#1 02-12-2022 14:30:15

Climax

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Comment gérer la peur et l'avidité sur les marchés

La peur est une émotion puissante. Il peut augmenter votre adrénaline et vous faire sentir très mal à l'aise. Gérer ses peurs s'acquiert avec l'expérience. Par exemple, lorsque vous êtes enfant, presque tout est un point d'interrogation et vous pouvez avoir peur des personnes déguisées, comme les clowns. En vieillissant, on apprend à gérer ces peurs. 

Investir sur les marchés financiers peut être effrayant car les rendements ne sont pas garantis et vous pouvez subir des pertes. Par conséquent, vous risquez de ne pas récupérer tout l'argent que vous avez investi et les risques sont donc effrayants.

Gérer ses émotions

Lorsque vous lisez des articles sur les différents aspects de l'investissement, ce qui est souvent négligé est le processus de gestion de vos émotions et de négociation sans crainte. Les investisseurs pensent souvent aux stratégies et à la gestion des risques, mais peu d'entre eux pensent à ce que vous ressentirez lorsque vous gagnerez ou perdrez de l'argent. Bien qu'il soit très difficile de contrôler ces émotions, il existe des moyens de s'entraîner à les gérer, soit en négociant avec de petits montants de capital, soit en utilisant un compte de démonstration. 

La peur a un cousin proche, appelé la cupidité. Si la peur de perdre de l'argent est peut-être l'émotion la plus puissante que vous ressentirez lorsque vous investirez, l'avidité peut être presque aussi puissante et doit également être gérée pour que vous puissiez réussir vos investissements.

La cupidité est un désir d'accroître le gain matériel ou la valeur sociale, comme le statut ou le pouvoir. Dans le film original "Wall Street", le personnage de Michael Douglas, Gordon Gekko, dit : "La cupidité, faute d'un meilleur mot, est bonne". Malheureusement, lorsque la cupidité devient écrasante, elle peut créer un déséquilibre et le chaos. La cupidité peut être associée au stress et au désespoir : des comportements tels que la dépendance au jeu peuvent se manifester à partir de la cupidité. La cupidité profite de la peur de manquer une opportunité, alors que souvent cette opportunité n'est ni la meilleure ni la plus appropriée.

La cupidité et la peur jouent un rôle essentiel sur les marchés. Le taux de change d'une paire de devises dépassera les niveaux de valeur parce que les participants au marché deviennent craintifs ou avides, poussant une paire de devises à une valeur insoutenable à court terme. Un trader avide peut catapulter une action ou un actif dans un marché haussier ou le plonger dans un marché baissier désespéré. 

Comment vos émotions jouent-elles un rôle dans le trading ?

Vos émotions jouent un rôle essentiel dans votre tentative de modifier votre état d'esprit en matière de trading. L'un des aspects les plus complexes de la réussite d'un trader est d'apprendre à contrôler ses émotions et d'éviter de négocier sur la base de la peur. Les humains ne sont pas des machines et, par conséquent, la gestion du risque et la possibilité de perdre de l'argent peuvent générer de la peur. 

Un problème courant qui se produit lorsque la peur ou l'avidité prennent le dessus sur vos sentiments est de changer votre plan de trading. Voici deux exemples, l'un sur le trading basé sur la cupidité et l'autre qui vous montre comment la peur peut jouer un rôle dans votre décision de trading.

Le graphique ci-dessous est un graphique en chandeliers de l'EUR/USD. La stratégie de trading pour cet exemple est une stratégie de croisement de moyennes mobiles. Sur le long terme, il entre dans l'EUR/USD lorsque la moyenne mobile (simple) à 20 jours croise au-dessus de la moyenne mobile (simple) à 50 jours. Il s'arrête lorsque l'EUR/USD clôture en dessous de la moyenne mobile à 20 jours. Vous ouvrez une position courte ou vendez l'EUR/USD lorsque la moyenne mobile sur 20 jours passe en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours. 

Une erreur classique pour un trader débutant serait de sortir prématurément de sa position lorsqu'il commence à perdre de l'argent. Lorsque vous commencez à enregistrer des pertes, la peur peut vous conduire à retirer votre position de trading de manière anticipée, sans attendre que le marché atteigne ses niveaux de stop loss en fonction de votre gestion du risque.

