieux. Rester à l'avant-garde des changements réglementaires permet également d'éviter des problèmes de non-conformité coûteux.

La pire erreur que nous voyons dans le secteur, c'est lorsqu'une société de courtage en pleine croissance passe beaucoup de temps à réparer les erreurs commises dans le passé, au lieu de s'adapter de manière adéquate à la nouvelle croissance. Cela se transforme souvent en un cercle vicieux, car en concentrant des ressources précieuses sur la correction, ils finissent par commettre d'autres erreurs dans le cadre du BAU (Business As Usual), qui devront à leur tour être corrigées à l'avenir.

Les rapports sur les échanges de produits et la nécessité d'ajouter des correctifs pour des erreurs historiques sont un exemple classique de ce phénomène. La leçon à en tirer est que si vous n'avez pas une confiance totale dans vos capacités et vos ressources, il vaut mieux confier le Trade Reporting à des entreprises qui se consacrent à cet important domaine de la conformité et qui ont l'expérience de l'assistance à de multiples entreprises.

Investir dans la formation et le développement

Une machine bien huilée est la somme de ses pièces. Investir dans l'apprentissage continu et la formation polyvalente des employés garantit de meilleures performances, une plus grande productivité et, en fin de compte, des économies.

Négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs de liquidités

Négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs de liquidités, telles que des remises basées sur le volume, peut permettre de réduire les coûts de transaction. L'utilisation de plateformes multi-banques permet de comparer les prix et de choisir l'option la plus rentable.

Exploiter les études de marché et les commentaires des clients

L'identification de nouvelles sources de revenus et la prise en compte des réactions des clients peuvent améliorer l'offre de services et réduire les coûts liés à l'acquisition de nouveaux clients.

Travailler avec des fournisseurs qui vous aident à évoluer et à assurer l'avenir de votre cabinet de courtage

Il est important de prendre en compte les limitations éventuelles dues au fait qu'une société de courtage doit offrir de nouveaux services, un meilleur accès à différentes liquidités et un éventail plus large de classes d'actifs, mais que son fournisseur de services n'est peut-être pas en mesure de répondre à ces exigences.

Il est vital de pouvoir s'adapter et d'être agile, sans avoir à restructurer l'ensemble de l'environnement de trading, ce qui pourrait perturber les clients existants, ou de répondre aux nouvelles tendances et aux demandes de nouvelles classes d'actifs de la part des clients en ayant plusieurs plateformes individuelles, ce qui est coûteux et difficile à gérer, et empêche l'homogénéité et les opportunités de vente croisée.

Le trading des particuliers est aujourd'hui très diversifié, les brokers doivent donc disposer de diverses options pour s'adapter à tous les types de transactions, ainsi que pour s'assurer qu'ils gèrent leur activité aussi efficacement que possible, avec de bonnes possibilités de mise à l'échelle.

Résumé

La montée en puissance est un impératif de croissance pour les brokers Forex dans un paysage de marché concurrentiel et mondialisé. Simultanément, une gestion astucieuse des coûts est la boussole financière qui guide les brokers tout au long du processus d'expansion, en veillant à ce que la croissance soit durable et rentable.

L'interaction entre l'expansion et la gestion des coûts n'est pas un choix mais une nécessité pour les courtiers qui visent un succès à long terme dans les eaux tumultueuses du marché des changes.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.