#1 13-09-2022 16:19:18

Climax

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Analyse technique. La valeur des données historiques

Intervenir sur les marchés financiers a toujours un objectif : réaliser des profits financiers. Bien sûr, cela semble simple, mais dans la pratique, c'est plus difficile à réaliser. Nous aimerions tous avoir un oracle, un druide ou un sorcier pour nous dire ce qui va arriver à une action, une devise ou une obligation. Mais comme tout cela n'est qu'un fantasme, nous devons nous contenter d'une analyse approfondie des marchés et des actifs financiers. Diverses formes d'analyse ont été développées à cette fin. Nous avons déjà abordé l'analyse fondamentale en profondeur dans ces pages. Passons maintenant à l'analyse technique. Découvrons son importance, comment elle diffère de l'analyse fondamentale et comment nous pouvons en tirer profit.

Qu'est-ce que l'analyse technique ?

Avant d'investir dans des actifs financiers, vous voudrez certainement savoir quelles sont les perspectives de bons rendements. Après tout, c'est pour cela que nous sommes là. Les analystes et les investisseurs cherchent à établir plus ou moins précisément ce qu'il adviendra d'un investissement.

À cette fin, diverses disciplines ont été développées pour prédire l'avenir d'un actif donné. Qu'il s'agisse d'actions, de devises, d'obligations ou de tout ce que vous êtes sur le point de choisir.

En termes simples, l'analyse technique est une discipline de trading utilisée pour évaluer les opportunités d'investissement. Ce type d'analyse est basé sur des données historiques sur le comportement d'un titre donné. L'utilisation de statistiques et la manière dont l'offre et la demande affecteront le prix, le volume et la volatilité de l'actif.

L'analyse technique cherche à détecter les signaux à court terme qui offrent des opportunités d'investissement. L'utilisation d'outils graphiques est indispensable dans cette discipline.

Alors que l'analyse fondamentale met l'accent sur la santé économique et financière de l'entreprise. L'analyse technique recherche les tendances et les modèles.

Quels sont les principes fondamentaux de l'analyse technique ?

Avant de connaître les principes fondamentaux de l'analyse technique, disons que cette discipline a une histoire et même un père. C'est Charles Dow et sa théorie du Dow qui, à la fin du XIXe siècle, a commencé à utiliser ce type d'analyse pour déterminer les opportunités d'investissement.

Par la suite, de nombreux chercheurs ont apporté leurs connaissances pour enrichir cette technique. Les progrès technologiques ont doté l'analyse technique d'outils fondamentaux. Cela l'a rendu beaucoup plus précis et, à en juger par le succès de ceux qui l'appliquent, son utilisation est de plus en plus répandue.

L'analyse technique repose sur l'hypothèse que les mouvements historiques et les variations de prix d'un actif sont des indicateurs du comportement futur. Bien entendu, pour que ces comportements puissent être reproduits, ils doivent se produire dans certaines conditions.

Charles Dow, dans sa Théorie, a développé deux hypothèses de base qui constituent le fondement de l'analyse technique.

La première hypothèse veut que les marchés soient efficients en matière d'actifs, présentant des facteurs qui influencent les prix. Mais, dans le même temps, il a fait valoir que les mouvements de prix répondent à des modèles et à des tendances qui se répètent dans le temps.

À partir de ces deux hypothèses, les analystes techniques concluent que ces principes de base peuvent être étendus à trois.

Le prix réduit tout

Ce premier principe de base de l'analyse technique est peut-être le plus important. Les partisans de cette discipline affirment que le prix du marché a déjà pris en compte tous les facteurs qui l'influencent. Cela signifie que pour ce type d'analyse, il n'existe pas de surévaluation ou de sous-évaluation. Le marché expose le juste prix d'un titre.

Les facteurs économiques, sociaux, politiques et de spéculation sont déjà présents dans le prix du marché.

Ce principe établit une différence claire avec l'analyse fondamentale.

Évolution des prix dans les tendances

Sur la base du principe ci-dessus, l'analyse technique considère que les prix d'un titre évoluent dans des tendances. Pour les analystes, il existe trois types de tendances :

• Tendance primaire : elle prend en compte tous les prix annuels et appelle cette tendance "la marée".

• Tendance secondaire : elle est construite à partir des prix mensuels et hebdomadaires. On l'appelle "les vagues".

• Tendance tertiaire : analyse l'évolution quotidienne du prix d'un actif. Il s'agit de "vagues".

L'objectif de ce principe est d'identifier les tendances à la hausse et à la baisse sur une période donnée. Cela permet à l'investisseur de déterminer les points d'entrée, les stops suiveurs et les points de sortie.

L'histoire se répète

Pour les analystes techniques, dans des circonstances similaires, les mouvements de prix ont tendance à se répéter. C'est ce qui sous-tend l'utilisation des données historiques dans l'analyse technique.

Il y a, dans ce troisième principe, des considérations qui relèvent de la psychologie. Les gens ont tendance à agir de la même manière dans des circonstances similaires. C'est également vrai pour les investisseurs.

Les outils de l'analyse technique

Afin de prédire l'évolution du prix d'un actif, les analystes utilisent différents outils. La technologie a fourni de nombreux outils à la discipline créée par Charles Dow. Ces outils ont rendu l'analyse technique plus précise, plus rapide et plus robuste.

Les chercheurs en comportement du marché ont développé de nombreux modèles et signaux. L'objectif est de soutenir les conclusions de ce type d'analyse. Nombre d'entre eux sont accessibles aux traders et aux investisseurs sur Internet.

Quels sont les indicateurs utilisés par les analystes ?

• Niveaux de support et de résistance

• Tendances des prix

• Graphiques

• Moyennes mobiles

Sur la base de la théorie de Dow, Ralph Nelson Elliott a développé ce que l'on appelle la théorie des vagues d'Elliott. Cette ressource est de plus en plus utilisée par l'analyse technique. Ses résultats ont été excellents s'ils sont correctement combinés avec d'autres outils.

Analyse fondamentale et technique

À première vue, l'analyse technique et l'analyse fondamentale semblent être aux extrémités opposées du spectre des théories permettant d'aborder le comportement du marché. Les deux méthodes d'analyse poursuivent le même objectif : prédire le prix futur d'un actif financier donné.

L'analyse fondamentale tente d'établir la valeur intrinsèque d'un actif, tel qu'une action. Pour ce faire, elle étudie l'économie générale, les conditions du secteur et la santé de l'entreprise en question. Il analyse les revenus, les dépenses et les fonds propres.

Nous avons déjà mentionné que l'analyse technique cherche, à partir des prix et des volumes, à identifier des modèles et des tendances pour un actif donné. Il ne tente pas de déduire une valeur intrinsèque.

Et bien que ces théories semblent n'avoir rien en commun, les grands analystes ont une conception différente. La plupart d'entre eux essaient de combiner les deux façons d'analyser le marché. La plupart d'entre eux obtiennent d'excellents résultats.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.