#1 30-09-2022 14:21:53

Climax

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Attention aux risques de l'effet de levier sur le Forex

Ceux qui débutent dans le monde merveilleux du trading sur le Forex ont certainement entendu parler à plusieurs reprises de l'effet de levier. Ce mécanisme, nécessite un traitement très particulier, car il peut signifier le succès ou l'échec total pour un trader qui débute. L'effet de levier est "séduisant", il nous remplit de fantasmes, mais si nous ne savons pas comment le gérer, il peut devenir une relation très dangereuse. Maintenant, au-delà de ces expressions métaphoriques, apprenons à connaître l'effet de levier dans le Forex.

Qu'est-ce que l'effet de levier sur le marché des changes ?

Le terme "effet de levier" est utilisé sur différents marchés financiers. Dans tous les cas, il s'agit d'un mécanisme qui fonctionne de manière similaire, bien que sur le marché du Forex, il le fasse avec certaines caractéristiques particulières.

Pour faire simple, l'effet de levier dans le Forex consiste à ouvrir des transactions avec plus d'argent que vous n'en avez, grâce au fait que votre broker va financer les différences. Les brokers, dans leurs publicités, vous diront que des niveaux élevés d'effet de levier vous permettront de gagner de l'argent plus rapidement.

Ce qu'ils ne vous disent pas, c'est que des niveaux élevés d'effet de levier sur le Forex peuvent vous faire perdre tout votre capital en quelques instants.

Un exemple pratique de l'effet de levier sur le Forex

Avant de donner un exemple simple d'effet de levier sur le Forex, profitons-en pour rappeler les notions de lots.

Un lot standard est composé de 100 000 unités de la devise de base. Par exemple, un lot d'EUR/USD représente 100 000 euros.

Il y a ensuite le mini-lot, composé de 10 000 unités de la monnaie de base. Enfin, les micro-lots, de 1 000 unités.

Supposons que vous ouvrez un compte avec 1 000 $ et que votre broker propose différents niveaux d'effet de levier. Vous choisissez 1:100, ce qui signifie que vous pouvez ouvrir une transaction 100 fois supérieure à l'argent dont vous disposez. Dans ce cas, si vous choisissez d'ouvrir la transaction sur USD/JPY, vous ouvrirez la position avec 100 000 $.

Si vous avez ouvert une transaction d'achat et que le dollar augmente de 2 %, vous aurez gagné 2 000 $, avec seulement un investissement initial de 1 000 $.

Maintenant, que se passe-t-il si le prix baisse de 2 % ? Vous aurez perdu vos 1000 $... instantanément !

Les brokers, afin de tenter les traders qui débutent, offrent des niveaux d'effet de levier tentants sur le Forex. 1:100, 1:200, 1:500 et même 1:1000. Mais la nouvelle réglementation du trading en Europe limite le levier à 1:30 pour les traders particuliers.

Les risques de l'effet de levier sur le Forex

Aussi attrayant qu'il soit de faire un profit rapide avec l'effet de levier du Forex, vous devez savoir que si la tendance de votre transaction change soudainement, vous pouvez perdre tout votre capital.

C'est là que le jugement d'un trader entre en jeu. Comme nous l'avons déjà souligné, n'ouvrez pas de positions avec plus de 1 % ou 2 % de votre capital et si vous combinez votre investissement avec un certain niveau d'effet de levier, faites-le avec des niveaux bas, 1:100 ou 1:200 sera parfait, mais essayez de ne pas aller au-delà.

Si vous appliquez ces critères, vous pouvez avoir une longue vie sur le marché des changes et l'effet de levier peut être un allié et non un ennemi mortel.

Parlons maintenant de la marge

Lorsqu'un trader ouvre une position, par exemple de 100 000 $, en utilisant seulement 1 000 $ de son propre capital, le broker prélève ces 1 000 $ sur le compte du trader. Ce montant est appelé marge.

Avec cet argent que le broker prendra sur le compte, il maintiendra la position ouverte. Par le biais du dépôt de marge, le broker forex va regrouper toutes les marges de chaque trader, les mettre ensemble et structurer un seul et grand dépôt de marge qu'il placera dans le réseau interbancaire.

Chaque broker propose une marge requise différente, exprimée en pourcentages. Si nous reprenons l'exemple ci-dessus, la marge requise du courtier est de 1%.

Si le trader connaît l'exigence de marge du broker, il sera en mesure d'établir quel est l'effet de levier Forex maximum qu'il peut obtenir pour ouvrir une position.

Lorsqu'il négocie avec un broker forex, un trader doit être conscient des différentes définitions de la marge qu'il aura à traiter, afin d'éviter toute confusion.

Exigence de marge

Le montant d'argent sur votre compte que le broker exige pour ouvrir une position à effet de levier. Cette marge sera toujours exprimée en pourcentage.

