#1 30-09-2025 14:40:37

Climax

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Tendances saisonnières des paires de devises

Lorsqu'ils analysent les graphiques des cours, les traders sur le marché des changes recherchent généralement des modèles de marché qui se répètent. En étudiant ces séquences, ils peuvent repérer les niveaux de support et de résistance, les lignes de tendance et les formations de chandeliers tels que les doubles sommets ou les barres engloutissantes. Mais les marchés ne se contentent pas de revisiter des modèles, ils évoluent également selon des cycles.

Tout comme les ventes au détail qui augmentent chaque année en décembre ou le tourisme qui connaît un boom en été, les flux financiers transfrontaliers évoluent également de manière saisonnière. Ils peuvent être influencés par un certain nombre de facteurs tels que le rééquilibrage des portefeuilles des hedge funds, la clôture des comptes des banques centrales ou même des événements culturels ou sociaux. C'est ce que l'on appelle souvent les tendances saisonnières du Forex.

Les tendances saisonnières du Forex font référence à l'indication générale selon laquelle les paires de devises évoluent d'une certaine manière à la même période chaque année. Par exemple, après avoir examiné les données historiques des dix dernières années, vous constaterez peut-être que le dollar américain a tendance à s'apprécier en novembre et décembre en raison des flux de fin d'année.

Bien que cela soit souvent négligé, la compréhension des tendances saisonnières du Forex peut vous aider à anticiper les mouvements du marché et à réajuster vos stratégies en conséquence afin d'éviter de prendre de mauvaises décisions.

Tendances saisonnières courantes du Forex

La plupart des tendances saisonnières bien connues du Forex se produisent sur les principales paires de devises, car celles-ci ont une liquidité élevée et sont fortement influencées par les cycles économiques mondiaux. Voici quelques exemples courants :

🇪🇺 EUR/USD

Historiquement, le dollar américain a tendance à se renforcer au cours du dernier trimestre de l'année, en particulier en novembre et décembre. Cette tendance saisonnière du marché des changes est souvent liée au rapatriement des bénéfices réalisés à l'étranger par les entreprises américaines avant la fin de l'année, les hedge funds et les grandes institutions privilégiant le statut de valeur refuge du dollar pour rééquilibrer leurs portefeuilles.

Cependant, un examen plus approfondi des données historiques des 20 dernières années révèle une image plus nuancée. Le dollar américain s'est généralement apprécié par rapport à l'euro en septembre, octobre et novembre, puis s'est affaibli en décembre et janvier.

Ce changement pourrait être dû à l'incertitude qui règne autour de la politique de la Fed, à l'approche de la réunion du FOMC en décembre. De plus, la faible liquidité à l'approche du Nouvel An peut amplifier ces flux, créant ainsi une situation encore plus favorable à l'euro.

Une autre tendance saisonnière apparaît pendant la saison estivale (juin-août). De nombreux traders et investisseurs américains prennent des vacances pendant l'été, ce qui entraîne une baisse de l'activité et de la liquidité du marché. Cette période est souvent appelée « marasme estival ». Parallèlement, l'euro a tendance à s'apprécier en été en raison de l'augmentation du tourisme dans la zone euro.

🇯🇵 USD/JPY

Le mois de mars est souvent une période importante pour la paire USD/JPY. Cela s'explique en grande partie par le cycle économique japonais, qui s'accompagne généralement d'un rapatriement massif de fonds. Comme cela tend à favoriser le yen, le marché s'attend généralement à une hausse de la devise japonaise au cours de ce mois.

Cependant, au cours des dernières décennies, le yen ne s'est apprécié par rapport au dollar qu'à 40 % des cas en mars. Cela nous rappelle qu'il n'est pas judicieux de se fier uniquement aux tendances saisonnières sans tenir compte d'autres facteurs tels que les changements de politique de la Fed, les événements géopolitiques, etc.

Une autre tendance récurrente apparaît souvent en octobre, lorsque le yen s'est historiquement affaibli par rapport au dollar. Cela s'explique principalement par la forte demande d'actions américaines pendant la saison des résultats du troisième trimestre, qui réduit l'attrait du yen en tant que valeur refuge. En outre, les investisseurs japonais ont tendance à rechercher des opportunités plus intéressantes à l'étranger en automne, ce qui fait encore baisser la valeur du yen.

