Vous n'êtes pas identifié(e).

#1 19-01-2023 13:13:15

Climax
Administrateur
Inscription: 30-08-2008
Messages: 5 253
Windows 10Firefox 109.0

Marge de craquage (Crack Spread) pour le raffinage du pétrole


crack-spread.png

Le "Crack Spread" ou marge de craquage est une mesure de la rentabilité du raffinage du pétrole brut en divers produits pétroliers, tels que l'essence, le diesel et le mazout.

Elle est calculée en soustrayant le coût du pétrole brut du prix de vente combiné des produits raffinés. La marge de craquage est généralement exprimée en dollars par baril.

Principaux points à retenir - Marge de craquage
  1. La marge de craquage est une mesure de la rentabilité du raffinage du pétrole brut en essence et en carburant diesel. Elle est calculée en soustrayant le coût de 3 barils de pétrole brut des recettes générées par la vente de 2 barils d'essence et d'un baril de carburant diesel.

  2. Une marge de craquage élevée indique généralement que le processus de raffinage est rentable et que les prix de l'essence et du carburant diesel sont plus élevés par rapport au coût du pétrole brut. Une marge de craquage faible indique que le processus de raffinage est moins rentable et que les prix de l'essence et du carburant diesel sont plus bas par rapport au coût du pétrole brut.

  3. La marge de craquage est suivie de près par les investisseurs et les analystes, car elle constitue un indicateur de la rentabilité des sociétés de raffinage et de l'industrie du raffinage, ce qui peut avoir une incidence sur la valeur de leurs actions.

  4. La marge de craquage peut être utilisée comme un signal de marché, reflétant la rentabilité de l'industrie du raffinage et la demande de transport, ce qui peut indiquer la santé globale de l'économie.

  5. Une façon de se protéger contre les variations de la marge de craquage consiste à utiliser des contrats à terme sur la marge de craquage ou des options sur les contrats à terme sur le pétrole brut, l'essence et le carburant diesel, ce qui permet aux traders et aux raffineurs de bloquer une marge de craquage spécifique pour une date future.

Le trading du Crack Spread

Il existe plusieurs façons de trader le crack spread.

L'une d'entre elles consiste à acheter et à vendre des contrats à terme sur les différents produits pétroliers et le pétrole brut sous-jacent, ce que l'on appelle parfois un "crack spreader".

Cela permet aux traders de prendre une position sur la marge de craquage et de profiter des changements dans la relation de prix entre les produits et le pétrole brut.

Une autre façon de trader le crack spread est d'utiliser un instrument financier qui permet aux traders de prendre une position sur le crack spread sans avoir à acheter et vendre séparément les différents contrats à terme sous-jacents.

Les marges de craquage peuvent être tradées sur les marchés boursiers ou de gré à gré et peuvent offrir un moyen plus pratique et potentiellement plus rentable de trader le crack spread.

Il est important de noter que le trading de la marge de craquage comporte ses propres risques et nécessite une compréhension approfondie de l'industrie du raffinage et des fondamentaux du marché sous-jacent.

La marge de craquage comme signal de marché

La marge de craquage est considérée comme un signal de marché car elle reflète la rentabilité du processus de raffinage et peut indiquer la santé globale de l'industrie du raffinage.

Une marge de craquage élevée indique généralement un marché fort pour les produits raffinés et une demande saine pour l'essence et le carburant diesel.

Cela peut indiquer que l'économie est en croissance et que la demande de transport augmente.

En revanche, une faible marge de craquage peut indiquer que l'industrie du raffinage est en difficulté, peut-être en raison d'une offre excédentaire de produits raffinés, d'une faible demande ou du coût élevé du pétrole brut.

Cela peut indiquer que l'économie ralentit et que la demande de transport diminue.

En outre, la marge de craquage est suivie de près par les investisseurs et les analystes, car elle est un indicateur de la rentabilité des sociétés de raffinage et de l'industrie du raffinage, ce qui peut avoir une incidence sur la valeur de leurs actions.

