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Brokers vs échanges de cryptomonnaies

Brokers vs échanges de cryptomonnaies

Si vous êtes un novice en crypto ou un utilisateur expérimenté, vous savez probablement qu'il existe deux principaux moyens d'investir dans des crypto-monnaies : un broker ou une plateforme d'échanges de cryptomonnaies. Mais même pour les experts de la sphère blockchain, les différences entre ces deux options peuvent être incertaines.

Échange de cryptomonnaies

Un échange de cryptomonnaies joue le rôle d'un intermédiaire, qui permet le trading et facture des frais pour ce service.

Il existe deux exemples classiques d'utilisation des échanges de crypto-monnaies. L'achat de crypto-monnaies contre de la monnaie fiduciaire et l'échange de diverses cryptomonnaies entre elles, par exemple lorsque vous souhaitez échanger vos Bitcoin contre de l'Ethereum.

Différents échanges proposent diverses paires de trading, de sorte qu'il appartient toujours au trader de choisir celle qu'il souhaite. Pour donner au lecteur une illustration, imaginons un investisseur qui dépose des USD sur un échanges. Il ne peut utiliser que les paires liées aux USD, comme USD/BTC ou USD/ETH, avant de pouvoir négocier d'autres altcoins.

L'utilisation d'un échange de crypto-monnaies est un moyen traditionnel de négocier des crypto-monnaies et est particulièrement utile pour les petites sommes d'argent.

Exchange Siège Licence Crypto-monnaies Revue Ouvrir un compte
Hong-Kong / Malte non 365 Binance Binance
Seychelles non 264 OKX OKX
France AMF 34 Coinhouse coinhouse
USA FCA, FinCEN, FINTRAC, AUSTRAC, FSA 69 Kraken Kraken
Autriche AMF, FMA 70 Bitpanda Bitpanda
Irlande CBFSAI 35 Skrill Skrill
Liste complète et comparaison des plateformes d'échange de crypto-monnaies

Brokers de cryptomonnaies

Pour faire simple, une personne qui utilise un broker pour trader, dépose de l'argent (ou des crypto-monnaies) sur le compte du broker, et a ensuite la possibilité d'utiliser les différents produits que le broker propose. Un trader n'a pas besoin de négocier sa propre crypto ou monnaie fiduciaire déposée, mais il peut utiliser une paire de trading différente. Le broker trouvera une contrepartie pour la transaction, dans certains cas, le broker peut servir de contrepartie.

Nous allons vous donner un exemple pour mieux comprendre. Le client dépose des bitcoins mais veut utiliser l'effet de levier sur la paire Ethereum/XRP. Ainsi, pour le nombre de bitcoins qu'il a déposé, il peut négocier la paire choisie. S'il souhaite effectuer cette transaction sur un échange, il doit d'abord échanger ses bitcoins en Ethereum.

Brokers Siège Licence CFD Crypto Revue Ouvrir un compte
Pologne FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV, DFSA, FSCA 25 XTB XTB
Chypre, Royaume-Uni, Australie, Jordanie CySEC, FCA, ASIC, JSC 22 Admiral Admiral
Avatrade Irlande ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA 14 AvaTrade Avatrade
CNMV : Espagne, KNF : Pologne, FCA : Royaume-Uni, CySEC : Chypre, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, DFSA: Dubaï, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, JFSA : Japon, JSC : Jordanie
Le trading de CFD repose sur la spéculation et implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs (74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD).

La principale différence entre un broker et un échange de cryptomonnaies

L'utilisation d'un broker est une variante plus appropriée pour les montants plus élevés pour plusieurs raisons telles que la sécurité et une plus grande liquidité. Après avoir déposé votre garantie, vous avez diverses possibilités de trading, y compris des positions à effet de levier, etc. en fonction des services fournis par le broker spécifique. Un échange de cryptomonnaies, quant à lui, est un moyen simple d'unvestir dans des cryptomonnaies en utilisant le carnet d'ordres de la paire de trading en fonction de la cryptomonnaie ou de la monnaie fiduciaire déposée - c'est ainsi qu'un acheteur rencontre un vendeur, pour lequel l'échange facture des frais.

Gardez à l'esprit qu'il y a une livraison physique de l'actif négocié sur le marché au comptant, alors que dans les opérations sur marge effectuées avec un broker, seul l'actif sous-jacent est négocié, et non l'actif physique.

L'une des principales différences entre un échange et un broker est le public cible. Les échanges de cryptomonnaies sont principalement utilisés par les crypto HODLers, qui veulent faire des investissements à long ou moyen terme, pour acheter une cryptomonnaie spécifique et ensuite attendre l'évaluation ultérieure possible du prix. Peut-être simplement pour acheter et déplacer ces cryptos vers leur portefeuille matériel bien sécurisé.

