#1 05-11-2022 00:38:23

Climax

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L'importance du flux d'ordres dans le trading du Forex

Pour réussir dans le trading forex, il est important de comprendre le concept de flux d'ordres. Cela implique de comprendre comment les acheteurs et les vendeurs interagissent pour créer un mouvement de prix. En comprenant le flux d'ordres, les traders peuvent mieux anticiper les mouvements de prix et prendre des décisions de trading plus éclairées.

Le trading sur le Forex et le flux d'ordres

Le marché des changes au comptant est le marché financier le plus tradé au monde, avec un volume de trading quotidien qui peut atteindre 6,6 trillions de dollars. Chaque fois que vous saisissez un ordre sur une plateforme de trading en ligne, l'ordre est transmis par voie électronique. Certains ordres de trading importants peuvent ensuite être exécutés par négociation verbale (courtage entre courtiers).

Par exemple, un trader de la Citibank veut vendre 200 millions d'euros. Afin d'exécuter l'ordre au meilleur prix le plus rapidement possible, le trader de la Citi doit diviser les 200 millions d'euros en plusieurs ordres, demander des cotations à des teneurs de marché tels que JP Morgan, UBS ou Goldman Sachs, négocier le meilleur prix, puis exécuter l'ordre un par un.

Comme vous pouvez le constater, l'exécution des gros ordres se fait généralement par les institutions du marché interbancaire.

Certains brokers qui fournissent des services d'intermédiaire de trading aux traders individuels participent également à l'exécution des ordres, en devenant acheteurs ou vendeurs d'ordres. Des exemples de ces grands brokers de forex sont PCS, Goldman Sachs ou CMC Markets, car ils sont eux-mêmes capables d'obtenir les meilleures cotations de liquidité auprès des banques.

Les brokers offrent principalement leurs services aux traders individuels, et ils tiennent également des registres des flux d'ordres. Le flux d'ordres est généré lorsque les acheteurs et les vendeurs sur le marché des changes passent les ordres qu'ils souhaitent. Le flux d'ordres peut être précieux pour les teneurs de marché ou d'autres types de brokers car il reflète la dynamique potentielle du mouvement d'une paire de devises.

Le flux d'ordres pour le trading des devises provient principalement du marché interbancaire, qui génère quotidiennement près de la moitié du flux d'ordres pour le trading des devises dans le monde. La liquidité du marché des changes étant essentiellement assurée par le marché interbancaire, il est nécessaire d'étudier comment ces participants institutionnels interbancaires utilisent les informations relatives au flux d'ordres pour prendre leurs décisions de trading.

Qu'est-ce que le flux d'ordres ?

Les institutions financières, telles que les banques, ont généralement un grand nombre de clients dans le monde entier qui peuvent alors avoir besoin de faire du trading de devises. Ces institutions financières sont donc très actives sur des marchés tels que les taux d'intérêt et les matières premières, et elles peuvent agir en tant qu'intermédiaires, en négociant des ordres entre acheteurs et vendeurs, générant ainsi un flux d'ordres.

La clé du trading avec le flux d'ordres est de déterminer la "profondeur du marché" (DOM). La "profondeur du marché" reflète la profondeur des informations relatives aux ordres sur le marché des changes, ainsi que le niveau des taux de change auxquels les clients sont prêts à trader.

Le flux d'ordres est similaire à une liste d'ordres qui suit les fluctuations du marché. Les clients institutionnels des banques ne se soucient généralement pas de chaque mouvement de prix, ils choisissent simplement un niveau de prix approprié que les traders doivent exécuter, ce qui équivaut à un ordre à cours limité. Le flux d'ordres, quant à lui, permet aux traders de voir quel volume est négocié à un niveau de prix particulier, et ils utilisent ensuite ces informations pour trader et générer des profits potentiels.

L'impact des ordres et de la profondeur du marché

Par exemple, si vous trouvez un grand nombre d'ordres de vente pour l'EUR/USD à 1,1000, cela ne signifie pas que ces ordres de vente importants seront exécutés, car si le taux de change n'atteint pas le niveau de 1,1000, ces ordres ne seront pas exécutés, et le taux de change ne chutera pas brutalement lorsqu'il atteindra 1,1000 ; en outre, ces ordres peuvent également être annulés avant d'être exécutés, et après leur annulation, les ordres n'affecteront pas le mouvement du taux de change.

Le flux d'ordres reflète tous les ordres des traders sur le marché, y compris la direction, le prix et la taille des ordres. De nombreux traders utilisent les informations sur le flux d'ordres pour augmenter leur avantage de trading. Sur cette base, le trading de flux d'ordres est plus approprié sur le marché à terme, car le marché forex ne peut pas voir des données spécifiques telles que le volume de trading.

Bien sûr, cela ne signifie pas que le trader peut trader à l'avance, car le client peut annuler l'ordre de trading à tout moment. Utiliser le flux d'ordres pour déterminer le sentiment du marché

Si vous n'êtes pas un trader institutionnel, le flux d'ordres peut être difficile à obtenir. La plupart des traders institutionnels utilisent EBS ou Thomson Reuters Dealing, des plateformes qui leur permettent de développer des indicateurs internes de flux d'ordres.

En d'autres termes, lorsqu'un broker a un accès direct à la plateforme EBS, il trade directement sur le marché de la liquidité primaire, au niveau de la "liquidité profonde", de sorte que les informations relatives au flux d'ordres peuvent être consultées directement.

Flux d'ordres sur le marché des options

Le trading à titre individuel ne vous permet pas d'accéder à la "profondeur du marché" et aux informations sur le flux des ordres. Heureusement, les traders individuels peuvent se référer à d'autres marchés, comme les marchés à terme, les ETF et les marchés d'options, pour spéculer sur le sentiment du marché.

Le volume des transactions sur le marché à terme reflète le trading global d'un contrat spécifique. La liquidité des contrats à terme sur les paires de devises est très élevée, ce qui garantit la cohérence des taux de change sur le marché à terme et le marché de gré à gré et empêche les activités d'arbitrage.

S'il y a une forte augmentation du volume de transactions des contrats à terme autour d'un moment ou d'un niveau de prix spécifique, il est probable que les traders entrent dans l'opération. Le problème, cependant, est que vous ne pouvez pas connaître cette information à l'avance, vous devez donc déterminer si cette forte augmentation du volume de trading va pousser les prix à la hausse ou les affaiblir.

Vous pouvez également utiliser les informations sur les positions ouvertes sur le marché pour déterminer le sentiment du marché. Si le volume est supérieur au nombre de positions ouvertes, de nouveaux ordres entrent sur le marché, ce qui indique un sentiment de marché plus positif. S'il n'y a pas de nouveaux ordres entrant sur le marché, cela indique un sentiment de marché faible.

En outre, les données relatives au marché des options sont très utiles et, comme pour le marché des contrats à terme, elles peuvent aider à déterminer le sentiment du marché à long et à court terme.

Conclusion

Le flux d'ordres est une information précieuse pour les traders institutionnels comme pour les traders individuels. Les traders utilisent les informations sur le flux d'ordres forex pour comprendre si le marché est susceptible de suivre une tendance ou de stagner. L'idée du flux d'ordres est le processus de compréhension de la microstructure du marché à partir de chaque trade, en creusant l'information, le sentiment et le contraste réel du pouvoir d'achat et de vente apporté par le marché à partir des données surprenantes du trade. Cependant, le marché évolue et les informations contenues dans les chandeliers diminuent progressivement. Nous devons donc nous munir d'un microscope pour observer les informations contenues dans chaque trade du carnet d'ordres.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.