#1 19-09-2023 13:11:10

Climax

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Les cours du pétrole sont en hausse en attendant la réunion de la Fed

Les inquiétudes concernant la hausse persistante des taux d'intérêt, la hausse des prix du pétrole et le risque de récession économique pèsent lourdement sur l'esprit des investisseurs...

Les actions américaines retiennent leur souffle avant la réunion de la Fed

Le marché boursier américain a légèrement augmenté lors de la séance de bourse du lundi 18 septembre, les investisseurs ayant fait preuve de prudence avant la réunion régulière de politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed).

En clôture de séance, l'indice S&P 500 a augmenté de 0,07%, pour atteindre 4.453,53 points. L'indice Dow Jones a augmenté de 0,02% à 34.624,3 points. L'indice Nasdaq a augmenté de 0,01% à 13.710,24 points.

Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont augmenté près de leur plus haut niveau depuis 16 ans, les marchés craignant que la Fed maintienne ses taux d'intérêt plus élevés plus longtemps. En outre, la hausse des prix du pétrole, le risque que le gouvernement américain doive fermer ses portes dans deux semaines en raison de problèmes budgétaires et une grève des travailleurs américains de l'automobile font craindre une récession de l'économie américaine alors que l'inflation reste élevée.

"Les investisseurs s'inquiètent de l'état de l'économie, et cette inquiétude est directement liée à la hausse des taux d'intérêt par la Fed", a déclaré Tim Ghriskey, stratège en chef chez Ingalls & Snyder, de l'agence de presse Reuters.

Concernant la réunion de la Fed des 19 et 20 septembre, le marché parie sur une probabilité d'environ 99 % de maintenir les taux d'intérêt inchangés lors de cette réunion. Cependant, il existe toujours une possibilité que la Fed augmente à nouveau ses taux d'intérêt à la fin de l'année et c'est ce qui inquiète plus ou moins le marché.

"La Fed n'augmentera probablement pas les taux d'intérêt lors de la réunion de cette semaine. Mais je pense qu'ils feront des calculs à chaque réunion et qu'ils pourraient augmenter à nouveau les taux d'intérêt à moins que la situation inflationniste ne s'améliore de manière significative", a déclaré M. Ghriskey.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a augmenté à plus de 4,31%, non loin du niveau de près de 4,37% - le plus élevé depuis 2007 - fixé le 22 août. Le rendement à 2 ans dépasse 5%. Les marchés estiment que la Fed pourrait maintenir ses taux d'intérêt au-dessus de 5 % jusqu'en juillet 2024.

"Avec une inflation toujours bien supérieure à l'objectif de 2%, la possibilité que la Fed augmente à nouveau les taux d'intérêt avant de les réduire ne peut être exclue, même si le marché le souhaite". La Fed devrait cesser d'augmenter les taux d'intérêt à ce stade. ", a déclaré Nuveen Saira Malik, directrice des investissements, dans un rapport.

En plus de la réunion de la Fed, cette semaine auront également lieu une réunion de la Banque d'Angleterre (BOE) jeudi et une réunion de la Banque du Japon (BOJ) vendredi. En particulier, la Banque d'Angleterre devrait relever ses taux d'intérêt pour la 15e fois, ce qui porterait le taux de base de la livre sterling à 5,5 %.

En ce qui concerne la réunion de la BoJ, tout signal d'un abandon plus rapide que prévu de la politique monétaire accommodante pourrait faire monter fortement le taux du yen.

Au cours de la séance de lundi, l'USD a chuté de près de 0,2% par rapport au yen, à 147,58 yen/USD. L'euro a augmenté de 0,3% par rapport au dollar, atteignant 1 069 dollars/euro, après que l'euro est tombé à son plus bas niveau depuis 3 mois et demi la semaine dernière après que la Banque centrale européenne (BCE) a signalé qu'elle pouvait arrêter le cycle de hausse des taux d'intérêt.

