#1 12-12-2018 13:30:39

Climax

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Les juridictions de réglementation pour les brokers forex qui débutent

Le paysage des changes a radicalement changé cette année, principalement en raison de la mise en œuvre de la réglementation MiFID 2 et des décisions de l'ESMA en Europe, parallèlement à une surveillance accrue du marché des changes chinois par le gouvernement et à l'échec des modèles de partage des bénéfices. En conséquence, nous voyons beaucoup de brokers forex vendre leur entreprise, ainsi que des acquisitions au sein du secteur. Je souhaite donc vous fournir une comparaison complète des juridictions de réglementation afin de vous tenir au courant des dernières tendances.

5 groupes de juridictions pour les nouveaux brokers forex

Je vais commencer par former cinq groupes de juridictions pour les brokers forex qui débutent, en fonction de la difficulté de créer un broker forex au sein de chacune, ainsi que du coût et des délais :

1. La licence américaine "FDM" reste l'une des plus coûteuses et des plus difficiles à obtenir. Au 1er septembre 2018, il n'y avait que 2 brokers autorisés et 1 application en attente.

2. FSA (Japon), ASIC (Australie), MAS (Singapour), FCA (Royaume-Uni). La FSA japonaise s'est révélée être un régulateur strict, mais on peut toujours arriver à obtenir une licence en utilisant les connaissances acquises sur le terrain par les vétérans de l'industrie.

La MAS de Singapour a émis six nouvelles licences de trading de devises à effet de levier cette année, malgré des exigences de capital assez strictes.

En revanche, l'ASIC en Australie n'a délivré qu'une seule licence au cours des deux dernières années, ce qui la rapproche encore plus du niveau supérieur des juridictions réglementaires en matière de courtage de change.

La FCA (UK) avance à son rythme habituel. Il faut en moyenne un an pour y acquérir une licence de change, d'autant plus que le Royaume-Uni est considéré par beaucoup comme la juridiction de réglementation la plus recherchée pour le trading du forex. La FCA est l'une des licences les plus acceptables pour les brokers FX, car elle a des exigences de fonds propres moins élevées et un processus de conformité relativement simple, bien que strict.

3. MFSA (Malte), CYSEC (Chypre)

La MFSA (Malte) est l'une des destinations les plus populaires pour les Multi Funds (cela vaut vraiment la peine de regarder si vous êtes un gestionnaire de fonds), mais elle est moins attrayante pour les brokers (il n'y avait que deux courtiers autorisés la dernière fois que j'ai vérifié).

CYSEC (Chypre) : la directive MIFID 2 et les récentes restrictions de l'effet de levier de l'ESMA ont définitivement pénalisé les brokers réglementés à Chypre. Plusieurs ventes de courtiers agréés par la CYSEC ont eu lieu cette année en raison de la hausse des coûts opérationnels et de la réduction de l'effet de levier.

La Nouvelle-Zélande n'héberge plus de courtiers de change et héberge maintenant de nombreux processeurs de paiement et services de garde.

4. FSA (Labuan) et VSDL (Vanuatu) - font partie des juridictions les plus populaires et les moins chères. Toutefois, aucune de ces deux solutions n'est perçue favorablement en ce qui concerne la conformité réglementaire et le respect des exigences réglementaires internationales. La FSC (BVI) pourrait également être placée dans ce groupe, bien qu'une licence dans ce pays coûte presque 2 fois plus cher qu'à Labuan ou au Vanuatu.

Le FSB sud-africain pourrait être mentionné ici, de nombreux brokers souhaitant activement se diversifier sur le continent africain après avoir constaté une baisse des volumes de change en Chine.

5. Les autres sont des sociétés offshores (sociétés internationales) - Saint-Vincent, Iles Marshall, etc..., souvent créées par des ex-IB et des ex-employés de brokers pour servir leur propre réseau de clients. Elles sont considérées avec beaucoup de scepticisme par les contreparties du marché et les banques. Les comptes bancaires sont quelque peu difficiles à obtenir pour les groupes 4 et 5. Les brokers FX de Labuan et du Vanuatu ont tendance à utiliser des banques en Asie du Sud-Est. De nombreuses entreprises du cinquième groupe opèrent avec l'aide de prestataires de services de paiement si elles ne peuvent pas travailler avec des banques en Géorgie, au Kazakhstan, en Afrique du Sud ou dans des banques insulaires.

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