#1 30-12-2024 15:02:01

Climax

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Les principales actualités du secteur CFD/FX en 2024

2024 - quelle année !

La volatilité est revenue dans le monde financier, grâce (en partie) au retour de Donald Trump au pouvoir aux États-Unis, parallèlement à son amour pour la crypto, et pour secouer le trading et les marchés internationaux.

Une volatilité saine a conduit à des volumes de transactions record de la part des traders particuliers et institutionnels, et à l'expansion des opérations à travers le monde des brokers, des fournisseurs de plateformes et de liquidités, et de pratiquement toutes les personnes impliquées dans « le business ».

Notre Top des nouvelles de l'industrie du trading FX et CFD de 2024 est une combinaison des articles les plus lus de l'année, des thèmes qui ont émergé au cours de l'année, ainsi que des histoires qui vont certainement aider à façonner le secteur à mesure que nous avançons vers 2025.

Quels ont été les articles les plus lus en 2024 ?

Quelles ont été les principales « transactions de l'année » ?

Les mouvements des cadres dirigeants dans le secteur des changes et des CFD ?

1. L'émergence des prop firms

Qu'on les aime ou qu'on les déteste, les sociétés de trading pour compte propre ont émergé comme une force majeure en 2024, représentant un nouveau point d'entrée inexact mais certainement important et significatif pour de nombreux nouveaux traders particuliers à travers le monde dans le monde du trading financier en ligne.

Les « prop firms », qui promettent d'importants comptes de traders financés (dans lesquels le trader partage les bénéfices avec la « prop firm ») si le trader réussit une série d'évaluations ou de concours payants, sont devenues une force dominante dans le secteur et dans l'actualité pour toute une série de raisons.

Au début de l'année, l'interdiction par MetaQuotes d'utiliser sa plateforme de trading MT4 ou MT5 dans les prop firms - qui, dans l'ensemble, n'étaient pas très prudentes avec les clients qu'elles prenaient (par exemple en provenance des États-Unis) - a entraîné une course effrénée à la fois parmi les prop firms et les brokers de CFD qui les servent pour ajouter d'autres plateformes de trading. Cela a conduit à une année record pour les fournisseurs de technologies et de plateformes tels que Spotware (cTrader), Match-Trade (Match-Trader), Leverate (SiRiX) et Devexperts (DXtrade).

Un certain nombre de brokers connus ont ajouté leurs propres opérations de prop, soit sous leur propre bannière (par exemple Axi et Oanda), soit indépendamment de la marque principale.

Un certain nombre de dirigeants du secteur des changes et des CFD ont quitté leur poste pour créer leur propre activité dans le domaine du prop trading.

Bien qu'une étude ait montré qu'environ une société de prop sur sept fermerait ses portes en 2024, et malgré les avertissements selon lesquels les régulateurs pourraient bientôt s'intéresser de plus près à cette pratique, il semble que les sociétés de prop et le prop trading soient arrivés en force et qu'ils continueront à représenter un pourcentage important des nouvelles recrues dans le trading en ligne.

2. L'échec des néobrokers

Ces dernières années ont vu l'émergence d'un nouveau type de courtier en ligne des deux côtés de l'Atlantique : le néobroker. Cherchant principalement à attirer des clients plus jeunes qui utilisent leurs appareils mobiles, un certain nombre de ces courtiers ont fait leur apparition dans l'UE en cherchant à devenir « le Robinhood de l'Europe », offrant une combinaison de transactions à effet de levier (devises, CFD) et de transactions « traditionnelles » sur actions et indices, ainsi que des services bancaires de base et des services d'épargne.

Cela semblait bien sur le papier, mais c'était apparemment plus difficile à mettre en œuvre dans la réalité, puisque deux des noms les plus connus - BUX et FlowBank - ont disparu. La société BUX, basée à Amsterdam, a été reprise par l'un de ses bailleurs de fonds initiaux, ABN Amro, à la suite d'un lancement raté au Royaume-Uni, du lancement raté d'une marque de CFD (Stryk, à Chypre) et de pertes constantes. La marque existe désormais sous le nom de BUX by ABN Amro.