Les prix du pétrole ont augmenté à près de 95 USD/baril

A la fin de la séance de lundi, le prix du pétrole Brent a augmenté de 64 cents à 94,57 USD/baril. Le contrat pétrolier WTI a augmenté de 1,24 USD à 92,02 USD/baril.

L'Arabie saoudite et la Russie ont prolongé ce mois-ci leurs réductions d'approvisionnement totalisant 1,3 million de barils par jour jusqu'à la fin de l'année. Dans le même temps, l'Energy Information Administration (EIA) des États-Unis a déclaré dans son rapport mensuel que la production américaine de pétrole provenant des zones de production de pétrole de schiste devrait également diminuer pour le troisième mois consécutif le 10 octobre, en raison d'atteindre son niveau le plus bas depuis mai 2023.

Le ministre saoudien de l'Energie, le prince Abdulaziz bin Salman, a soutenu lundi la décision de l'OPEP+ de réduire l'approvisionnement du marché pétrolier, affirmant que le marché international de l'énergie avait besoin d'une réglementation légère pour limiter la dynamique de transformation, tout en mettant en garde contre l'incertitude concernant la demande chinoise, la croissance en Europe et les mesures prises. par les banques centrales pour lutter contre l'inflation.

Les contrats pétroliers Brent et WTI ont augmenté pendant trois semaines consécutives pour atteindre leur plus haut niveau depuis novembre 2022 et sont en passe d'afficher leur plus gros gain trimestriel depuis le conflit russo-ukrainien au 1T22.

Les contrats pétroliers Brent se négocient en territoire de surachat pour la 7e séance consécutive, tandis que le pétrole WTI s'échange en territoire de surachat pour la 5e séance consécutive.

De plus, le marché connaît également des prises de bénéfices. Les analystes d'ANZ affirment que les réductions de production en Arabie Saoudite et en Russie pourraient entraîner un déficit de 2 millions de barils par jour au quatrième trimestre et que la baisse des stocks de pétrole pourrait obliger le marché à faire face à une hausse des prix du pétrole, avec des prix supplémentaires en 2024.

La Chine est confrontée à de grands risques en raison de la lenteur de la reprise économique après la pandémie, même si les importations de pétrole restent élevées.

Selon Marc Chandler, stratège de Bannockburn Global Forex, la hausse des prix du pétrole pourrait amener les consommateurs américains à se serrer la ceinture, en particulier lorsque les prêts étudiants commenceront à être remboursés à partir d'octobre, après la période de moratoire sur la dette imposée par la politique du gouvernement américain.

Lorsque la consommation se resserre, l'économie perd facilement son élan, tandis que les prix élevés de l'énergie augmentent les pressions inflationnistes, obligeant la Fed à maintenir ses taux d'intérêt plus élevés plus longtemps.

"La hausse des prix du pétrole constitue une taxe sur la consommation. La plupart des récessions économiques depuis les années 1970 se sont produites après des chocs pétroliers, généralement lorsque les prix du pétrole ont doublé", a déclaré Chandler.

Les contrats à terme sur le pétrole brut WTI à New York ont augmenté de 0,71 USD/baril, clôturant à 91,48 USD/baril. Les prix à terme du pétrole Brent à Londres ont augmenté de 0,5 USD/baril, clôturant à 94,43 USD/baril.

Depuis la semaine dernière, les prix des deux pétroles ont augmenté pour la troisième semaine consécutive, atteignant leurs plus hauts niveaux depuis novembre. Les prix du pétrole sont en passe de connaître leur plus forte hausse trimestrielle depuis le premier trimestre 2022, lorsque les combats ont éclaté. Russie-Ukraine.

Les prix du pétrole Brent sont dans un état de « surachat » depuis 7 séances consécutives, tandis que les prix du pétrole WTI sont dans cet état depuis 5 séances consécutives.

Lundi, Citi est devenue la dernière banque à prévoir que les prix du pétrole Brent pourraient dépasser 100 dollars le baril cette année. Le PDG de Chevron, Mike Wirth, a également prédit que les prix du pétrole dépasseraient bientôt les 100 USD/baril.

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