Les brokers sont généralement utilisés par les investisseurs spéculatifs, qui effectuent divers types de transactions et qui utilisent différents instruments et outils d'analyse technique fournis par les brokers, comme le trading sur marge. Ils veulent réaliser des profits à court ou moyen terme et le broker n'est qu'un moyen d'y parvenir.

Inscription et vérification

Le processus d'inscription diffère selon les échanges. Sur certains d'entre eux, la seule chose que le client doit fournir est une adresse électronique valide, qui est ensuite confirmée, puis un mot de passe et c'est tout. D'autres, en particulier ceux qui traitent de la monnaie fiduciaire, ont besoin d'une certaine forme de vérification. Il peut s'agir d'un appel vidéo, d'une photo du visage tenant la pièce d'identité, d'une pièce d'identité scannée ou d'un processus complet de KYC, en particulier lorsqu'un trader souhaite utiliser les limites plus élevées de dépôt et de retrait de ses fonds.

Le processus d'inscription auprès d'un broker n'est pas non plus si difficile. Mais la vérification est essentielle car le broker est soumis à des réglementations officielles. La plupart du temps, une personne qui s'inscrit devra présenter une pièce d'identité et une preuve de son domicile, comme une facture d'électricité ou de loyer.

Dépôts et retraits

Dans un échange de crypto, il y a deux options pour déposer et de retirer. La première option est la monnaie fiduciaire et cela peut être un problème. Non seulement de nombreux échanges ne prennent pas de monnaie fiduciaire, il est donc nécessaire de déposer de la crypto, sinon il y aura probablement des frais élevés pour le dépôt. Il y a généralement des frais pour le dépôt de monnaie fiduciaire via un compte bancaire ainsi que pour l'utilisation d'une carte de débit ou de crédit. Il en va de même pour le retrait de fonds, les frais étant souvent encore plus élevés que pour un dépôt. Mais allez-vous payer cette commission ? Probablement oui, car vous avez besoin de l'argent - c'est pourquoi vous retirez.

Si vous n'utilisez que des dépôts et des retraits de crypto-monnaies, les frais peuvent être beaucoup plus faibles, en particulier les frais de dépôt, car la plupart des échanges ne les facturent pas et vous ne payez que des frais de retrait.

Il y a des avantages évidents à utiliser un broker de crypto-monnaies plutôt qu'un échanges. Le broker offre plus d'options de dépôt : un compte bancaire, une carte de débit, une carte de crédit, différents types de portefeuilles électroniques, ainsi que des crypto-monnaies. Sans frais de dépôt !

De même, lors d'un retrait auprès d'un broker, il n'est pas nécessaire de payer des frais élevés car ils peuvent varier entre 0 % et 3 %, dans certains échanges de cryptomonnaies les frais de retrait peuvent atteindre 6 % !

Trading

Le trading de crypto en utilisant un échange est une tâche simple. La plupart des échanges offrent la possibilité de négocier en utilisant des carnets d'ordres, où vous pouvez passer un ordre à cours limité ou un ordre au marché. La liquidité de chaque échanges diffère en fonction de sa propre profondeur de marché (DOM). Une plus grande liquidité signifie généralement un spread plus faible entre les ordres d'achat et de vente.

La plupart des échanges n'offrent que des fonctions de base, ce qui peut suffire à un utilisateur moyen. Quelques échanges spécialisées proposent également des instruments de trading à fort effet de levier, tels que les contrats à terme ou les swaps perpétuels.

Le plus grand avantage d'une échange est un large éventail de cryptomonnaies qui peuvent être négociées sur leur plateforme.

Le broker fournit des outils supplémentaires pour les marges de trading, comme le trading CFD (Contract for Difference), les dérivés, etc. Les plateformes de courtage offrent généralement aussi des outils de trading spécifiques qui peuvent aider leur client à effectuer un trade, comme des outils d'analyse technique tels que des indicateurs, des moyennes mobiles, et même des stratégies de trading automatisées et des robots, ce qui aide les traders à améliorer leurs performances et à optimiser la gestion des risques.

Avec le trading de CFD, l'effet de levier est utilisé pour multiplier l'exposition. Par exemple, si la cryptomonnaie sélectionnée a un ratio d'effet de levier CFD de 1:2 et que le prix évolue de 5%, le trader CFD fera en réalité un profit de 10%. Ou aussi une perte de 10%, cela dépend de la direction du mouvement du prix et du type de position que le trader a choisi. En bref, cela signifie que les traders CFD peuvent gagner rapidement une grande quantité d'argent, mais aussi, dans la même rapidité, perdre une grande quantité. Les transactions à effet de levier devraient donc être utilisées par des traders plus expérimentés.

Sécurité

Les brokers en crypto-monnaies offrent des spreads plus serrés que les échanges de crypto-monnaies. C'est la raison pertinente pour laquelle ils sont si populaires, en particulier pour ceux qui utilisent le trading sur marge.