Au milieu de l'année 2024, la banque genevoise FlowBank a été acculée à la faillite par le régulateur suisse FINMA, qui a affirmé que FlowBank avait des dettes croissantes et des niveaux de capitaux insignifiants pour fonctionner. La situation de FlowBank a également fait trébucher la société londonienne LCG, l'un des plus anciens noms du secteur du courtage en devises et en CFD, qui se trouve désormais dans la position inconfortable de filiale d'une société désormais en faillite. Les liquidateurs de FlowBank, Walder Wyss, recherchent activement un acquéreur pour LCG.

Il en reste d'autres, comme la société britannique Freetrade, qui semble avoir fait un retour en force en 2024 après de lourdes pertes en 2023. L'application financière en ligne et néobanque britannique Revolut cherche à entrer dans l'espace des néobrokers, en ajoutant des actions et des CFDs au Royaume-Uni et dans l'UE. L'entreprise américaine Robinhood a connu une bonne année 2024, soutenue par la hausse des prix des crypto-monnaies et - après de précédentes tentatives infructueuses - une expansion internationale au Royaume-Uni et dans l'UE en 2024, avec l'Asie dans les plans pour 2025. Mais la grande prise de contrôle du trading en ligne par les néobrokers ne s'est pas encore concrétisée.

3. Les courtiers cotés en bourse montent en flèche

Avec en toile de fond une très bonne année pour les marchés boursiers dans leur ensemble - S&P500 en hausse de 26% en 2024 depuis le début de l'année, FTSE en hausse de 6%, DAX en hausse de 19%... - ainsi qu'un cycle haussier d'un an dans la crypto, les actions des courtiers de change et de CFD en ligne cotés en bourse ont également connu une très bonne année en 2024.

Dans l'ensemble, les actions de l'univers des courtiers en ligne ont progressé en moyenne de plus de 60 % en 2024, l'une des meilleures années de tous les temps pour le secteur.

Menés par un plus que doublement de CMC Markets (bien que ses actions aient en fait baissé au second semestre de l'année), et des résultats robustes menant à des records de prix d'actions pour le polonais XTB et le suisse Swissquote, ceux qui ont investi dans les courtiers de change de détail et de CFDs simplement en détenant leurs actions en 2024 ont très, très bien fait.

Actions des broker FX 2024 YTD

Qu'est-ce que cela signifie pour l'industrie ?

Eh bien...

4. Retour de l'introduction en bourse (et de la sortie) des brokers CFD

Cela fait un moment qu'un broker FX/CFD n'est pas entré en bourse, la dernière introduction réussie étant celle de XTB en 2016, il y a plus de huit ans.

Plusieurs tentatives de brokers de s'introduire en bourse via la voie SPAC - en fusionnant avec une société d'acquisition à vocation spéciale (ou SPAC) déjà cotée en bourse - ont échoué au cours des deux dernières années, ThinkMarkets, Saxo Bank et surtout eToro ayant vu leurs projets d'introduction en bourse via la voie SPAC échouer.

Toutefois, les marchés boursiers étant de bonne humeur, les brokers déjà cotés en bourse se portant très bien (comme indiqué ci-dessus) et l'environnement général favorable aux transactions étant désormais acquis, il semble que l'introduction en bourse soit en train de faire son retour.

Nous avons récemment rapporté qu'eToro était de retour et envisageait sérieusement de s'adresser à nouveau aux investisseurs du marché public, la société ayant engagé Goldman Sachs à la fin de l'année pour entamer le processus d'introduction en bourse, très probablement sur un marché américain (NYSE ou NASDAQ).

