#1 31-07-2025 15:31:11

Climax

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Kraken : chiffre d'affaires en baisse de 13 % au T2 malgré ses projets

L'opérateur d'échange de crypto-monnaies basé aux États-Unis Kraken, déclarant qu'il est « en mode construction », a publié des informations financières et opérationnelles récapitulatives pour le deuxième trimestre 2025, y compris une baisse de 13 % des revenus en glissement trimestriel, passant de 478 millions de dollars au premier trimestre à 412 millions de dollars au deuxième trimestre.

L'EBITDA ajusté s'est établi à 80 millions de dollars au deuxième trimestre, en baisse de 57 % par rapport aux 187 millions de dollars du premier trimestre.

Le volume total des échanges de Kraken s'est élevé à 186,8 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025, en hausse de 19 % sur un an. Après un premier trimestre solide, Kraken a indiqué que le marché était perturbé par les tarifs douaniers américains et les incertitudes macroéconomiques plus larges. Les volumes du deuxième trimestre ont ralenti d'un trimestre à l'autre (contre 208,7 milliards de dollars au premier trimestre), le deuxième trimestre étant généralement un trimestre de faible activité commerciale dans l'ensemble du secteur.

Le nombre de comptes financés sur Kraken s'élevait à 4,4 millions au deuxième trimestre 2025, soit une hausse de 37 % sur un an. Les actifs sur la plateforme s'élevaient à 43,2 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre 2025, soit une hausse de 47 % sur un an.

Temps forts du deuxième trimestre de Kraken

Kraken a déclaré que ses performances financières au deuxième trimestre sont restées résilientes, soulignées par trois tendances clés :

• Croissance de la part de marché en volume : Kraken a continué d'accroître sa part de marché en volume spot. Cette croissance est due à des investissements continus visant à améliorer l'expérience produit, ainsi qu'à la forte position sur le marché des stablecoins, où la part de marché en volume spot de stablefiat est passée de 43 % à 68 %.

• Investissement de croissance : Face à la convergence des marchés de la finance traditionnelle et des cryptomonnaies, Kraken investis stratégiquement dans l'innovation et élargissons sa gamme de produits pour accélérer sa croissance. Au deuxième trimestre, il a accéléré la livraison de produits et amélioré sa plateforme, tout en menant des actions marketing ciblées qui ont généré un retour sur investissement solide et efficace.

• Discipline des dépenses : Pour renforcer son activité sur tous les cycles du marché, Kraken reste intensément concentrés sur le renforcement de l'effet de levier opérationnel pour bâtir une entreprise durable.

S'appuyant sur la plateforme pro-trader

Kraken a déclaré que les traders professionnels sont le cœur de sa plateforme. Leur participation à l'écosystème et la liquidité qu'ils fournissent favorisent le développement rapide de nouveaux produits pour les entreprises grand public et institutionnelles de Kraken, qui alimentent à leur tour l'écosystème global.

La stratégie de Kraken s'est illustrée par plusieurs nouveaux produits au deuxième trimestre, notamment le trading d'actions sans commission, des actifs tokenisés et une application financière mondiale tout-en-un.

La société a également continué à améliorer ses capacités et ses offres pour les traders professionnels, parallèlement à l'introduction d'un courtage principal à service complet et d'une solution en marque blanche pour le trading de crypto-monnaies entièrement conforme.

Mises à jour de produits professionnels

Contrats à terme perpétuels en Europe – Kraken a lancé la plus grande suite de contrats à terme sur cryptomonnaies réglementée par la MiFID en Europe. Il a également lancé des contrats à terme perpétuels FX 24h/24 et 7j/7 (paires EUR, GBP, AUD, JPY et CHF) sur Kraken Pro, élargissant ainsi l'accès aux produits dérivés dans un cadre réglementaire fiable.

Contrats à terme américains – Kraken a lancé une offre de produits dérivés américains réglementés pour les utilisateurs américains, offrant un accès direct aux contrats à terme sur crypto-monnaies cotés sur le CME via l'expérience de trading intégrée Kraken Pro.

Mises à jour des produits institutionnels

Kraken Prime – Kraken a ouvert un service complet de courtage de premier ordre qui unifie un trading avec une meilleure exécution, la garde qualifiée, une liquidité multi-places approfondie et une assistance de premier ordre 24h/24 et 7j/7 pour les clients institutionnels.

Kraken Custody – Il a ajouté des USDG rémunérés pour les clients institutionnels et HNWI et ajouté un support de garde pour SOL et XRP.

Kraken Embed – Il a lancé une solution de crypto-service en marque blanche qui permet aux banques, courtiers et fintechs d'offrir des services de trading de cryptomonnaies entièrement conformes en quelques semaines. La deuxième plus grande néobanque d'Europe, bunq, et Alpaca ont été les premiers partenaires à intégrer cette offre, et d'autres intégrations sont en cours.

Mises à jour des produits

Trading d'actions sans commission – Kraken a introduit le trading d'actions américaines dans l'application Kraken pour la plupart des États américains, offrant aux clients la possibilité de gérer les actions et les crypto-monnaies côte à côte.

xStocks – Il a tokenisé 55 actions de premier ordre et 5 ETF sur la blockchain, ouvrant ainsi une exposition aux actions 24 heures sur 24 pour les clients éligibles en dehors des États-Unis, avec une transférabilité transparente sur la chaîne.

Application Krak – Il a lancé une application financière mondiale tout-en-un qui permet aux clients de payer, de transférer et de gagner plus de 300 actifs cryptographiques et fiduciaires dans plus de 160 pays.

Offre dédiée au Brésil – Il a ajouté un financement instantané en BRL via Pix, des applications Web et mobiles entièrement localisées et une assistance 24h/24 et 7j/7 en portugais brésilien, rapprochant ainsi la plateforme mondiale de Kraken des utilisateurs brésiliens.

Kraken+ – Il a lancé un abonnement premium offrant des droits de trading sans frais, une assistance prioritaire et des récompenses en USDG optimisées. Ce service a connu un fort succès avec plus de 100 000 abonnés et plus d'un milliard de dollars investis sur la plateforme, tant auprès des investisseurs débutants que confirmés.

Perspectives : S2 2025 et au-delà

Kraken a déclaré que son équipe se concentrait sans relâche sur la progression de l'entreprise. C'est ce que les clients exigent et ce que l'entreprise s'engage à offrir. Au second semestre 2025, la dynamique s'intensifie à l'échelle mondiale : de nouvelles licences sont obtenues, des financements locaux sont ajoutés, les expériences multi-actifs sont développées et des produits innovants sont lancés, le tout s'appuyant sur l'infrastructure de base de Kraken.

Les principales initiatives à l’horizon comprennent :

Actions internationales — Extension des transactions d’actions et d’ETF sans commission aux principaux marchés au-delà des États-Unis, en commençant par le Royaume-Uni, l’Europe et l’Australie.

Actions tokenisées — Apporter des actions tokenisées à davantage de juridictions et augmenter régulièrement le nombre de nos actifs cotés.

Cartes de débit Kraken — Présentation de cartes de débit physiques et virtuelles, émises avec Mastercard, pour permettre des dépenses transparentes en magasin et en ligne de monnaie fiduciaire et de crypto-monnaie via l'application Krak.

Croissance de NinjaTrader — Accélérer la portée de la plateforme au Royaume-Uni, en Europe et en Australie et permettre un trading multi-actifs sans friction dans les écosystèmes Kraken et NinjaTrader.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.