Marge / Effet de levier :

• 5% / 1:20

• 2% / 1:50

• 1% / 1:100

Marge du compte

En termes simples, il s'agit du montant total d'argent dont le trader dispose sur son compte pour ouvrir des transactions.

Marge utilisée

Il s'agit de l'argent que le broker a "bloqué" sur le compte du trader pour ouvrir une position. Bien que cet argent appartienne au trader, il ne pourra pas l'utiliser jusqu'à ce que la position soit fermée et que le broker le "retourne".

Marge utilisable

Le montant d'argent qui existe sur le compte du trader et qui est disponible pour ouvrir des positions à effet de levier.

Appel de marge

Faisons attention à ce concept, qui est très important dans l'effet de levier du Forex. L'appel de marge apparaît lorsque la position subit des pertes. Alors le capital perdu tombe en dessous de la marge utilisée.

Lorsqu'un appel de marge apparaît, le broker peut prendre la décision de fermer une ou plusieurs positions que le trader a ouvertes.

Qu'est-ce qu'un appel de marge ?

Conceptuellement, l'appel de marge est une sorte d'alerte que le broker envoie au trader lorsqu'il/elle a ouvert des positions à effet de levier et qu'elles sont en perte.

L'appel de marge est déclenché lorsque la marge requise pour maintenir une position ouverte ne peut être couverte par la marge disponible du trader.

Que se passe-t-il dans ce cas ? Lorsque le trader reçoit un appel de marge, il doit immédiatement ajouter des fonds sur son compte et augmenter ainsi la marge disponible ou, au contraire, fermer des positions.

Dans le cas où le trader ne fait aucune des deux actions pour améliorer sa marge disponible, le broker procédera à la fermeture des positions (Stop Out) qu'il juge nécessaires pour couvrir les pertes de la marge requise.

Comment fonctionne l'appel de marge ?

Supposons qu'un trader ouvre un compte standard auprès du broker de son choix, avec un capital initial de 4 000 dollars.

Maintenant, le trader va commencer à trader. Il choisit d'ouvrir 2 lots pour acheter des EUR sur la paire EUR/USD à 1,2183 $. La marge exigée par son broker est de 1%, soit un effet de levier de 100:1. Chaque lot sera de 121 183 $ et les deux seront de 242 366 $.

Le broker "verrouillera" 1 % de ces positions comme marge requise, soit 2 423,66 $. Dans ce cas, la marge du compte sera de 1 576,34 $.

Mais, le choix du trader n'a pas été bon et le prix de l'euro commence à baisser. Le broker couvre alors les pertes avec la marge du compte. Cela signifie que le compte a perdu la marge requise et que la position commence à "manger" ce qui reste.

À ce moment-là, le broker lance l'appel de marge pour que le trader prenne des mesures, soit en déposant davantage de fonds, soit en fermant des positions. Si le trader n'agit pas, la plateforme fermera les positions.

Comme vous pouvez le constater, notre trader a pris des risques importants en utilisant l'effet de levier et est sur le point d'être exclu du marché des changes. De plus, notre trader a enfreint l'une des recommandations fondamentales pour rester en vie sur le marché Forex : il a pris plus de risques que ce qui est conseillé.

L'appel de marge est une action qui sert à protéger les intérêts du trader, mais s'il ne travaille pas avec des niveaux de risque acceptables, cet appel ne sera qu'un indicateur que le trader est sur le point de tout perdre.

Les risques liés au trading avec marge et effet de levier

Trader le marché Forex avec une stratégie de marge et d'effet de levier peut être un excellent moyen de réaliser d'excellents profits avec un faible investissement. Mais pour les traders qui débutent, il peut s'agir d'une arme à double tranchant qui peut finalement entraîner des pertes importantes si les positions ouvertes se retournent contre le trader. La plupart des brokers proposent à leurs traders des niveaux d'effet de levier importants et c'est pourquoi nous souhaitons que ceux qui débutent dans le trading du Forex le fassent en prenant toutes les précautions nécessaires et en ne reculant pas devant cette forme de trading.

Pourquoi parlons-nous de risques ?

Aucun trader ne souhaite se réveiller le matin, ouvrir sa plateforme et constater qu'il a reçu un appel de marge. La panique peut être contre-productive avec le premier café de la journée.

Trader avec une marge et un effet de levier, c'est comme se tenir devant une table généreusement servie de mets délicats, les tentations peuvent être grandes. Le secret n'est pas de s'éloigner de la table et de se priver de ces délices, mais d'être prudent.

Imaginez que vous ayez ouvert un compte standard avec 4 000 $. Le courtier que vous avez choisi offre un effet de levier de 100:1, c'est-à-dire que la marge requise est de 1 %. Cela signifie qu'avec 2 000 dollars, vous pouvez ouvrir un lot de 200 000 dollars... pas mal, non ?

Supposons maintenant que votre position ouverte ait été fructueuse et que vous ayez réalisé un profit de 1 % sur les 200 000 $ de votre position ouverte, cela signifie que vous avez gagné 2 000 $, en ayant investi 2 000 $ de votre compte, soit un profit de 100 % !

