Comment fonctionne un compte de trading MAM

Le trading MAM (Multi-Account Management) ou trading multi-comptes, implique qu'un trader principal ou un gestionnaire de fonds (master trader) effectue des transactions pour plusieurs utilisateurs via un seul terminal. Les comptes de chaque investisseur et trader individuel sont regroupés en un grand pool géré par le trader principal. Tous les ordres exécutés par le gestionnaire de trading MAM sont répartis entre les comptes associés en fonction de la propension au risque et du capital disponible de chaque utilisateur.

Les master traders utilisent le logiciel d'un groupe ou d'une société de trading MAM qui leur permet d'exécuter des transactions pour le compte de leurs clients et investisseurs. Certains des meilleurs logiciels et outils MAM sont compatibles avec les plateformes reconnues par le secteur, telles que MetaTrader 4 (MT4).

Dépôts et retraits

Les dépôts et les retraits pour les sous-comptes individuels au sein d'un pool de trading MAM sont gérés par les investisseurs et les traders eux-mêmes ; le gestionnaire de fonds ne peut pas demander de dépôts ou de retraits à ses clients, il gère uniquement les transactions.

Frais

Le trading MAM est souvent assorti de frais et des clauses, tels que des dépôts minimums. Les dépôts minimums peuvent varier de faibles et accessibles jusqu'à des dizaines de milliers pour les packages premium et les gestionnaires de comptes plus expérimentés.

Les utilisateurs d'un compte de trading MAM paient des frais au trader en fonction des performances, souvent sous la forme d'un pourcentage des rendements. Cela incite le gestionnaire de fonds à faire attention à votre argent et à effectuer les meilleures transactions. Certains traders facturent également des frais de gestion aux brokers eux-mêmes sous la forme d'un pourcentage fixe permanent, bien que cela soit peu fréquent.

Exemple de trading MAM

La meilleure façon de conceptualiser et de comprendre le trading MAM est de prendre un exemple.

Supposons que vous investissez 20 000 € sur un compte de trading MAM et que l'on vous attribue ou que vous avez sélectionné un trader expérimenté avec une stratégie de swing trading.

Si les investissements de la première semaine vous rapportent 30% de gains, à la fin de cette semaine, votre solde sera de 26 000 € (20 000 € x 30% = 6 000 €).

Cependant, le gestionnaire de trading MAM prendra une commission sur ces bénéfices, par exemple, 20%. Par conséquent, le gestionnaire de fonds prélèvera 1 200 euros (6 000 euros x 20 % = 1 200 euros) sur vos bénéfices, ce qui vous laissera un solde final de 24 800 euros après la semaine de trading, soit un bénéfice net de 4 800 euros.

Stratégies de trading MAM

Les master traders exécutent leurs transactions en fonction de la taille des actions ou de l'allocation des lots.

Taille de l'équité

Voici un exemple de gestion des transactions MAM en fonction de la taille des actions. Prenons l'exemple d'un gestionnaire multi-compte qui a cinq investisseurs avec une gamme de tailles d'investissement totalisant 50 000 €.

Le gestionnaire de trading MAM pourrait exécuter une position de 10 lots sur EUR/USD dans le terminal maître. Les transactions respectives de chaque investisseur seraient alors les suivantes :

• Investisseur 1 : 12 000 € / 50 000 € * 10 = 2,4 lots
• Investisseur 2 : 15 000 € / 50 000 € * 10 = 3 lots
• Investisseur 3 : 5 000 € / 50 000 € * 10 = 1 lot
• Investisseur 4 : 10 000 € / 50 000 € * 10 = 2 lots
• Investisseur 5 : 8.000 € / 50.000 € * 10 = 1,6 lots
• Nombre total de lots : 10
  

Allocation de lots

Pour l'allocation des lots, les transactions sont divisées par la proportion de lots que chaque trader met à disposition. Par exemple, considérons deux sous-comptes actifs dans un pool de trading MAM qui ont des allocations de lots de 2 et 3 lots, respectivement.

Si le trader principal effectue à nouveau une transaction de 10 lots, le volume de transaction pour chaque sous-compte sera le suivant :

• Investisseur 1 : 2/5 * 10 = 4 lots
• Investisseur 2 : 3/5 * 10 = 6 lots

Comme vous pouvez le constater, il s'agit d'une approche très similaire au compte de trading MAM par taille d'équité, sauf que les investisseurs proposent des tailles de transaction relatives plutôt que des montants d'équité spécifiques.

MAM Vs PAM Vs LAM

Il existe quelques différences essentielles entre les solutions de trading MAM (Multi-Account Manager), PAM (Percentage Allocation Management) et LAM (Lot Allocation Management).

