Courtiers traditionnels Vs. courtiers en crypto-monnaies

Climax · 17-01-2025 13:56:38

Comparaison entre les courtiers traditionnels et les courtiers en crypto-monnaies

Investir dans les crypto-monnaies est devenu de plus en plus populaire au cours des dernières années. Cependant, l'espace cryptographique s'accompagne également de son propre lot de risques et de défis. Choisir les bons courtiers en crypto-monnaies est l'une des décisions les plus importantes que vous prendrez en tant qu'investisseur en crypto-monnaies.

Les courtiers en crypto-monnaies servent de passerelle qui vous permet d'acheter, de vendre et de détenir des crypto-monnaies. Ils fonctionnent de la même manière que les courtiers traditionnels qui traitent des actions, des obligations, des ETF et d'autres titres. Toutefois, il existe également des différences essentielles entre les courtiers traditionnels et les courtiers en crypto-monnaies que vous devez prendre en compte.

Cet article propose une comparaison approfondie entre les courtiers traditionnels et les courtiers en crypto-monnaies pour vous aider à décider quel type de courtier répond le mieux à vos besoins et objectifs d'investissement en crypto-monnaies.

Aperçu des courtiers traditionnels

Les courtiers traditionnels existent depuis des décennies et permettent aux investisseurs particuliers de négocier des titres traditionnels tels que des actions, des options, des ETF et des fonds communs de placement. Parmi les plus grandes sociétés de courtage traditionnel figurent XTB, Fortuneo et Saxo.

Voici quelques informations essentielles sur les courtiers traditionnels :

Services offerts - Ils offrent principalement un accès aux marchés publics tels que le NYSE et le Nasdaq. Les services de base comprennent l'investissement dans les actions et les options, les comptes de retraite, la recherche et les ressources éducatives. Certains permettent également de négocier des contrats à terme, des devises et des CFD.
Réglementation - Ils sont strictement réglementés par des organismes tels que la CySEC (Chypre) ou la BaFin (Allemagne). Ces réglementations offrent des protections essentielles aux investisseurs. Les comptes sont également couverts par une assurance en cas de faillite de l'entreprise.
Frais - Les principaux frais des courtiers traditionnels comprennent les commissions, les frais de compte, les frais liés aux produits d'investissement et les frais liés aux services supplémentaires. De nombreuses sociétés proposent désormais des opérations sans commission sur certains titres. L'ouverture d'un nouveau compte est souvent soumise à des frais minimums.
Sécurité - Les courtiers traditionnels investissent massivement dans la cybersécurité et la protection des comptes. Ils doivent se conformer à des exigences réglementaires strictes, telles que l'authentification à deux facteurs, le cryptage, l'assurance SIPC, etc. Des risques subsistent, mais les protections sont importantes.
Facilité d'utilisation - L'ouverture d'un nouveau compte de trading chez un courtier traditionnel est très simple. Les plateformes et les applications ont également tendance à être conviviales pour les investisseurs novices. De nombreuses sociétés proposent des comptes virtuels de négociation et d'entraînement.

Aperçu des courtiers en crypto-monnaies

Les courtiers en crypto-monnaies sont des plateformes qui vous permettent d'acheter, de vendre et d'investir dans des crypto-monnaies comme le Bitcoin et l'Ethereum. Certains des plus grands courtiers en crypto-monnaies sont Bitpanda, Kraken et Binance.

Voici quelques éléments clés à comprendre sur les courtiers en crypto-monnaies :

Services offerts - Ils offrent principalement un accès à l'échange de pièces et de jetons numériques sur le marché des cryptomonnaies. Les meilleures plateformes vous permettent de négocier des centaines de pièces. Certains courtiers proposent également des services supplémentaires tels que le staking, le prêt en crypto ou l'accès aux protocoles DeFi.
Réglementation - La réglementation des crypto-monnaies est encore limitée et en évolution, mais elle évolue avec la réglementation MICA dans l'EU. Les meilleures plateformes mettent l'accent sur les mesures de sécurité et les protections d'assurance pour aider à compenser cela.
Frais - Les frais des courtiers en cryptomonnaies comprennent les commissions de négociation, les frais de commodité, les frais de compte, les frais de retrait et les frais de réseau imposés par des blockchains spécifiques. Les frais varient considérablement d'une entreprise à l'autre, il est donc important de les comparer.
Sécurité - Les courtiers en cryptomonnaies réputés mettent en œuvre une sécurité robuste pour protéger les actifs et les comptes des clients. Cela inclut le stockage de portefeuilles froids, le stockage hors ligne, l'authentification à deux facteurs et les protections d'assurance. Toutefois, les cybermenaces restent l'un des risques les plus importants dans le secteur des cryptomonnaies.
Facilité d'utilisation - En l'absence d'une réglementation solide, l'espace des courtiers en crypto-monnaies dispose de plateformes adaptées à tous les niveaux. Les courtiers les plus importants répondent bien aux besoins des utilisateurs novices. Les plateformes plus petites offrent des fonctions de trading avancées mais peuvent s'avérer trop complexes pour les débutants en crypto-monnaies.

