#1 14-07-2022 14:17:19

Climax

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Investissement actif ou passif - lequel est le meilleur ?

La constitution d'un portefeuille d'investissement s'accompagne toujours d'une stratégie de gestion des actifs. À l'heure actuelle, il y a un grand débat parmi les investisseurs : optons-nous pour l'investissement actif ou pour l'investissement passif ? La vérité est qu'il n'y a pas de bonne réponse. Il existe différentes approches.

Les investisseurs individuels sont généralement enclins aux investissements passifs. Leur stratégie est basée sur les rendements à long terme et le revenu des dividendes, dans le cas des actions. Cela réduit les achats et les ventes d'actifs.

D'autre part, ceux qui sont enclins aux investissements actifs cherchent, sur une base continue, à surpasser le marché. Ils adaptent leurs portefeuilles à l'évolution des marchés financiers. La gestion active de portefeuille est à l'affût des variations à court terme des prix des actifs.

Chacun doit adopter la stratégie dans laquelle il se sent le plus à l'aise. Cela implique de connaître votre tolérance au risque et vos objectifs de rendement attendu. À cette occasion, nous présentons à nos lecteurs les différences entre les investissements actifs et passifs. Les avantages et les inconvénients de chacune et les résultats que vous pouvez attendre.

Qu'est-ce qu'un investissement actif ?

Bien que les termes d'investissement actif et d'investissement passif se définissent d'eux-mêmes, il semble approprié de les développer.

Si vous recherchez des rendements supérieurs à la moyenne sur votre marché, la gestion active peut être une stratégie appropriée. Ce type de gestion de portefeuille nécessite un gestionnaire de portefeuille.

Toutefois, si vous avez les compétences, le temps et les outils nécessaires, la gestion active de portefeuille peut être réalisée par vous-même.

L'investissement actif est basé sur les mouvements à court terme des prix des actifs. Les investisseurs actifs doivent connaître les points forts pour déterminer quand entrer et sortir des positions. Cela nécessite une bonne combinaison d'analyse technique et de données fondamentales.

Lorsque votre portefeuille d'investissement est entre les mains d'un gestionnaire de portefeuille, vous placez toute votre confiance dans ses compétences. Les gestionnaires d'investissements actifs étudient généralement les opportunités de manière approfondie et les proposent à leurs clients.

N'oubliez pas que la gestion d'un investissement actif implique des coûts plus élevés que vous devrez supporter. Les raisons de ces coûts plus élevés sont, d'une part, l'exécution d'un grand nombre de transactions d'achat et de vente. Vous devrez payer des commissions pour chaque transaction. D'autre part, les gestionnaires de portefeuille ne sont pas exactement bon marché.

Passons maintenant aux investissements passifs

S'il existait un espace physique où les investisseurs passifs se réunissaient, nous y trouverions un panneau portant la légende "buy and hold".

Un investissement passif recherche les actifs les plus performants à long terme. Les investisseurs qui adoptent cette stratégie limitent leurs achats et leurs ventes d'actifs.

Une chose à souligner : les investisseurs qui penchent pour l'investissement passif doivent faire preuve d'une grande rationalité. Cela signifie ne pas être guidé par des biais psychologiques qui vous font réagir aux fluctuations du marché. Si vous misez sur des rendements à long terme, vous ne devez pas vous laisser intimider par les fluctuations à court terme.

La plupart des investisseurs qui poursuivent ces stratégies recherchent des actifs qui s'adaptent. Les plus populaires sont les fonds indiciels qui suivent le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average.

Certains fonds communs de placement figurent également sur la liste des "préférés" des investisseurs passifs. Si vous choisissez des fonds indiciels, vous n'aurez pas à faire le travail d'analyse des actions qui font partie des indices et de celles qui en sont exclues. Cette tâche est effectuée pour vous par le fonds. C'est la meilleure représentation d'un investissement passif.