Elle peut également être utilisée comme point de référence pour évaluer les performances des différentes sociétés de raffinage et les comparer à d'autres sociétés du secteur.

Liste complète des facteurs qui influencent les prix du pétrole

Il s'agit d'une liste de facteurs qui peuvent influencer les prix du pétrole.

Toutefois, il convient de noter que le marché pétrolier est complexe et dynamique, de nombreux facteurs influençant les prix simultanément et souvent de manière inattendue.

En outre, le poids de chaque facteur peut varier en fonction du contexte historique et actuel.

  1. L'offre et la demande mondiales de pétrole

  2. Instabilité politique dans les pays producteurs de pétrole

  3. Tensions et conflits géopolitiques

  4. Réductions ou augmentations de la production par l'OPEP et d'autres grands pays producteurs de pétrole

  5. Influence des principaux pays consommateurs de pétrole

  6. Changements dans les taux de change des devises

  7. Croissance et récession économiques

  8. Réglementations environnementales, politiques commerciales et tarifs douaniers.

  9. Progrès technologiques dans le secteur de l'énergie

  10. Catastrophes naturelles et phénomènes météorologiques extrêmes

  11. Investissement et spéculation sur le marché pétrolier

  12. Niveaux des stocks de pétrole et de produits pétroliers

  13. Coûts de production

  14. Fermeture ou entretien des raffineries

  15. Coûts et infrastructures de transport

  16. Subventions et taxes gouvernementales

  17. Désastres environnementaux tels que les déversements de pétrole

  18. Sources d'énergie alternatives et leurs coûts

  19. Spéculation et manipulation du marché

  20. Utilisation de la capacité de stockage du pétrole

  21. Tendances et changements économiques mondiaux

  22. Guerres, sabotages (par exemple, Abqaiq en 2019) et activités terroristes.

  23. Réserves de pétrole, découvertes et exploration

  24. Utilisation des produits dérivés du pétrole et des marchés à terme (affectent les accords de couverture sur le marché au comptant, et donc les prix).

  25. Environnement politique mondial

  26. Changements dans les conditions météorologiques

  27. Concurrence d'autres sources d'énergie

  28. Accès aux ressources pétrolières et contrôle de celles-ci

  29. Rôle des organisations internationales telles que le FMI et la Banque mondiale.

  30. Rôle des marchés financiers mondiaux sur les prix du pétrole

  31. Impact des sanctions et des embargos

  32. Impact des principaux acteurs du marché pétrolier, tels que les compagnies pétrolières nationales (c'est-à-dire le rôle des compagnies pétrolières d'État des pays producteurs de pétrole dans la fixation des prix) et les grandes entreprises pétrolières.

  33. Impact de l'opinion publique et de l'activisme sur la consommation de pétrole.

  34. Impact de l'automatisation et de la numérisation sur l'industrie pétrolière.

  35. Impact des politiques publiques sur la consommation et la production de pétrole

  36. Impact des prix du pétrole sur le comportement des consommateurs et des industries.

Conclusion - La marge de craquage

La marge de craquage désigne la différence de prix entre le pétrole brut et les produits raffinés qui en sont dérivés, comme l'essence et le diesel.

La marge de craquage est utilisée comme mesure de la rentabilité des raffineurs, car elle représente la marge qu'ils gagnent en raffinant le pétrole brut en produits finis.

La marge de craquage peut être influencée par divers facteurs, notamment le prix du pétrole brut, la demande de produits raffinés et la disponibilité de la capacité de raffinage.

La marge de craquage est souvent utilisée comme un indicateur de la santé de l'industrie du raffinage et peut donner un aperçu de l'état général du marché de l'énergie.

compte-demo.png


Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Hors ligne

Utilisateurs enregistrés en ligne dans ce sujet: 0, invités: 1
[Bot] CCBot

Pied de page des forums