La cupidité peut également jouer un rôle clé dans votre état d'esprit en matière de trading, car la peur de manquer les marchés peut potentiellement conduire à une situation effrayante. Dans cet exemple, supposons que vous négociez une stratégie de croisement mobile, similaire à celle utilisée dans le graphique ci-dessus avec des critères d'entrée et de sortie doubles. Cette stratégie de trading de croisement de moyennes mobiles est conçue pour capturer la tendance créée par le taux de change USD/JPY. 

Le premier critère de sortie était lorsque le taux de change dépassait la moyenne mobile à 20 jours. Un trader avide pourrait contourner ce critère de gestion du risque en recherchant un taux plus élevé. S'il ne réagit pas rapidement, il pourrait facilement voir le taux de change chuter d'un chiffre important avant d'atteindre le prochain niveau de soutien. Ce scénario, motivé par l'appât du gain, pourrait lui faire perdre une partie de ses gains escomptés. 

Développer une mentalité de gagnant

L'une des clés d'un trading réussi consiste à gérer les hauts et les bas des mouvements du marché, qui peuvent générer des émotions de peur et d'avidité.

Pour acquérir une mentalité de gagnant, vous devez apprendre à gérer vos émotions. Vous devez vous assurer que vous comprenez le bruit du marché. Les changements quotidiens dans l'action des prix se produisent naturellement. Vous voulez éviter de prendre des décisions fractionnées qui pourraient modifier votre plan de trading. Votre objectif est de contrôler à la fois la peur et l'avidité, ce qui vous permettra de vous en tenir à un plan de négociation qui peut réussir dans le temps. 

S'en tenir à son plan de trading

Le moyen le plus efficace de gérer votre peur et votre avidité est de créer un plan de trading auquel vous pouvez vous tenir pendant les périodes de turbulence. Un plan commercial est un plan d'affaires. Il indique combien vous prévoyez de gagner avec une stratégie de négociation et combien vous êtes prêt à risquer pour générer ces rendements. L'investissement est un processus qui vous permet de générer des rendements plus élevés avec des niveaux de risque plus élevés. Si vous n'êtes pas prêt à risquer de l'argent, les rendements que vous recevrez seront minimes et proportionnels à votre risque. 

Par exemple, le risque générique associé à l'indice S&P 500 donne un rendement annualisé d'environ 8 % sur les 20 dernières années. Au cours de ces périodes, il y a eu plusieurs retraits de 20 % et plus. Cette situation signifie que vous risquez d'être confronté à une baisse, à moins que vous n'achetiez au bon moment, ce qui signifie que vous prenez un risque. Vous pouvez également placer votre argent dans un bon du Trésor à court terme, qui offre un rendement très nominal.

Lorsque vous créez un plan de trading, vous devez déterminer à l'avance combien vous êtes prêt à risquer pour générer vos bénéfices. Si vous achetez un bon du Trésor, vous ne perdrez pas d'argent, mais vous pourriez en perdre si vous achetez l'indice S&P 500. Lorsque vous élaborez votre plan de trading, vous devez vous rappeler combien d'argent vous êtes prêt à perdre si vous prenez des risques. 

Par exemple, si vous cherchez à investir dans l'indice S&P 500 pour générer des gains annualisés de 8 %, vous pourriez initialement perdre 20 % ou plus si vous entrez au mauvais moment. En comprenant que vous perdrez de l'argent sur certaines de vos opérations de change, vous éviterez de devenir un trader craintif.

Gérer l'aversion aux pertes

Vous pouvez également vous entraîner à éviter la peur de perdre de l'argent. Si vous avez peur de perdre de l'argent, votre trading sera entravé par votre aversion aux pertes. L'aversion aux pertes arrive à tous les traders à un moment ou à un autre. Vous pouvez être confronté à une série de pertes ou à une perte lors de votre première transaction et, avant même de vous en rendre compte, vous avez peur de faire une nouvelle transaction. 

Pour gérer correctement l'aversion aux pertes, vous devez traiter le trading comme une entreprise et comprendre que les pertes font partie de votre plan de trading. Cela signifie que vous devez avoir une bonne maîtrise de votre psychologie de trader et de ce qu'il faut pour aborder les marchés financiers de manière appropriée.

