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#1 04-02-2023 16:50:10
- Climax
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Un guide rapide du marché des changes pour les traders débutants
Les monnaies de chaque pays jouent un rôle important dans l'économie et dans la vie quotidienne des gens. Ils peuvent être utilisés pour acheter et vendre des biens, payer des services, économiser de l'argent et bien plus encore. Cependant, derrière tous ces mouvements se cache un vaste marché des changes. Il est également connu sous le nom de marché Forex. Les participants y échangent la monnaie d'un pays contre celle d'un autre pays. Cet échange de devises a lieu pour diverses raisons. Le commerce des devises attire l'attention de millions de traders et d'investisseurs dans le monde.
Le trading de devises sur le marché des changes est une affaire de 24 heures sur 24, 365 jours par an. Les banques, les institutions financières, les grandes entreprises produisant des biens et des services et les traders participent à ce marché. Les entreprises qui vendent ou achètent des produits et des intrants à l'étranger sont obligées d'utiliser le marché des changes pour payer ou être payées. Ceux qui détiennent des investissements en devises étrangères se tournent vers les opérations de change pour couvrir leurs positions dans d'autres devises. Et puis il y a ceux qui cherchent à profiter des différences de devises.
Le marché des changes est mondial, il ne reconnaît pas les frontières. C'est le plus grand, le plus dynamique et le plus liquide. Pour se lancer dans les opérations de change, il faut bien comprendre comment elles fonctionnent. Ce guide d'initiation pour les traders débutants est une contribution pour tous ceux qui veulent faire leurs premiers pas dans le trading des différentes monnaies du monde.
Qu'est-ce que le marché des changes ?
Si vous décidez de passer vos vacances dans un pays étranger, l'une des premières choses que vous ferez à votre arrivée sera d'échanger votre monnaie nationale contre la monnaie de votre destination de vacances. Pour votre devise (des dollars, par exemple), vous recevrez un certain montant de l'autre devise. C'est ce que nous appelons un taux de change et il est déterminé par le marché des changes.
Votre transaction au bureau de change peut ne pas modifier le taux de change global. Mais imaginez des millions de personnes, de banques et d'entreprises négociant en même temps, échangeant des devises. Le marché du Forex, en termes simples, est régi par les principes de l'offre et de la demande.
Le prix d'une monnaie est toujours fixé par rapport à une autre monnaie. C'est pourquoi le marché des changes fonctionne sur la base de paires de devises. Nous y reviendrons plus tard.
Les facteurs qui influencent le prix d'une monnaie sont variés. L'état de la balance des paiements. L'état de la balance commerciale. Les taux d'intérêt fixés par l'agence monétaire du pays (banque centrale), etc.
Les traders et les investisseurs qui participent au marché du Forex cherchent en définitive à tirer profit des fluctuations de prix. Si un cambiste sent que l'euro (€) va se renforcer par rapport au dollar, il va probablement acheter des euros afin d'acheter plus de dollars après son appréciation.
Pourquoi le marché du Forex fonctionne-t-il sur la base de paires de devises ?
Nous avons souligné que le marché des changes fonctionne sur la base de paires. C'est-à-dire que le prix d'une monnaie est exprimé par rapport à une autre. Voyons cela à l'aide d'un exemple. Une paire de devises pourrait être EUR/USD, c'est-à-dire la devise de l'Union européenne contre le dollar américain. Si vous lisez sur les plateformes du marché Forex que le prix de la paire EUR/USD est de 1,0900, cela signifie que vous pouvez acheter 1 EUR à 1,0900 $.
Dans la cotation d'une paire de devises, une devise fait office de devise de base. Dans notre exemple ci-dessus, il s'agit de l'EUR. L'autre, l'USD, est appelée la devise de cotation. En termes de trading de devises, la paire vous indique la quantité de la devise cotée dont vous aurez besoin pour acheter une unité de la devise de base.
Lorsque vous négociez sur le marché des devises, vous négociez par lots et ce que vous allez acheter ou vendre correspond à un certain nombre de lots.
Micro lot : vous possédez 1 000 unités de la monnaie de base.
Mini lot : représente 10 000 unités de la devise de base.
Lot standard : correspond à 100 000 unités de la devise de base.
Pour vous donner une idée de l'ampleur du marché des changes, son volume quotidien est de plus de 6 000 milliards de dollars.
Principales paires de devises sur le marché
Les paires de devises les plus échangées sur le marché Forex sont celles qui intègrent les paires avec les devises les plus fortes du monde.
Dans les opérations de change, le dollar américain (USD) joue un rôle important car, dans la plupart des opérations de change, l'USD fait partie intégrante de la paire, soit comme monnaie de base, soit comme monnaie de cotation.
Il existe des paires moins connues, plus risquées et dont les volumes d'échange sont plus faibles. Ils sont généralement composés de devises de pays émergents ou en développement. Ces paires sont connues sous le nom de paires exotiques.
Ce sont les principales paires négociées sur le marché des changes :
USD/CHF (dollar américain et franc suisse). Note : le franc suisse, comme la livre sterling, ne fait pas partie de la monnaie unique européenne).