Saxo Bank a également engagé Goldman Sachs, mais il semble que ce soit plutôt pour une tentative de vente de la société, ses principaux actionnaires extérieurs (le groupe chinois Geely et le finlandais Mandatum) cherchant à monétiser leurs participations respectives dans Saxo.

La société mère du broker australien ACY Securities, ACYLogix, vise également une introduction en bourse, mais celle-ci pourrait avoir lieu un peu plus tard.

Les autres sorties (ou changements de propriété) parmi les principaux brokers que nous avons vus en 2024 comprennent INFINOX, NAGA Group et HYCM.

5. Des changements de direction à profusion - y compris de PDG

L'une des constantes du secteur des changes et des CFD est le changement. Et ce thème s'est vérifié lorsque l'on examine les nombreux mouvements de cadres supérieurs dont nous avons été témoins au cours des 12 derniers mois dans l'industrie, y compris un certain nombre au sommet de l'échelle, dans le bureau du PDG.

Le broker en ligne estonien Admirals s'est distingué par le départ de son PDG de longue date, Sergei Bogatenkov, et de la quasi-totalité de son conseil d'administration, après qu'Admirals a vu ses revenus s'effondrer de 41 % en 2023. Le fondateur de la société, Alexander Tsikhilov, a repris le rôle de PDG d'Admirals pour le moment.

Il convient également de noter le changement de PDG du groupe NAGA, le PDG de Capex.com et actionnaire majoritaire Octavian Patrascu ayant pris les rênes de NAGA avant le rachat de NAGA par Capex.com au début de l'année.

D'autres mouvements notables au niveau des PDG ont été signalés au cours des 12 derniers mois :

• INFINOX a vu le départ de son PDG de longue date, Robert Berkeley, remplacé par Jay Mawji.

• TopFX engage Victor Zachariades comme PDG, en remplacement d'Alex Katsaros.

• Le PDG de Capital.com, Kypros Zoumidou, se retire, remplacé par une série de PDG régionaux de la société.

• Glenn Stevens quitte Forex.com, Philip Smith devenant le PDG de StoneX.

• Ben Hurley remplace Michael Babushkin en tant que PDG de Devexperts.

• Nicos Vassiliou est embauché en tant que PDG du broker CFD agréé par la CySEC, Colmex Pro.

• Breon Corcoran devient PDG du groupe IG.

• Simon Andras, ancien de Tickmill, devient PDG du nouveau broker offshore ConnextFX.

• Trevor Barwell, PDG de Capital Index, démissionne.

• Skilling nomme George Kyriakoudes au poste de PDG, après la démission de Michael Kamerman.

• La plateforme d'investissement halal en ligne Wahed nomme Mohsin Siddiqui, un ancien d'OANDA, au poste de PDG.

• Viktor Nebehaj remplace Adam Dodds en tant que PDG de Freetrade.

Conclusion : Une année charnière pour l’industrie CFD/FX

L’année 2024 a marqué un tournant décisif pour le secteur du trading en ligne CFD/FX. Avec un regain de volatilité, une croissance significative des volumes de transactions, et des changements structurels profonds, cette année a offert autant de défis que d’opportunités.

L’émergence des prop firms a attiré de nouveaux traders tout en suscitant des controverses sur leur durabilité et leur régulation. Parallèlement, les néobrokers ont dû affronter une réalité difficile, avec des échecs notables malgré quelques succès prometteurs. Les brokers cotés en bourse ont quant à eux bénéficié d’un environnement économique favorable, tandis que l’intérêt pour les introductions en bourse refait surface, témoignant de la résilience et du dynamisme du secteur.

Enfin, les nombreux changements dans les équipes dirigeantes montrent que l’industrie reste en constante évolution, cherchant à s’adapter à un marché en mutation rapide et à répondre aux attentes croissantes des traders et investisseurs.

Alors que nous nous tournons vers 2025, ces tendances continueront sans doute à redéfinir les contours du secteur CFD/FX, promettant une nouvelle année riche en opportunités et en défis.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.