Maintenant que nous avons comparé les bases, analysons plus en détail certaines des principales différences entre les courtiers traditionnels et les courtiers en crypto-monnaies.

Actifs et produits de trading

La différence la plus évidente entre les courtiers traditionnels et les courtiers en cryptomonnaies réside dans les actifs disponibles pour le trading.

Les courtiers traditionnels donnent accès à des titres cotés en bourse tels que les actions, les ETF, les options, les fonds communs de placement et les obligations. Les meilleures plateformes proposent des milliers de titres sur les marchés américains et internationaux.

Les courtiers en crypto-monnaies se concentrent uniquement sur les jetons numériques sur le marché des crypto-monnaies. Les principales plateformes peuvent prendre en charge des centaines de crypto-monnaies. Les options de trading sont exclusivement axées sur la négociation au comptant et les produits dérivés tels que les contrats à terme, les options et les swaps perpétuels.

Quelques courtiers, comme Robinhood et Bitpanda, permettent d'accéder à la fois aux titres traditionnels et aux crypto-monnaies. Toutefois, leur offre de crypto-monnaies est parfois limitée par rapport aux plateformes « crypto-first ».

Si vous êtes uniquement intéressé par l'achat de cryptomonnaies majeures comme le bitcoin et l'ethereum, les courtiers traditionnels ne répondront probablement pas à vos besoins. Leur sélection d'actifs cryptographiques est généralement réduite. Les plateformes axées sur les cryptomonnaies offrent plus de jetons et une plus grande liquidité sur les marchés des cryptomonnaies.

Cela dit, de nombreux courtiers traditionnels permettent désormais à leurs clients de s'exposer aux cryptomonnaies sans en être directement propriétaires. Par exemple, vous pouvez investir dans un ETF Bitcoin, aucun portefeuille de crypto-monnaie n'est nécessaire.

Ainsi, alors que le trading de jetons numériques réels nécessite un courtier en cryptomonnaies, les courtiers traditionnels offrent des véhicules d'exposition indirecte.

Frais et structures tarifaires

Les structures de tarification et de frais tendent également à différer sensiblement entre les courtiers traditionnels et les courtiers en cryptomonnaies.

Les courtiers traditionnels gagnent de l'argent grâce aux commissions de trading, aux frais de compte, aux frais de gestion et au paiement du flux d'ordres. Toutefois, au cours de la dernière décennie, le secteur a connu une forte compression des frais.

Les principales plateformes traditionnelles proposent des fonds indiciels à faible coût et des opérations sans commission. Certaines sociétés de courtage ne facturent pas de frais de compte et n'exigent pas de minimum. Les taux de marge peuvent encore être élevés, de même que les frais d'échange d'options et de contrats à terme.

Les frais de trading des crypto-monnaies sont généralement beaucoup plus élevés que ceux des actions et des ETF. Les courtiers en crypto-monnaies de détail tirent l'essentiel de leurs revenus des frais de transaction d'achat/vente (appelés « spreads »), des frais de dépôt/retrait et des frais de compte.

Par exemple, Binance facture des frais de 0.10% pour l'acheteur (Maker) et un maximum de 0.075% % pour le preneur (Taker) sur toutes les transactions de crypto-monnaies inférieures à 10 000 $. En outre, vous payez des frais de commodité lorsque vous effectuez un dépôt par carte de débit ou un retrait bancaire. Les frais sont moins élevés pour les stablecoins.

Pour économiser de l'argent, utilisez les virements bancaires ou les transferts ACH pour transférer des fonds. Les frais de transfert d'actifs entre comptes Binance sont également évités. Faites le tour des plateformes et comparez les frais entre elles.