Comprendre la théorie de l'aversion aux pertes

L'aversion aux pertes est une théorie psychologique. Il dit que les gens détestent les pertes plus qu'ils n'aiment les gains. Pour le même montant de perte, disons 100 dollars, de nombreux investisseurs préfèrent éviter la perte plutôt que d'accepter le même gain. Ce principe est largement utilisé en économie. L'aversion aux pertes est différente de l'aversion au risque. L'aversion aux pertes est basée sur l'expérience antérieure. Selon certaines théories économiques, les gens détestent les pertes deux fois plus que les gains. Cette théorie a d'abord été utilisée dans le comportement des consommateurs avant de s'intéresser au comportement des investisseurs. 

Par exemple, les consommateurs sont beaucoup plus sensibles aux augmentations de prix qu'aux baisses de prix. Ils sont beaucoup plus susceptibles d'arrêter d'acheter un produit si le prix augmente que d'en acheter davantage lorsque le prix baisse.

L'aversion pour la perte est généralement suivie d'une perte d'attention. Cette théorie fait référence à la tendance des consommateurs à accorder plus d'attention à une situation lorsqu'elle implique des pertes que lorsqu'elle n'en implique pas. Ce scénario signifie qu'ils prêteront beaucoup plus d'attention à une hausse de prix qui entraînera une contraction de leur richesse qu'à une baisse de prix qui entraînera une augmentation de leur richesse. 

L'aversion aux pertes dans le trading

L'aversion pour la perte, dans la théorie de l'investissement, indique que les traders sont plus susceptibles d'éprouver de l'appréhension après une perte que de l'agressivité lorsqu'ils enregistrent un gain. Ce scénario indique aux investisseurs qu'une perte de 100 dollars a plus de valeur qu'un gain de 100 dollars. Comme cela fait partie de la constitution psychologique de la plupart des êtres humains, il est nécessaire de réapprendre au cerveau à comprendre que les deux sont égaux. Cela signifie également que les traders accorderont plus d'attention aux positions perdantes ou aux pertes précédentes qu'aux transactions gagnantes. Cette caractéristique signifie également que vous êtes plus susceptible de vous soumettre à la peur que de devenir trop gourmand. 

Comment se produit l'aversion aux pertes ?

Comme la plupart des gens sont programmés pour éviter les pertes plutôt que d'accepter les gains, l'aversion pour les pertes se produit naturellement. Bien sûr, vous devez faire l'expérience d'une perte quelconque pour comprendre le sentiment de perdre de l'argent. La plupart des investisseurs novices n'ont connu que quelques gains. 

Par exemple, lorsque vous commencez à travailler, vous ne faites l'expérience que d'être payé. Votre employeur peut vous payer un taux fixe ou un taux horaire, mais vous n'avez que l'expérience de gagner de l'argent. Très peu vont au travail, et s'ils font un mauvais travail un jour donné, ils ne sont pas payés ou, pire, ils doivent de l'argent à leur employeur.

Comme perdre de l'argent n'est pas un concept ancré dans votre comportement, votre première expérience d'investissement pourrait être la première fois que vous subissez une perte. Parce que vous savez à quel point c'est difficile et combien de temps vous avez dû travailler pour gagner de l'argent, la peur associée à la perte d'argent sur une transaction l'emporte de loin sur le concept de génération de revenus. 

L'aversion aux pertes peut survenir pour un certain nombre de raisons. Vous pouvez être un trader novice et ne pas vous attendre à des pertes. Vous pourriez subir une perte plus importante que prévu. Vous pourriez traverser une période difficile que vous n'aviez pas prévue.

Comment gérer la peur de la perte ?

La première étape pour gérer l'aversion aux pertes est de comprendre et d'accepter que les pertes font partie de votre plan de trading. Vous devez vous attendre à des pertes et les traiter précisément comme des bénéfices. Les pertes constitueront un pourcentage spécifique de vos transactions. Vous devez consacrer plus de temps et d'attention à vos pertes si elles représentent un pourcentage plus important que prévu.

L'étape suivante consiste à créer un plan de trading concret. Si votre stratégie de trading est discrétionnaire, vous devez disposer d'un plan de gestion des risques avec un profil risque-récompense solide. Le mieux serait de ne jamais placer une transaction sans avoir réfléchi à la somme exacte que vous prévoyez de risquer sur chaque transaction et à votre perte potentielle. Si vous négociez à l'intuition et que vous n'avez pas de plan de gestion des risques, vous vous exposez à une aversion aux pertes. 

