#1 23-11-2023 15:39:26

Climax

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Moyenne Lipper (indice Lipper)

La moyenne Lipper, souvent appelée indice Lipper, est un ensemble d'indices de référence créé par Lipper Analytical Services (racheté par Thomson Reuters en 1998), une société bien connue dans le domaine de la recherche sur les fonds communs de placement.

Ces moyennes sont utilisées pour comparer la performance des fonds communs de placement et d'autres instruments d'investissement.

Chaque moyenne Lipper représente une catégorie différente de fonds (tels que les fonds d'actions, les fonds d'obligations ou les fonds du marché monétaire) et est calculée sur la base de la performance collective des fonds de cette catégorie.

Principaux enseignements :

➡️ Les indices Lipper représentent la performance moyenne des fonds actifs au sein de groupes de pairs spécifiques.

➡️ Ils offrent un point de référence pour comparer des fonds d'investissement similaires dans le temps.

➡️ Ils fournissent une mesure cohérente de la performance des fonds, indépendamment des classifications antérieures des groupes de pairs (ce qui garantit une norme de comparaison uniforme).

➡️ Les moyennes Lipper sont utilisées par les investisseurs et les analystes pour évaluer les tendances de performance des fonds et prendre des décisions d'investissement éclairées sur les fonds à acheter au sein des groupes de pairs.

Composition et calcul

Catégorisation des fonds

Lipper classe les fonds dans différentes catégories en fonction de leur objectif d'investissement, de leur type d'actif et de leur stratégie.

Cette catégorisation permet aux investisseurs de comparer les fonds au sein d'une même catégorie, ce qui garantit une comparaison plus pertinente et plus équitable.

Calcul de la performance

La performance de chaque Lipper Average est calculée sur la base des rendements moyens de tous les fonds de cette catégorie.

Cela inclut des facteurs tels que les gains en capital, les paiements de dividendes et les variations de la valeur nette d'inventaire.

Utilisation des moyennes Lipper

Évaluation de la performance des fonds

Les investisseurs et les conseillers financiers utilisent les moyennes Lipper pour évaluer la performance des fonds communs de placement.

La performance d'un fonds est souvent comparée à la moyenne Lipper correspondante afin de déterminer sa performance par rapport à celle de ses pairs.

Analyse des tendances du marché

Les moyennes Lipper peuvent également donner un aperçu des tendances générales du marché dans des catégories de fonds spécifiques.

Cela aide les investisseurs à comprendre quels sont les secteurs ou les styles d'investissement les plus performants.

Diversification du portefeuille

Les professionnels de la finance peuvent utiliser ces moyennes pour aider à:

• diversifier les portefeuilles d'investissement

• s'assurer d'une exposition aux catégories les plus performantes, ou

• éviter les catégories moins performantes

Avantages

Outil d'étalonnage

Les moyennes Lipper offrent un solide outil d'analyse comparative.

Cela permet d'effectuer des comparaisons significatives entre des fonds qui partagent des objectifs et des stratégies d'investissement similaires.

Simplicité et accessibilité

Le calcul simple de ces moyennes les rend accessibles à un large éventail d'investisseurs, qu'il s'agisse de particuliers ou de gestionnaires de portefeuille professionnels.

Couverture complète

Lipper couvre un large éventail de catégories de fonds, offrant ainsi une vue d'ensemble de l'univers des fonds communs de placement.

Limites

Analyse basée sur les moyennes

Les moyennes Lipper étant basées sur la performance moyenne des fonds d'une catégorie, il est possible qu'elles ne représentent pas entièrement la performance des fonds individuels, en particulier les valeurs aberrantes.

Chevauchements de catégories

Il peut y avoir des chevauchements ou des ambiguïtés dans la catégorisation des fonds, ce qui peut rendre difficile l'établissement de comparaisons précises.

Accent mis sur l'historique

Comme de nombreux indices de référence, les moyennes Lipper se concentrent sur les performances historiques, qui ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs.

Conclusion

La moyenne Lipper (indice Lipper) est utilisée pour l'analyse et la comparaison des fonds communs de placement.

Elle offre une approche simple, basée sur les catégories, pour évaluer la performance des fonds. Cela permet aux investisseurs et aux conseillers de prendre des décisions en connaissance de cause.

Il simplifie le processus de comparaison des fonds et la compréhension des tendances du marché.

Mais il est important d'être conscient de ses limites, telles que sa dépendance à l'égard des données historiques et les difficultés liées à la catégorisation.

Utilisée judicieusement, la moyenne Lipper peut être un élément efficace de la boîte à outils pour la sélection des fonds communs de placement et la gestion de portefeuille.

Courtiers pour investir en bourse

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