Outre les frais de transaction directs, les investisseurs doivent garder à l'esprit les coûts de réseau. Les transactions sur des blockchains comme Ethereum à l'aide de courtiers en cryptomonnaies nécessitent de payer des frais de gaz. En période de congestion du réseau, ces frais peuvent être élevés.

Dans l'ensemble, les coûts sont susceptibles d'être plus élevés lorsque l'on négocie activement des crypto-monnaies par l'intermédiaire d'un courtier spécialisé que lorsque l'on négocie des actions ou des ETF. Tenez compte de ces frais dans vos prévisions de rendement.

Plateformes et outils de trading

Les plateformes et outils de trading disponibles diffèrent également beaucoup entre les courtiers traditionnels et les courtiers en crypto-monnaies.

Les courtiers traditionnels bien établis proposent des plateformes de bureau complètes pour l'analyse des titres, le filtrage, les graphiques, l'analyse des risques et bien plus encore. Les applications mobiles offrent un accès pratique pour les investissements occasionnels en déplacement. La plateforme xStation 5 est un exemple.

En général, les plateformes de trading traditionnelles offrent des fonctionnalités plus avancées que les courtiers axés sur les cryptomonnaies. Elles permettent également aux investisseurs d'accéder à des recherches professionnelles, à des données fondamentales, à des rapports sur les bénéfices et à des capacités de backtesting.

Les courtiers en crypto-monnaies visent à faciliter l'accès à l'espace crypto pour les utilisateurs novices. Par exemple, Bitpanda dispose d'une interface conviviale avec des graphiques de base, des options d'achat/vente prédéfinies et un contenu éducatif.

Toutefois, les traders actifs de crypto-monnaies considèrent généralement que les plateformes de trading proposées par les courtiers en crypto-monnaies sont inférieures aux offres traditionnelles. Cela oblige les traders sérieux à utiliser des plateformes et des outils d'analyse technique externes. Les options de trading avancées sont également plus limitées.

En ce qui concerne la qualité des plateformes et des outils de trading, les courtiers traditionnels ont actuellement un avantage sur les sociétés axées sur les crypto-monnaies. L'espace crypto-monnaie a encore une grande marge d'amélioration et de développement dans ce domaine.

Sécurité et protection des comptes

Lorsque vous évaluez les courtiers, il est essentiel d'évaluer les protections de sécurité en place. Les crypto-monnaies introduisent de nouveaux risques de cybersécurité et de criminalité par rapport à l'investissement traditionnel.

Les courtiers traditionnels réputés mettent en œuvre des mesures de cybersécurité de pointe, notamment le cryptage, les clés d'authentification matérielles, la biométrie et les contrôles d'accès à plusieurs niveaux. Les protections de compte protègent également les fonds d'investissement contre le vol ou la fraude.

Par exemple, la SIPC couvre les titres et les liquidités des clients disparus jusqu'à 500 000 dollars dans les sociétés de courtage enregistrées, avec une limite de 250 000 dollars pour les liquidités. Une assurance privée supplémentaire complète souvent la couverture de la SIPC. La probabilité de piratage reste également relativement faible dans les maisons de courtage traditionnelles.

Cela dit, le piratage et le vol de crypto-monnaies chez les courtiers en crypto-monnaies se produisent. Plus de 1,7 milliard de dollars de crypto-monnaies ont été volés en 2023, en grande partie à cause de failles de sécurité dans les bourses et les courtiers centralisés.

Les principales plateformes telles que Binance, Bitpanda et Kraken disposent de protections de sécurité solides, comparables à celles des institutions traditionnelles. Ces protections comprennent le stockage de portefeuilles froids, l'authentification à deux facteurs et l'assurance FDIC pour les soldes en espèces. Néanmoins, les violations passées montrent que les courtiers en crypto-monnaie restent des cibles.

Avant de choisir un courtier en crypto-monnaies, évaluez soigneusement ses antécédents en matière de sécurité et ses garanties de couverture d'assurance. Pesez les risques de l'autodétention via des portefeuilles matériels par rapport à la détention de fonds sur des plateformes centralisées à long terme.

Réglementation et surveillance

Les courtiers d'investissement traditionnels doivent s'enregistrer auprès d'un régulateur et se conformer à des exigences strictes qui portent sur la comptabilité, la cybersécurité, les procédures de divulgation et les opérations commerciales. Les infractions peuvent donner lieu à des amendes élevées.