Mais que se passe-t-il si la position se retourne contre vous ? Imaginons maintenant que la tendance s'inverse et que la perte soit de 1 %, vous aurez perdu les 2 000 $ avec lesquels vous avez ouvert le lot et le redoutable appel de marge frappera à votre porte. Il s'agit du risque lié au trading sur marge et à l'effet de levier.

Comment négocier avec une marge et un effet de levier ?

Un trader bien formé ne recule pas devant une stratégie de marge et d'effet de levier, il l'utilise simplement pour faire plus de profits, et une partie du secret réside dans le mot formation.

Une bonne formation est la clé pour évoluer dans le monde du Forex et qu'un mauvais coup ne vous expulse pas immédiatement du marché. Mais, voici quelques conseils sur la façon d'agir avec une marge et un effet de levier.

La première chose qu'un bon trader doit savoir lorsqu'il ouvre un compte sur marge, ce sont les conditions et le fonctionnement du compte. Si quelque chose n'est pas clair, consultez le broker. Il est également conseillé de vérifier quand vous recevrez un appel de marge au cas où la position se retournerait contre vous. Certains brokers déclenchent l'appel lorsque le niveau des pertes est déjà trop élevé et qu'il est trop tard pour éviter une catastrophe.

Dans une stratégie de marge et d'effet de levier, n'attendez pas d'être prévenu que les choses ne vont pas bien. Surveillez en permanence vos positions ouvertes et la marge sur votre compte. En outre, vous pouvez utiliser des ordres stop loss pour éviter des pertes importantes. Surtout en période de forte volatilité des marchés.

N'oubliez pas et faites attention que certains brokers ont une exigence de marge plus élevée pour les positions le week-end.

Lorsque vous choisissez de négocier avec un compte à marge et à effet de levier, il est important que vous renforciez votre stratégie de trading et votre gestion des risques.

Spread et effet de levier, une relation qui peut être mortelle

Avant de nous plonger dans la relation entre le spread et l'effet de levier, passons en revue quelques concepts afin que l'idée que nous voulons développer soit claire.

Nous avons mentionné que chaque paire de devises a un prix acheteur et un prix vendeur. Nous les appelons Bid et Ask. Entre ces deux prix, il existe une différence qui peut être mesurée en pips. Cette différence est toujours en défaveur du trader et c'est ce que votre broker forex gardera comme profit de vos transactions. Nous appelons cette différence un spread.

Le broker recevra ce spread, quel que soit le résultat de vos transactions. Par conséquent, lorsque vous êtes confronté à une série négative, en plus de ce que vous perdez sur votre compte, vous devez considérer que le spread fera partie de vos pertes.

Nous allons maintenant voir comment le spread et l'effet de levier peuvent nuire à votre vie sur le marché des changes.

Imaginons que vous ouvriez un mini-compte chez le broker de votre choix et que vous l'ouvriez avec 1 000 dollars.

Vous avez décidé de négocier la paire GDP/USD. Vous achetez 5 mini lots de 10 000 $ chacun, avec un effet de levier de 100:1 et le broker a un spread de 5 pips.

Si dans un compte mini, un pip est égal à 1 $, cela signifie que vous paierez à votre courtier une commission de 5 $ pour chaque mini lot que vous avez acheté. Le résultat est que pour les cinq mini lots, vous paierez 25 pips ou 25 $ de commission. Si vous faites bien vos calculs, vous constaterez que cette commission représente 5 % de votre compte.

Sans tenir compte du résultat de vos transactions, vous avez déjà commencé votre chemin dans le Forex en perdant 5%.

Comment trouver l'équilibre entre le spread et l'effet de levier ?

L'une des raisons pour lesquelles nous abordons cette question est que ce problème est souvent négligé, mais si vous vous arrêtez un instant et pensez à une série de pertes de quatre jours, les commissions auront pris une part importante de votre compte.

Mais, il y a un autre détail. Au fur et à mesure que votre compte initial est réduit par une série de positions perdantes, vous aurez besoin d'un effet de levier plus important pour acheter des lots et le rapport entre la commission et la marge requise augmente. C'est ici que vous pouvez voir la relation entre le spread et l'effet de levier. Dans le graphique suivant, vous pouvez le voir plus clairement, sur la base de l'exemple donné ci-dessus.

Maintenant que vous en savez un peu plus sur la relation entre le spread et l'effet de levier, la conclusion est que les bons traders, avant de se lancer, ont fortement capitalisé leurs comptes, ce qui signifie que l'achat de lots ou de mini-lots nécessite moins d'effet de levier.

Avant d'ouvrir une position, il est important que vous sachiez quel spread votre broker a fixé pour cette paire de devises. C'est un élément que vous devez prendre en compte lors du choix de votre plateforme de trading Forex.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.