Gérer son exposition au risque : Le Fixed Risk Ratio

Fonctionnement :

Cette stratégie de risk management consiste à acheter un nombre d'unités donné par capital. Elle a été popularisée par les légendaires « Turtles » dans les années 80 (rappelez vous du fameux pari entre Richard Dennis et William Eckhardt). Elle fut un des éléments clé de leur succès.

Exemple :

On peut décider d'acheter 1 mini contrat par tranche de 5000 € de capital. On aura alors, selon le contrat traité, un levier de deux. Dès que notre compte augmente de 5000€, on rajoute automatiquement une unité.

Inconvénients :

Le problème de cette stratégie est qu'elle ne permet pas d'augmenter l'exposition en fonction de la probabilité d'occurrence. On est donc exposé de la même manière pour un Trade à haute probabilité et pour un trade à probabilité moyenne.

Pour les petits comptes, cela peut durer longtemps avant de pouvoir rajouter une unité et ce même si on obtient un profit factor élevé pour une stratégie donnée.

Avantages :

Mode de calcul limpide et sans ambiguïté.

Approche mécanique permettant aux débutants de ne pas devoir se soucier des questions de position sizing et de risk management.

L'exposition n’augmente que si la taille du compte augmente. Le niveau de risque est prédéfini est reste toujours le même.