La surveillance garantit des pratiques commerciales irréprochables et l'obligation de rendre compte en cas de problème. Les entreprises enregistrées doivent également se soumettre à des audits réguliers et assurer la transparence de leurs finances. Les récents scandales survenus chez les prêteurs de crypto-monnaies montrent que ces protections font encore défaut sur les marchés des crypto-monnaies.

Bien que les régulateurs fournissent des conseils de haut niveau sur les échanges de crypto-monnaies, les mesures d'application sont généralement prises rétroactivement, après que les investisseurs ont subi des pertes. Les lois relatives à la connaissance du client et à la lutte contre le blanchiment d'argent s'appliquent également, mais la conformité varie.

Par exemple, une étude récente a révélé que plus de 80 % des courtiers en cryptomonnaies avaient des procédures KYC déficientes par rapport aux institutions traditionnelles. Veillez à vous renseigner sur la conformité réglementaire et les licences de tout courtier en crypto-monnaies potentiel.

Au fil du temps, nous devrions nous attendre à ce que les courtiers et les plateformes de prêt axés sur les crypto-monnaies adhèrent à des réglementations plus strictes, en particulier au fur et à mesure que l'adoption par les institutions augmente. Toutefois, à l'heure actuelle, le risque réglementaire existe, ce qui signifie que les recours sont limités si vous rencontrez des problèmes avec un courtier.

Si vous donnez la priorité aux protections réglementaires, les courtiers traditionnels ont actuellement un fort avantage sur le secteur naissant des crypto-monnaies.

Facilité d'utilisation pour les investisseurs débutants

Lors de l'évaluation des courtiers, les investisseurs doivent également tenir compte de la facilité d'utilisation des plateformes et du processus d'investissement global pour les débutants.

Les courtiers traditionnels s'adressent aux investisseurs débutants par le biais d'applications de bureau et mobiles. Les fonctionnalités pratiques comprennent des tutoriels guidés, des simulateurs de trading virtuels, des questionnaires de profilage des risques et des services bancaires intégrés. Cela permet aux nouveaux investisseurs d'accéder rapidement aux marchés.

Les courtiers en crypto-monnaies s'efforcent également de créer des expériences d'inscription et de négociation faciles grâce à des applications élégantes. Le contenu éducatif fournit des informations de base sur les actifs numériques pour les débutants intéressés. Les principales sociétés offrent également une assistance téléphonique et un chat en direct 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, pour résoudre les problèmes.

Toutefois, les utilisateurs de crypto-monnaies doivent se familiariser avec des concepts supplémentaires tels que les portefeuilles, les clés privées, les transferts de crypto-monnaies et les mécanismes de la blockchain. Des obstacles techniques persistent également en ce qui concerne l'acquisition et le retrait de jetons dans des portefeuilles auto-hébergés.

Bien que la courbe d'apprentissage soit plus élevée, les courtiers en crypto-monnaies offrent un point d'entrée plus facile que les bourses décentralisées. Les meilleures plateformes équilibrent la convivialité et la fonctionnalité pour les traders de crypto-monnaies expérimentés.

Évaluez les ressources éducatives disponibles et les canaux de service à la clientèle lorsque vous déterminez quel courtier en crypto-monnaies correspond le mieux à votre niveau d'expérience. Les novices peuvent bénéficier d'un accompagnement plus poussé dès le début.

Réflexions finales

Les courtiers en crypto-monnaies occupent un créneau important, permettant aux investisseurs quotidiens d'accéder aux marchés d'actifs numériques émergents. Ils visent à simplifier la participation aux systèmes basés sur la blockchain.

Cependant, l'espace de courtage de crypto-monnaies est encore précoce par rapport aux courtiers traditionnels établis de longue date. Comme nous l'avons vu plus haut, des différences essentielles persistent au niveau de la réglementation, de la sécurité, des frais et des capacités d'investissement.

Faites preuve de diligence raisonnable en évaluant la légitimité des courtiers, les caractéristiques de la plateforme, les coûts et la sélection des actifs avant de décider de la voie à suivre pour atteindre vos objectifs financiers.

Les courtiers axés sur les crypto-monnaies et les courtiers traditionnels ont tous deux un rôle à jouer pour différents types d'investisseurs et de traders. Combiner les deux sur des plateformes réglementées bien établies peut également s'avérer judicieux, en fonction de votre stratégie personnalisée.

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