#1 03-05-2019 15:30:58

Climax

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Les brokers cherchent à rassurer leurs clients au moyen de l'assurance

Avec la nouvelle orientation des brokers en Europe et le recentrage mondial sur les clients professionnels et à plus forte valeur ajoutée, en particulier depuis l'entrée en vigueur des nouvelles réglementations de l'ESMA l'année dernière, les brokers sont confrontés à de nouveaux défis.

Certains clients sont satisfaits de l'assurance traditionnelle du Financial Services Compensation Scheme (FSCS) britannique et du Cyprus Investor Compensation Fund (ICF), mais d'autres recherchent davantage de protections.

Les solutions sont largement disponibles sur le marché, mais toutes ne sont pas égales. Cela crée des risques pour les clients particuliers et professionnels d'être induits en erreur par la police d'assurance affichée sur le site Web d'un courtier. Certaines d'entre elles ont été créées pour protéger strictement les détenteurs d'obligations plutôt que les clients qui détiennent les fonds de clients auprès de la société de courtage.

Lloyds of London Insurance Market

Au lendemain de la Grande Crise Financière, les brokers américains ont commencé à utiliser un produit appelé SIPC (Securities Investor Protection Corporation), et un effort de lobbying a débuté à Londres pour créer un produit similaire pour les brokers.

Appelée assurance excédentaire FSCS, l'objectif est de faire en sorte que les souscripteurs offrent une sécurité et une protection supplémentaires aux investisseurs et aux traders et favorisent une plus grande confiance dans le marché dans son ensemble.

Aujourd'hui, avec l'évolution du paysage réglementaire de l'industrie du courtage forex et CFDs, les brokers offshores ont également commencé à chercher des moyens de rassurer leurs clients.

Un point de référence

Certains brokers utilisent déjà des polices d'assurance pour se différencier de la concurrence. Leurs clients actuels et potentiels bénéficient d'un niveau de sécurité supplémentaire. Les brokers australiens ont déjà commencé à examiner leurs options à la suite des changements apportés à l'environnement réglementaire local.

ActivTrades est une société qui s'est engagée à fournir une protection supplémentaire à ses clients. Juan Scarabino, directeur financier de l'entreprise, a déclaré :

"Les clients de l'industrie valorisent la protection des fonds et nous croyons qu'il est impératif de leur fournir un niveau de sécurité considérable. Notre assurance est disponible pour les clients à l'intérieur et à l'extérieur de l'UE, nous l'offrons à tous nos clients."

Comme ces polices représentent un coût supplémentaire pour les brokers, le montant des fonds assurés varie d'une juridiction à l'autre. Pour ActivTrades, 100 % des dépôts de ses clients jusqu'à £1 million ou $1 million sont protégés.

"Notre politique est celle de QBE Underwriting Limited et d'autres syndicats participants du Lloyd's of London, l'une des plus grandes compagnies d'assurances au monde. La police assure les fonds des clients individuels jusqu'à 1 000 000 £ au-delà du FSCS britannique qui est de 85 000 £. Aux Bahamas, où il n'existe pas de tels régimes, nous offrons une assurance allant jusqu'à 1 million de dollars avec une franchise concurrentielle de seulement 10 000 $ ", a expliqué M. Scarabino.

Prise en charge de plusieurs juridictions

Umar Awan, directeur associé chez Willis Towers Watson, a une bonne connaissent de l'industrie et de ses besoins. Suite au succès du FSCS et aux demandes de nombreux brokers qui souhaitent obtenir une assurance similaire pour protéger leurs clients, la société a développé une solution qui pourrait protéger les fonds des clients dans n'importe quelle juridiction.

"Comme vous le savez, l'industrie du courtage est confrontée à des défis, en particulier avec le Brexit et les changements de l'ESMA. Les brokers délocalisent vers des régions en dehors du Royaume-Uni et de l'UE pour offrir aux clients plus de levier. Nous avons récemment élaboré des politiques similaires aux Bahamas, aux Caïmans, à Saint-Vincent, en Australie, en Jordanie et nous travaillons actuellement à Malte, au Luxembourg et en Afrique du Sud ", explique Awan.

Alors que certains courtiers s'efforcent d'assurer leurs clients, d'autres les induisent en erreur en leur indiquant un autre type de police d'assurance. Au lieu de protéger les dépôts des clients, ils sont conçus pour protéger les différentes parties plutôt que les détenteurs de fonds des clients.

Repérer la publicité trompeuse

Il s'avère que repérer les déclarations trompeuses des courtiers s'avère être une tâche difficile. Certaines compagnies de l'industrie font de fausses déclarations au sujet de leurs polices d'assurance de responsabilité professionnelle et civile. Au moins deux entreprises réglementées dans l'UE abusent ainsi de leurs politiques. Leurs polices sont conçues pour couvrir le coût de toute réclamation faite contre le courtier dans le cadre des services professionnels qu'ils fournissent et ne sont pas à l'avantage de leurs clients.

M. Awan s'est étendu sur la question : "Il y a maintenant des brokers qui font de la publicité mensongère à leurs clients au sujet de leur assurance. Malheureusement, personne ne semble s'opposer à ce comportement et les clients sont induits en erreur par les brokers qui font de la publicité."

Malheureusement, il est très difficile de faire la différence pour un œil non entraîné. La publicité pour le mauvais type d'assurance qui est complètement trompeuse et qui ne présente aucun avantage pour les clients, est un défi potentiel que les organismes de réglementation, les brokers et les souscripteurs devraient relever.

"Je reçois régulièrement des clients qui me demandent une confirmation de l'assurance des brokers et me demandent de confirmer la validité de l'assurance. Le marché londonien de l'assurance fait appel à des consultants professionnels qui effectuent une vérification diligente du broker intéressé à souscrire l'assurance, en examinant sa solidité financière, les dépôts réglementaires et les procédures de gestion des risques, ainsi que l'environnement macroéconomique de chaque juridiction et les exigences en matière de capital et de réglementation, et autres critères ", explique M. Awan.

Avec l'évolution évidente de l'industrie et le transfert d'une grande partie de celle-ci à l'étranger et vers des clients professionnels plus exigeants, les produits d'assurance continueront probablement d'être en demande. Toutefois, la publicité trompeuse est clairement un défi, les organismes de réglementation, les brokers et les souscripteurs doivent trouver des moyens de résoudre ce problème.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.