#1 09-06-2023 15:02:50

Climax

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Le surinvestissement dans les finances personnelles

Le surinvestissement est un phénomène courant dans les finances personnelles, en particulier lorsqu'il s'agit d'actifs qui servent à la fois de biens d'investissement et de biens de consommation.

Ce comportement peut conduire à dépenser plus pour un actif que sa valeur réelle sur le marché et peut avoir des conséquences financières.

Dans cet article, nous examinerons le concept de surinvestissement, ses causes et les pièges potentiels qui y sont associés.

Principaux enseignements - Le surinvestissement

• Le surinvestissement est un phénomène courant dans le domaine des finances personnelles, qui consiste à investir plus d'argent dans un actif que sa valeur réelle sur le marché libre.

• Le surinvestissement peut avoir des conséquences financières, telles que le gaspillage d'argent par la surconsommation et la difficulté à récupérer ce qui a été payé lors de la vente d'actifs.

• Pour éviter le surinvestissement, il est important de faire la distinction entre les décisions de consommation et d'investissement, de comprendre la véritable valeur marchande des actifs et d'examiner attentivement les coûts et les avantages des améliorations ou des mises à niveau.

Comprendre le surinvestissement

En finance, le surinvestissement consiste à allouer plus de fonds à un actif que sa valeur réelle sur le marché libre.

Cette pratique est le plus souvent observée dans le contexte d'investissements personnels consommables tels que les maisons, les automobiles, les camping-cars et les caravanes.

Par exemple, si un propriétaire investit massivement dans des travaux d'amélioration de sa maison qui dépassent la valeur marchande de propriétés similaires dans le voisinage, il a probablement surinvesti.

L'effet de voisinage, qui fait référence à l'impact des propriétés environnantes sur la valeur perçue d'une maison, peut dévaluer la maison au point qu'elle vaille moins que le montant investi.

De même, l'achat d'une voiture d'occasion au point que l'investissement total dépasse la valeur marchande du véhicule est un autre exemple de surinvestissement.

Exemple de surinvestissement

Par exemple, disons qu'une voiture d'occasion dans son état actuel "moyen" vaut 8 000 euros.

Supposons que le propriétaire investisse 10 000 euros dans des améliorations personnelles pour la mettre en "bon" état.

Cependant, il découvre ensuite que le prix maximum des véhicules comparables de la même marque, du même modèle et de la même année en "bon" état est de 14 000 euros.

S'il n'est en mesure d'augmenter la valeur de son véhicule que de 6 000 euros après avoir dépensé 10 000 euros, il a surinvesti de 4 000 euros.

Causes du surinvestissement

Le surinvestissement se produit généralement lorsqu'un actif comporte à la fois des éléments d'investissement et de consommation.

Les biens d'investissement sont des actifs que l'acheteur espère revendre à l'avenir, tandis que les biens de consommation sont ceux que le propriétaire peut utiliser et apprécier pendant qu'il les possède.

Les maisons et les voitures illustrent ces deux caractéristiques.

Les gens surinvestissent souvent parce qu'ils prennent des décisions basées sur des facteurs autres que purement financiers.

Ils peuvent être prêts à dépenser plus pour un bien en raison des avantages qu'ils perçoivent à l'utiliser.

Cette confusion entre consommation et investissement peut conduire à un surinvestissement par rapport à ce qui serait le cas si l'investissement était clair.

Exemple n° 1 de surinvestissement dans le logement

Supposons que quelqu'un veuille installer une piscine dans son jardin pour 20 000 euros.

Elle décide de le faire parce qu'elle aime nager et qu'elle pense que cela ajoutera de la valeur à sa maison, de sorte qu'elle peut supposer que c'est comme si elle obtenait ce qu'elle veut gratuitement ou même qu'elle en tirait un avantage financier.

Cependant, s'ils décident de vendre leur maison à l'avenir, tous les acheteurs potentiels n'apprécient pas la présence d'une piscine. En fait, elle pourrait même être un élément négatif.

D'une part, elle augmente les coûts de fonctionnement de la propriété. Le nettoyage, le chauffage et l'entretien d'une piscine coûtent de l'argent.