L'expérience est le meilleur moyen de surmonter l'aversion aux pertes. Si vous vous retrouvez à prendre des pertes rapidement pour éviter des pertes importantes ou à prendre des bénéfices rapidement pour éviter toute perte, vous devez prendre du recul et examiner votre plan de trading et votre état d'esprit en matière d'investissement.

Vous pouvez envisager deux façons différentes de vous entraîner à gérer la peur associée aux pertes. La première consiste à ouvrir un compte et à risquer un petit montant de capital. Même si les pertes ne seront pas douloureuses sur le plan financier, il est probable que vous ressentirez la même chose à propos de vos pertes. C'est un peu comme se faire vacciner. Vous entraînez votre cerveau et votre corps à expérimenter le virus des pertes et à développer une immunité contre la peur associée à l'échec. 

Une alternative est le trading sur papier, où vous ne risquez aucun capital réel ou utilisez un compte de démonstration de votre courtier. Un compte de démonstration vous fournit généralement de l'argent fictif, qui n'est pas un capital réel. Vous serez toujours en mesure de voir vos profits et vos pertes, mais les fonds propres seront faux. Bien que ce ne soit pas la même chose que de risquer de l'argent réel, le compte de démonstration vous aidera à ressentir certaines des émotions associées aux pertes et profits réels. 

Résumé

La peur et la cupidité sont les émotions les plus fortes que vous éprouverez. Ils jouent un rôle essentiel dans le pilotage des mouvements du marché des capitaux. Les marchés haussiers sont souvent dépassés par la cupidité et la peur, les prix escaladant un "mur d'inquiétude". Les marchés baissiers peuvent devenir excessifs, car la peur entraîne des ventes incontrôlables. L'aspect émotionnel du trading est souvent négligé lorsque les investisseurs commencent à trader. 

La gestion de vos émotions est un élément fondamental du trading sur les marchés financiers. Il est utile de comprendre ce concept plus tôt dans votre carrière de trader. Plus tôt vous saurez comment la peur et l'avidité peuvent affecter votre trading, plus vite vous pourrez résoudre les problèmes qui découlent d'un trading craintif ou avide. Si la peur et l'avidité peuvent toutes deux générer des actions négatives, c'est la peur qui entraînera une aversion aux pertes. 

L'aversion aux pertes est la peur de perdre, qui fait plus que contrebalancer la joie de gagner. Une série de défaites peut générer une aversion pour la perte. Pour gérer correctement l'aversion aux pertes, vous devez traiter le trading comme une entreprise et comprendre que les pertes font partie de votre plan de trading. Ce scénario signifie que vous devez avoir une bonne compréhension de la psychologie du trading et de ce qu'il faut pour aborder correctement les marchés des capitaux. 

La manière la plus efficace de gérer l'aspect émotionnel de l'investissement est de créer un plan de trading. Un plan de trading s'apparente à un plan d'affaires dans la mesure où il décrit le montant d'argent que vous êtes prêt à risquer pour atteindre vos objectifs financiers. Vous pouvez le faire au niveau du portefeuille et au niveau du trading. Votre objectif est d'éliminer l'émotion de vos activités de trading en déterminant à l'avance ce que vous attendez. 

Étant donné que vous ne vous attendez pas à ce que chaque transaction soit rentable, lorsqu'une position évolue en votre défaveur, vous comprendrez que ce mouvement fait partie intégrante des affaires. Un plan de trading vous permettra d'éviter de devenir avide lorsqu'une position sur une transaction évolue en votre faveur, et vous permettra d'éviter d'être craintif lorsqu'une position de trading évolue en votre défaveur. 

Pour imiter le sentiment que vous êtes susceptible d'éprouver lorsque vous commencez à trader, vous devriez envisager d'utiliser un petit montant de capital pour acquérir l'expérience. Vous pouvez également envisager de créer un compte de démonstration. Associées à un plan de trading, ces deux techniques vous permettront d'éviter bon nombre des erreurs courantes que les traders commettent lorsque la peur et l'avidité envahissent leur psychologie de trading. 

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.