🇬🇧 GBP/USD

En ce qui concerne la paire GBP/USD, la plupart des traders attendent avec impatience le printemps, vers le mois d'avril. En effet, historiquement, c'est à cette période que la livre sterling a tendance à bien se comporter en raison du calendrier fiscal britannique et de la publication du budget. Par conséquent, le mois d'avril est souvent marqué par des entrées de capitaux et des dépenses de consommation plus importantes, ce qui peut favoriser la livre sterling.

Cette tendance saisonnière du marché des changes est encore très marquée depuis 10 ans. On constate que le GBP/USD a augmenté 70 % du temps, ce qui peut constituer une bonne opportunité pour les traders saisonniers.

De plus, la livre sterling a tendance à s'apprécier en juin et juillet, puis à baisser en août et septembre. Il est difficile de déterminer précisément pourquoi ce phénomène se produit, mais cette tendance saisonnière est assez forte.

🇦🇺 AUD/USD

Historiquement, le dollar australien affiche souvent de bons résultats en début d'année, en partie en raison de la demande saisonnière de matières premières telles que le fer et le charbon, qui sont les principales exportations de l'Australie. Cela peut également être lié à une hausse saisonnière de la demande chinoise en matières premières à l'approche du Nouvel An lunaire.

Il est toutefois important de noter que la combinaison d'un dollar américain fort et de l'instabilité de l'économie chinoise pourrait perturber cette tendance saisonnière du marché des changes. Les problèmes météorologiques en Australie, tels que les fortes pluies et les cyclones, peuvent également entraver la production de matières premières, affectant ainsi le dollar australien.

Comment trader les tendances saisonnières du Forex

Il ne suffit pas de repérer les tendances saisonnières du Forex pour en tirer profit. Afin de transformer la saisonnalité en opportunités de trading réelles, vous devez analyser les données historiques, les confirmer à l'aide des fondamentaux, les aligner sur les configurations techniques et appliquer une gestion rigoureuse des risques.

Voici le tutoriel complet :

1. Analysez les graphiques saisonniers

Examinez les données historiques de vos paires de devises préférées afin d'identifier les tendances saisonnières au fil des ans. Prêtez attention aux mouvements de prix qui se produisent régulièrement à la même période de l'année.

TradingView est l'une des plateformes qui offrent un accès gratuit aux graphiques saisonniers. Lors de l'analyse, il est fortement recommandé de comparer plusieurs périodes côte à côte, par exemple 5 ans, 10 ans et 20 ans, afin d'obtenir une vue d'ensemble des conditions du marché.

Par exemple, lorsque l'on analyse les données historiques des 5, 10 et 15 dernières années, la paire USD/JPY affiche systématiquement une forte tendance à la hausse au mois d'octobre. Cela indique que la tendance saisonnière du marché des changes est forte et qu'elle a de grandes chances de se répéter.

• Graphique sur 5 ans : l'USD/JPY a progressé 4 fois sur 4.

• Graphique sur 10 ans : l'USD/JPY a progressé 7 fois sur 9.

• Graphique sur 15 ans : l'USD/JPY a progressé 12 fois sur 14.

Graphique saisonnier USD/JPY sur 5 ans

2. Combinez avec les fondamentaux

Le plus souvent, les tendances saisonnières du Forex sont étroitement liées aux aspects fondamentaux des marchés, tels que les flux commerciaux, les politiques monétaires et fiscales, ainsi que le comportement des investisseurs. Ainsi, si vous parvenez à identifier les fondamentaux qui correspondent à la tendance saisonnière de la paire de devises, votre configuration sera beaucoup plus efficace.

Une façon d'analyser les fondamentaux consiste à se tenir au courant de l'actualité mondiale. Gardez un œil sur les grands événements mondiaux tels que les tensions géopolitiques, les développements économiques et les changements politiques. Il est fortement recommandé d'utiliser un calendrier économique pour être sûr de ne manquer aucune nouvelle importante.

Par exemple, en octobre 2024, le renforcement de la paire USD/JPY a été soutenu par la hausse des rendements obligataires américains. Comme le montre le graphique ci-dessous, la hausse des obligations américaines correspond à la valeur de la paire USD/JPY au cours de la même période.

Il convient également de mentionner qu'au cours de cette période, aucune donnée économique importante n'a été publiée aux États-Unis ou au Japon, de sorte que la tendance devait se poursuivre pendant tout le mois.

3. Intégrez la saisonnalité dans votre stratégie de trading

Une fois que vous avez identifié une forte tendance saisonnière sur le marché des changes et que vous l'avez confirmée à l'aide des fondamentaux, l'étape suivante consiste à l'intégrer dans votre stratégie de trading. Cela ne signifie pas nécessairement que vous devez modifier votre configuration, mais plutôt ajouter un contexte saisonnier pour obtenir une confirmation supplémentaire.