Avantages et inconvénients des investissements actifs et passifs

Tout d'abord, il convient de noter que les investissements actifs et passifs sont tous deux des stratégies valables. Les avantages et les inconvénients de chacun sont liés aux caractéristiques de chaque investisseur.

Avant d'entrer dans les détails, voyons cela à l'aide d'un exemple simple. Les investissements actifs exigent des coûts de gestion et des frais de transaction plus élevés. C'est un inconvénient si cela affecte votre niveau de rendement. Si le montant du capital investi vous permet de prendre en charge ces dépenses et que votre performance le justifie, alors le désavantage pour vous n'existe pas.

Avantages et inconvénients de l'investissement actif

L'un des avantages importants d'un portefeuille d'investissement actif est sa flexibilité. Vous ou votre gestionnaire ne serez pas "enfermé" dans le suivi d'un indice particulier. Vous pourrez intégrer votre portefeuille avec des actifs performants. C'est l'occasion d'investir dans des actifs offrant de bonnes perspectives. Les actions de croissance des entreprises technologiques en sont un bon exemple.

La gestion active recherche les opportunités de prix à court terme. Le gestionnaire peut mettre en place des mécanismes de couverture pour éviter les pertes. Les options de vente et les ventes à découvert permettent de sortir des positions lorsqu'elles deviennent trop risquées.

Les gestionnaires de portefeuille sont attentifs à l'impact fiscal des actifs. Par conséquent, un investissement actif vous permet d'établir des combinaisons de manière à ce que les impôts n'affectent pas votre rendement.

L'investissement actif présente deux inconvénients majeurs. Le premier de ces éléments a déjà été mentionné. Les coûts de la gestion active sont plus élevés que ceux des investissements passifs. Il y a deux raisons principales à cela. Comme un plus grand nombre de transactions d'achat et de vente sont exécutées, les coûts de transaction sont plus élevés. En outre, si vous confiez la tâche à un gestionnaire, vous devrez payer pour ses services.

Le deuxième inconvénient est lié au risque. Votre gestionnaire a la liberté d'acheter et de vendre pour assurer un bon rendement. Si votre analyse a été correcte, vous profiterez des bons résultats. Toutefois, en cas de mauvaises décisions, vous paierez avec une partie de votre capital.

Investissements passifs. Avantages et inconvénients

Comme pour les investissements actifs, vous rencontrerez ici aussi des forces et des faiblesses. N'oubliez pas qu'il n'existe pas de stratégie parfaite. Cela est dû au simple fait que les marchés sont en constante évolution.

Bien entendu, l'un des principaux avantages des investissements passifs est la réduction des frais. Les coûts de gestion des fonds indiciels sont faibles et l'impact sur la performance est moindre.

Les investisseurs qui ont un portefeuille passif, contrairement à l'investissement actif, comptent sur la transparence de leurs investissements. Si vous investissez dans un fonds qui suit un indice boursier, vous saurez toujours quels actifs composent le fonds.

Enfin, et il ne faut pas le sous-estimer, ce type d'investissement a un impact fiscal moindre.

Le manque de flexibilité est le principal inconvénient de l'investissement passif. Indépendamment de l'évolution du marché, vous pouvez vous sentir contraint par un fonds. Si le marché change, vous pourriez hésiter à saisir d'autres opportunités.

Lorsque vous possédez un investissement actif, vous savez que vous chercherez toujours à surpasser le marché. Ne vous attendez pas à ce qu'un investissement passif surpasse le marché. C'est parce que vos actifs - les fonds indiciels, par exemple - ne font que suivre le marché. Pas le battre.

Conclusions sur l'investissement actif et passif

Ces dernières années, les investissements actifs sont devenus plus populaires. Surtout en raison des turbulences constantes sur les marchés financiers. Les portefeuilles actifs offrent un potentiel de rendement plus élevé. N'oubliez pas que cela comporte des risques plus élevés.

Malgré cela, les statistiques montrent que les investissements passifs ont rapporté plus d'argent que les investissements actifs.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.