#1 04-10-2023 21:18:59

Climax

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Manipulation des swaps de change et comment cela peut se produire

Un swap, également connu sous le nom de swap de change ou de taux de roulement (rollover), est l'intérêt reçu ou payé pour une position de trading laissée ouverte pendant la nuit. Il peut faire partie des coûts de transaction ou constituer un revenu supplémentaire pour les traders du marché des changes. Compte tenu de sa valeur monétaire, de nombreux traders se demandent si les courtiers peuvent ou non manipuler les swaps de change.

Cet article examine le fonctionnement des swaps et la manière dont la manipulation des swaps forex peut se produire. À la fin de l'article, vous trouverez également plusieurs conseils pour gérer ce risque.

Comment fonctionnent les swaps de change ?

Chaque devise sur le marché des changes a un taux d'intérêt spécifique qui est fixé par la banque centrale du pays qu'elle représente. Certaines devises peuvent avoir un taux d'intérêt plus élevé que d'autres. La différence entre les taux d'intérêt de deux devises dans une paire de devises déterminera si un trader doit payer ou recevoir un swap.

La différence entre les swaps est généralement appelée "carry". Un portage positif se produit lorsqu'un trader conserve une position ouverte dans une certaine devise qui bénéficie des paiements positifs du swap. En revanche, il y a portage négatif lorsqu'un opérateur doit payer la différence entre les paiements de swap pour deux devises de la paire de devises qu'il négocie.

Un courtier digne de confiance affiche publiquement les swaps en cours, car les taux peuvent changer tous les jours. Les traders doivent voir les données les plus récentes afin de planifier leurs prochaines opérations. En calculant le dernier taux de swap, les traders peuvent éviter des frais de swap inutiles ou gagner des revenus supplémentaires.

Voici un exemple de données de swaps publiées par un broker digne de confiance:

Sur la base des données, une position longue sur AUD/USD a un portage négatif de -3,59 USD. Cela signifie qu'un trader qui achète de l'AUD/USD doit payer un supplément de 3,59 USD par lot standard pour chaque transaction qui reste ouverte pendant la nuit.

D'autre part, une position courte sur l'AUD/USD a un report positif de 0,60. Cela signifie qu'un trader qui vend l'AUD/USD recevra un revenu supplémentaire de 0,60 USD par lot standard pour chaque transaction maintenue ouverte pendant la nuit.

Qui bénéficie des swaps de change ?

Les traders et les brokers forex peuvent tous deux bénéficier d'un portage positif. Toutefois, ce mécanisme, appelé "carry trade", favorise grandement ceux qui disposent de suffisamment de fonds et d'expérience pour viser des rendements à long terme.

Il est à noter que les petits traders qui doivent utiliser un effet de levier important ne pourront pas tirer un profit substantiel du carry trading. Reprenons les données : Un trader qui vend l'AUD/USD recevra un revenu supplémentaire de 0,60 USD par lot standard pour chaque transaction maintenue ouverte pendant la nuit.

Rappelons que pour négocier un lot standard sans effet de levier, un trader doit déposer au moins un million de dollars. Dans ce cas, un revenu supplémentaire de 0,60 USD n'est rien. Ceux qui négocient avec un effet de levier de 1:100 ou plus ne recevront que des avantages moindres.

Alors, qui profite le plus des swaps de change réguliers ? Les grands gestionnaires de fonds, les banques et les courtiers.

Cela peut sembler juste, mais les avantages que les traders particuliers tirent des swaps sont en fait insignifiants par rapport aux grandes institutions. En outre, ces dernières peuvent manipuler les swaps de change pour les rendre encore plus rentables.

Comment la manipulation des swaps de change peut-elle se produire ?

Il existe au moins trois façons pour un broker forex de manipuler les swaps. Vous devez les connaître afin d'éviter les pièges imprévisibles lors de vos transactions.

Les brokers peuvent modifier les swaps en leur faveur en réduisant le portage positif et en augmentant le portage négatif.

Les banques centrales mondiales déterminent les taux d'intérêt, qui influencent les taux d'intérêt des swaps. Si certains brokers utilisent les taux d'intérêt fixés par les banques centrales comme référence principale pour déterminer les taux des swaps, d'autres se réservent la possibilité de les modifier "en réponse à des changements sur le marché".

Un broker digne de confiance doit donc afficher publiquement les swaps en cours sur son site web ou au moins les mettre à la disposition de ses traders à tout moment dans l'espace client. Dans le cas contraire, les traders ne peuvent pas calculer correctement les frais et/ou les revenus potentiels des swaps.

Une légère différence entre les taux de la banque centrale et ceux du broker peut être normale - après tout, les taux de la banque centrale sont de simples références et les taux des swaps sont basés sur les taux interbancaires. Mais vous pouvez vous inquiéter si l'écart est important ou si un portage positif se transforme en portage négatif.

Certains brokers proposent un compte sans swap, mais vous facturent ensuite des frais cachés.

Les traders musulmans évitent généralement les comptes avec frais de swap, car les taux d'intérêt sont haraam selon la charia. C'est pourquoi les brokers créent des comptes sans swap (également appelés comptes islamiques) pour répondre à leurs besoins. Les traders non musulmans peuvent également accéder à ce type de compte si leur broker le permet.

Un compte sans swap semble plus simple et moins cher qu'un compte avec frais de swap. Toutefois, certains brokers peuvent utiliser les comptes sans swap pour appliquer sournoisement des "frais de substitution". En conséquence, les traders peuvent se retrouver à devoir payer des frais plus élevés pour les comptes sans swap que pour les comptes avec swap.

Conclusion

Il existe des brokers dignes de confiance qui affichent honnêtement leurs taux de swap et les appliquent correctement. Mais il existe aussi des brokers qui manipulent les taux de swap et facturent des frais plus élevés qu'ils ne le devraient.

La manipulation des swaps Forex est un véritable labyrinthe. Mais vous pouvez les éviter en suivant trois étapes simples :

• Assurez-vous que votre broker affiche ses taux de swap actualisés.

• Effectuez quelques transactions d'essai et assurez-vous qu'il applique correctement ces taux.

• Soyez attentif aux éventuels frais cachés dans les conditions générales de vente et dans tous les documents nécessaires que vous signez.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.