Dans ce cas, vous pouvez vous appuyer sur l'analyse technique pour trouver des points d'entrée et de sortie précis au sein de la période de tendance saisonnière. N'oubliez pas d'utiliser des outils de gestion des risques tels que le stop loss et le take profit pour protéger vos transactions contre les mouvements de prix imprévus.

Par exemple, étant donné que l'USD/JPY a historiquement tendance à remonter en octobre et qu'il est déjà soutenu par les fondamentaux, vous avez décidé d'ouvrir une position d'achat. Cela signifie que vous devez rechercher des signaux haussiers tels que des croisements de moyennes mobiles ou des figures de chandeliers haussières comme l'engulfing haussier ou les trois soldats blancs. N'oubliez pas de gérer votre risque en plaçant également un stop loss sur le graphique.

Les avantages et les inconvénients de l'utilisation des tendances saisonnières du Forex

Comme toutes les autres méthodes de trading, les tendances saisonnières du Forex présentent également une série d'avantages et de limites. Voici les éléments à prendre soigneusement en considération :

✔️ Avantages

• Prise de décision basée sur les données : les tendances saisonnières du Forex sont basées sur des données historiques, ce qui vous permet de prévoir et d'anticiper les mouvements de prix à venir à l'aide des informations disponibles.

• Gestion des risques : l'ajout du contexte saisonnier peut vous aider à anticiper les risques du cycle précédent.

• Choix stratégique du moment : le trading saisonnier vous aide à trouver le meilleur moment pour entrer sur le marché, augmentant ainsi votre rentabilité.

❌ Inconvénients

• Vulnérabilité aux changements soudains du marché : les marchés Forex peuvent changer de manière inattendue. Des événements tels que les guerres, les changements de politique des banques centrales ou les crises financières peuvent facilement l'emporter sur la saisonnalité.

• Dépendance excessive aux données historiques : rien ne garantit que ce qui s'est produit dans le passé se reproduira à l'avenir. Se fier trop aux données historiques peut conduire à manquer des opportunités, voire à subir des pertes.

• Évolution du marché : des facteurs tels que les développements économiques, les changements politiques et les modifications réglementaires peuvent perturber ou éliminer les tendances saisonnières du Forex.

Vaut-il la peine d'apprendre le trading saisonnier ?

Oui, les tendances saisonnières du Forex peuvent être une connaissance précieuse pour jouer le jeu complexe du trading. En ajoutant le contexte saisonnier à votre configuration, vous pouvez plus facilement prévoir les mouvements de certaines devises.

Cependant, il est important de comprendre que, bien que les tendances saisonnières du Forex soient très instructives, elles ne doivent pas être utilisées comme seule base pour votre décision. Au contraire, équilibrez la saisonnalité avec l'analyse technique et fondamentale pour créer une stratégie globale. N'oubliez pas non plus d'appliquer la gestion des risques.

FAQ sur les tendances saisonnières du Forex

Les tendances saisonnières du Forex sont-elles les mêmes chaque année ?

Oui, elles ont tendance à l'être. Mais rien ne garantit que le même mouvement se produira chaque année. Il arrive que d'autres facteurs jouent un rôle plus important dans l'évolution des prix au cours des saisons. C'est pourquoi il est important de combiner soigneusement les tendances saisonnières du Forex avec l'analyse fondamentale et technique.

Quels sont les facteurs qui influencent les tendances saisonnières du Forex ?

Les tendances saisonnières du Forex sont influencées par un certain nombre de facteurs, tels que les indicateurs économiques, les politiques des banques centrales, les événements politiques, les changements réglementaires, les comportements des investisseurs et les facteurs culturels et sociaux.

Quelles paires de devises sont les plus touchées par les tendances saisonnières ?

Les tendances saisonnières du Forex se produisent généralement sur les paires majeures telles que l'EUR/USD, l'USD/JPY, le GBP/USD, l'USD/CAD, etc.

Qui peut tirer le meilleur parti du trading saisonnier ?

Les traders qui aiment négocier les paires majeures sur plusieurs jours, semaines ou mois (swing traders).

Comment les tendances saisonnières du Forex peuvent-elles aider à choisir les paires de devises à négocier ?

Les tendances saisonnières du Forex peuvent vous aider à identifier les paires de devises les plus avantageuses pendant certaines périodes. Par exemple, vous pouvez rechercher des opportunités sur la paire GBP/USD au printemps et vous concentrer sur la paire EUR/USD pendant l'été.

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