Un voyage à l'intérieur du marché Forex
Contrairement aux autres marchés financiers, le marché des changes est un marché mondial et décentralisé. Il ne dispose pas d'un lieu physique comme le New York Stock Exchange (NYSE), un marché où s'échangent des actions et autres actifs similaires.
Si nous devions faire une représentation graphique du marché des changes, nous dirions qu'il s'agit d'un vaste réseau interconnecté de banques centrales, de banques privées, d'institutions financières et de sociétés. Le tout fonctionnant de manière connectée et en temps réel. Le marché du Forex fonctionne 24 heures sur 24, 5 jours sur 7. Toutefois, grâce au décalage horaire, lorsqu'une partie du monde est fermée, l'autre ouvre ses portes au commerce.
Avant l'avènement d'Internet, le commerce des devises à grande échelle était réservé aux banques et aux institutions financières. L'internet a ouvert les portes à une multitude de commerçants individuels.
Il n'y a pas non plus d'échange physique de devises sur le marché Forex. Il s'agit de transactions électroniques, qui sont ensuite compensées entre elles.
Bien qu'il s'agisse d'un marché décentralisé, les banques centrales de chaque pays jouent un rôle important. Les politiques monétaires définies par chacun d'entre eux affectent le taux de change d'une monnaie.
D'autre part, la Banque des règlements internationaux (BRI) est une sorte de banque centrale pour les banques centrales. Elle fournit des services de financement et de conseil à ses membres. Elle donne également des conseils sur les politiques monétaires et financières et fournit des ressources financières aux banques centrales qui rencontrent des difficultés financières.
Globalement, la BRI est une institution importante du système financier mondial et joue un rôle clé dans le maintien de la stabilité économique et financière mondiale.
Les différents types d'opérations de change
Il existe différentes façons de négocier des devises. Ceux qui négocient sur le marché des changes le font sur les marchés au comptant, à terme et à terme.
Marché au comptant
C'est la méthode la plus simple et la plus utilisée par les traders pour négocier sur le marché des changes. Le taux de change actuel entre deux monnaies est utilisé pour les transactions sur ce marché.
Les transactions sur le marché au comptant sont réglées dans les deux jours ouvrables. C'est ce qu'on appelle le commerce au comptant. La seule exception concerne la paire USD/CAD, qui est réglée le jour ouvrable suivant.
Marché des changes à terme
Les marchés à terme sont des transactions entre deux parties pour l'échange de devises avec une date d'échéance.
Ces transactions sont basées sur le prix actuel du marché au comptant plus un taux d'intérêt valide convenu par les deux parties. Le prix à payer pour une monnaie donnée sera établi lors de la signature du contrat. Toutefois, les titres seront échangés à l'échéance.
Les opérations de change à terme sont courantes dans les entreprises qui commercent et investissent à l'étranger. C'est le cas pour les exportateurs et les importateurs de produits, de marchandises et de services.
Marché à terme de devises étrangères
Les contrats à terme sur devises sont les seuls instruments du marché Forex qui sont négociés sur une bourse spécifique. Dans le cas des États-Unis, il s'agit du CME Group, le Chicago Mercantile Exchange.
Des dizaines de milliers de contrats à terme sont négociés chaque jour. L'euro et le yen japonais sont les devises les plus négociées dans les contrats à terme.
Les entreprises utilisent les contrats à terme sur devises pour couvrir les positions en devises dans d'autres domaines du marché des changes. Les traders utilisent également ces instruments pour spéculer sur les mouvements de prix.
Avantages et inconvénients du trading sur le Forex
Le trading de devises attire de nombreuses personnes. Les raisons en sont les avantages de la négociation sur le marché des changes.
Les coûts des opérations sur devises sont, par rapport à d'autres marchés, faibles et ouverts 24 heures sur 24. Les portes sont ouvertes aux petits et moyens commerçants. Il est possible de trouver de nombreux lieux de formation au Forex. . Même les plateformes de trading et les brokers en ligne disposent d'espaces éducatifs pour les débutants.
En tant que marché décentralisé, le Forex est soumis à peu de réglementations pour les traders du monde entier. Sauf que, comme mentionné, les contrats à terme sur devises fonctionnent sous la réglementation de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
L'un des principaux inconvénients du marché Forex est que les petits et nouveaux traders partagent l'espace de trading avec les grands traders. Ces derniers sont équipés de logiciels sophistiqués capables d'effectuer des milliers de transactions simultanées en quelques secondes, ce qui peut modifier les prix.
Le marché des changes connaît souvent des périodes de forte volatilité. Ceci, ajouté aux possibilités de négocier sur des comptes sur marge et à l'effet de levier, augmente les risques.
Conclusions
Les cambistes développent d'excellentes compétences en combinant les fondamentaux et l'analyse technique. Il ne suffit pas de lire les nouvelles sur la macroéconomie ou les prochaines actions de telle ou telle banque centrale. Il est important de replacer les événements dans leur contexte et de savoir comment ils vont influencer le prix des paires.
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.
Hors ligne
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