Avez-vous entendu parler du récent piratage de KuCoin ? Et qu'en est-il du piratage de HitBTC ou de Mt.Gox ? Comme beaucoup d'entre vous le savent, il y a des piratages d'échanges de crypto-monnaies ici et là, même les plus grands acteurs comme Binance sont la cible de pirates et d'escrocs.

Les échanges de crypto-monnaies sont et seront toujours vulnérables à diverses attaques. Cela ne signifie pas que les brokers de crypto-monnaies ne peuvent pas être piratés ou leurs fonds volés. La différence est que les brokers sont réglementés et offrent aux clients un certain degré de protection de leurs fonds. Une certaine compensation pour les clients est un changement bienvenu si vous venez d'une sphère sauvage non réglementée d'échanges de crypto basés on ne sait où.

Les brokers sont généralement aussi bien audités par une autorité, ce qui est un signe de sérieux. Vous vous sentirez certainement mieux en envoyant vos précieux fonds à un broker, qui est strictement audité et réglementé par une autorité réputée, plutôt qu'à un échange inconnu basé dans un paradis fiscal. Autre niveau de garantie, les brokers conservent les fonds de leurs clients sur des comptes bancaires.

Comme cela peut sembler évident au vu des raisons de sécurité fournies, ce qui est mieux si vous comparez un échange à un broker, il faut toujours considérer dans quel but vous voulez les utiliser. En choisissant un échange solide avec de nombreux altcoins différents, il pourrait y avoir une récompense plus élevée pour un risque de sécurité relativement faible.

Une option à la mode et également plus sûre que de conserver vos crypto-monnaies, que vous ne voulez tout simplement pas échanger, sur des échanges de cryptomonnaies, est de les stocker sur des portefeuilles matériels tels que le Trezor ou le Ledger. La raison en est évidente. Vous pouvez avoir des centaines de différents types de crypto-monnaies stockées sur l'échange, mais en réalité, ces crypto-monnaies ne vous appartiennent pas parce que vous n'avez pas de clés privées pour elles. Elles appartiennent à l'échange. Rappelez-vous le vieux dicton cryptographique "Pas vos clés, pas votre crypto !".

Revenus

Il y a à la fois des similitudes et des différences lorsque l'on compare la source de revenus entre un échange de crypto-monnaies et un broker. Tous deux tirent profit des frais, mais ils ont des approches légèrement différentes vis-à-vis de leurs clients.

Les échanges de crypto-monnaies attirent les traders par différentes paires de trading, pour lesquelles ils disposent d'une marge assez large en raison de la liquidité de cette profondeur de marché relativement faible. Ils facturent généralement des frais plus élevés pour les transactions, les retraits et parfois même les dépôts.

D'autre part, les brokers offrent des frais de retrait et de trading plus faibles, mais les montants échangés sont nettement plus élevés, de sorte que le montant absolu des frais peut être similaire.

Tableau comparatif des broker et des échanges de crypto-monnaies

Broker Échange
Liquidité Profonde Moyenne
Profondeur du marché Potentiellement plus élevée Limitée
Service client Expérimenté Limité
Expérience utilisateur Pour les utilisateurs expérimentés Pour les utilisateurs moyens
Utilisation de la monnaie fiduciaire Oui Oui/Non
Nombre de crypto-monnaies Faible Élevé
Spread Serré Large
Sécurité des fonds Protégé Semi-protégé
Réglementé Oui Dépend de l'emplacement

Conclusion : Que faut-il utiliser, un broker de crypto-monnaies ou un échange ?

En conclusion, il n'y a pas de recommandation directe sur ce qu'il faut utiliser : un broker ou un échange de cryptomonnaies. Pour faire simple, chacun d'entre eux convient à un type de client différent et dépend de l'objectif de la transaction.

Pour un montant important de fonds à échanger, un service de courtage est préférable. Un broker est réglementé, audité et ses fonds se trouvent sur ses comptes bancaires. Même s'ils sont piratés, pour les raisons mentionnées ci-dessus, le client peut être indemnisé d'une manière ou d'une autre. Les traders professionnels peuvent également utiliser leurs outils supplémentaires tels que l'analyse technique et les stratégies de trading automatisées.

Les services des brokers conviennent également aux clients qui pratiquent le trading sur marge à court et moyen terme afin de profiter des fluctuations du prix des cryptomonnaies.

D'autre part, les échanges de cryptomonnaies, même s'ils ont des frais plus élevés, fournissent de nombreuses paires de trading et certains altcoins nouveaux qui offrent un potentiel de bénéfice et de risque très élevés en raison de la volatilité.

Les services des échanges sont également pertinents pour les clients qui ont besoin d'investir physiquement dans les cryptomonnaies (c'est-à-dire de posséder directement des actifs) et de détenir des positions longues.

Chaque solution sera bénéfique pour des personnes différentes. N'oubliez jamais que vous manipulez votre argent précieux, alors mieux vaut réfléchir à deux fois à l'endroit où le placer.