Les terminaux PAM permettent aux investisseurs d'allouer une partie (en pourcentage) de leur capital de trading total pour copier les transactions d'un trader. Les solutions PAM vous permettent également de suivre plusieurs traders et de diversifier votre portefeuille en allouant différents pourcentages à différents investisseurs.

D'autre part, le trading LAM donne le pouvoir à l'investisseur de choisir le nombre de lots qui peuvent être négociés par différents traders. Le trading LAM est essentiellement une version plus basique des solutions PAM qui visent à réduire le risque de pertes de trading.

Avantages du trading MAM

Le trading MAM présente plusieurs avantages :

• Forme d'investissement transparente
• Gamme de types de comptes disponibles, généralement Full, Mini et Micro
• Fournit plusieurs niveaux de contrôle à la fois pour le trader et l'investisseur
• Il n'y a pas de restrictions sur le nombre de comptes de trading et sur le montant des dépôts.
• Simple et rapide, car vous n'avez pas besoin de surveiller et d'analyser activement le marché vous-même.
• Les parts des clients peuvent commencer à 0,01 (1000 unités) lot par transaction, ce qui est accessible pour ceux qui ont moins de capital à investir en une fois

Inconvénients du trading MAM

Malgré les avantages, la trading MAM présente quelques inconvénients :

• Il peut être difficile d'interpréter les transactions d'un master trader MAM sans outils de haut niveau.
• Il peut être difficile pour un système MAM de calculer le nombre correct de lots à allouer, en particulier lorsqu'il y a une grande différence dans le solde ou la taille des capitaux propres des contributions individuelles des utilisateurs, ce qui conduit parfois à des parts de transaction disproportionnées pour les comptes plus importants.
• Si le trader principal ouvre une position de 0,01 lot, celle-ci ne sera généralement allouée qu'au compte de trading individuel présentant le solde ou les fonds propres les plus élevés.
• Les investisseurs malhonnêtes peuvent voler ou reproduire la stratégie des traders MAM, principalement en copiant les transactions en temps réel sur leur propre compte séparé.

Comment commencer le trading MAM

Pour commencer le trading MAM, vous devez d'abord trouver un broker en trading MAM approprié. Lorsque vous choisissez un fournisseur, il y a quelques facteurs importants à prendre en compte :

• Frais - Les frais varient d'une société de trading MAM à l'autre, alors assurez-vous que vous êtes à l'aise avec la structure des frais et que le dépôt minimum est à votre portée. Faites également attention aux frais cachés et aux frais de dépôt ou de retrait.
• Réglementation - Quel que soit le style de trading, vous devez toujours choisir un fournisseur réglementé par un organisme indépendant. Cela vous permettra de vous protéger contre les escroqueries, de garder votre argent en sécurité et de disposer d'un recours juridique en cas de pratiques malhonnêtes.
• Plateforme - La plupart des solutions de trading MAM utilisent MT4, mais certaines peuvent utiliser une autre plate-forme ou un service sur mesure.
• Démo - Envisagez d'essayer d'abord un fournisseur en utilisant une solution de démonstration. Les comptes démo vous permettent de tester la plateforme et la société, et de vous assurer qu'elles correspondent à vos besoins avant de vous engager. Tout cela se fait dans un environnement sûr et simulé, avec des conditions de marché en temps réel, mais sans capital réel.
• Exigences - Les exigences varient d'une société de courtage MAM à l'autre. Tout peut varier, des dépôts minimums à la disponibilité géographique. Par exemple, si vous recherchez une solution MAM pour le trading international, vérifiez que cette option est disponible pour vous.
• Gestionnaire de compte - Le facteur de risque du trading MAM dépendra principalement de la rentabilité du gestionnaire de compte, un peu comme un investissement dans un hedge fund ou un portefeuille d'investissement prêt à l'emploi. Bien que les gestionnaires soient souvent expérimentés, il est important de faire vos recherches. Vérifiez si vous pouvez trouver un historique des transactions du trader qui gère la solution MAM.

Mot final sur le trading MAM

Le trading MAM offre plusieurs avantages aux traders, qu'ils soient nouveaux ou expérimentés. En premier lieu, le fait que vos transactions soient gérées pour vous signifie que les débutants peuvent réaliser de solides profits sur les marchés sans avoir à surmonter une grande courbe d'apprentissage. De même, le trading MAM nécessite très peu de gestion active, ce qui est parfait pour les traders ayant peu de temps libre. Mais si le trading MAM offre également plusieurs niveaux de contrôle pour les traders et les investisseurs, il y a toujours des risques et vous devez toujours vous assurer que la société est entièrement réglementée et que son historique de trading est transparent.

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