Les acheteurs potentiels peuvent également ne pas aimer la hauteur, la largeur, la profondeur, la forme, l'emplacement ou d'autres caractéristiques associées à la piscine.

En règle générale, plus une maison présente de caractéristiques, plus elle devient spécifique à un certain type d'acheteur.

Certains peuvent apprécier l'"investissement" réalisé, mais d'autres peuvent ne pas l'apprécier du tout, voire diminuer la valeur du bien, compte tenu du temps et de l'argent nécessaires pour l'entretenir, pour des raisons esthétiques ou autres.

Exemple n° 2 de surinvestissement dans le logement

De nombreux types d'améliorations apportées à la maison consistent simplement à remplacer ce qui existait déjà et n'ajoutent pas de nouvelle valeur.

Par exemple, si un propriétaire remplace un toit pour 20 000 euros, cela n'ajoutera généralement pas 20 000 euros de valeur à la maison.

Il s'agit simplement de remplacer l'ancien toit, ce qui n'ajoute généralement pas de nouvelle valeur intrinsèque. Mais cela peut éviter d'avoir à vendre au rabais si une évaluation montre que le toit a besoin d'être remplacé.

Les pièges du surinvestissement

Le surinvestissement comporte plusieurs risques financiers.

En dépensant plus pour un actif que sa valeur réelle sur le marché, les individus gaspillent involontairement de l'argent pour quelque chose qu'ils n'achèteraient pas normalement.

Cette consommation excessive entraîne un surinvestissement par surconsommation.

En outre, le surinvestissement peut avoir des conséquences financières à long terme.

Par exemple, les propriétaires qui surinvestissent dans leur bien immobilier peuvent avoir du mal à récupérer leur investissement au moment de la vente, car l'effet de voisinage/les évaluations comparables des biens immobiliers peuvent les empêcher de réaliser le rendement souhaité.

De même, les personnes qui surinvestissent dans un véhicule peuvent se trouver dans l'incapacité de récupérer les fonds dépensés pour les réparations et les améliorations lorsqu'elles finissent par vendre ou trader leur voiture.

Comment savoir si je surinvestis ?

L'objectif d'un investissement est de préserver au moins le pouvoir d'achat du propriétaire au fil du temps. Les rendements après inflation sont donc les plus importants.

Prenez les rendements que vous obtenez sur un actif. Comparez-les ensuite à la somme du taux d'inflation et des coûts investis dans un actif en pourcentage de sa valeur nominale.

Si vous recevez un revenu de l'actif, tenez-en compte également.

Prenons par exemple le cas d'un propriétaire :

• Son rendement nominal annuel est de 3 % par an.

• Le taux d'inflation à long terme est d'environ 3 %.

• Ses frais d'exploitation et ses coûts tout compris (entretien, réparations, impôts, assurance, etc.) s'élèvent annuellement à 5 % de la valeur nominale de la maison (par exemple, 25 000 € pour une maison de 500 000 €). Ils récupèrent 1 % de cette somme sous forme d'allègements fiscaux.

• Ils ne tirent aucun revenu de leur logement.

A partir de là : +3% - 3% - 5% + 1% = -4%

Il s'agit de la perte accumulée.

Certains regardent les +3% et pensent qu'il s'agit de leur rendement et peuvent penser à tort qu'ils "investissent" alors qu'ils mettent plus d'argent qu'ils n'en retirent.

Dans cette situation, la véritable valeur réside dans le fait de vivre dans le logement.

Conclusion

L'idée générale de cet article est de ne pas confondre investissement et consommation.

Pour éviter les pièges du surinvestissement, il est important de faire la distinction entre consommation et investissement lors de la prise de décisions financières.

Comprendre la véritable valeur marchande d'un bien et peser les coûts et les avantages des améliorations ou des mises à niveau peut aider à prévenir les conséquences financières négatives associées au surinvestissement.

En prenant des décisions éclairées et en faisant preuve de prudence, les particuliers peuvent maximiser le rendement de leurs investissements et éviter de tomber dans le piège du surinvestissement.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.