#1 08-10-2023 16:44:37

Climax

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Stratégies de gestion des risques pour le trading de crypto-monnaies

Le trading de crypto-monnaies attire chaque jour davantage de participants. C'est l'un des marchés les plus jeunes du monde financier. Et comme chacun le sait, cela comporte encore un certain nombre de risques pour les participants. Cependant, à mesure que ce marché gagne en maturité, des stratégies de gestion des risques de plus en plus efficaces se développent. L'un des principaux risques auxquels est confronté ce marché naissant est une forte volatilité. C'est l'une des raisons pour lesquelles le trader doit se concentrer exclusivement sur ses stratégies de contrôle des risques.

Le marché des monnaies virtuelles comme le Bitcoin rassemble différents types d'acteurs. D'un côté, les investisseurs. Son objectif est d'augmenter son capital avec l'appréciation constante du prix des cryptomonnaies. Ses opérations sont à moyen et long terme. De leur côté, les traders qui, avec leurs opérations à court terme, cherchent à tirer profit de la volatilité, en prenant des positions longues et courtes. Mais tous deux peuvent devenir victimes de l'extrême volatilité des crypto-monnaies s'ils ne disposent pas de stratégies de gestion des risques adéquates.

Dans cet article, nous analyserons certaines des stratégies de gestion des risques liées au trading de crypto-monnaies. Nous nous concentrerons sur ceux qui sont devenus les plus populaires et verrons comment les mettre en œuvre. Une approche basée sur la couverture pour protéger vos opérations.

Les risques du trading avec les crypto-monnaies

La forte volatilité des cryptomonnaies et les fluctuations constantes des prix des actifs sont une constante sur ce jeune marché financier.

Cette volatilité peut être analysée sous différents angles. Pour les investisseurs à long terme, cela peut être un facteur de peur. Et nous savons déjà que la peur peut être responsable de décisions peu rationnelles et régies par les émotions. Pour les traders à court terme, la volatilité peut créer de bonnes opportunités de rendement.

Or, quelle que soit votre manière de participer à ce marché, il est indispensable de mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques. Sans eux, nous pourrions rapidement être mis à la porte en raison des pertes que pourraient nous occasionner les fluctuations des prix.

Sur les marchés financiers, les meilleurs niveaux de rentabilité proviennent d'opérations comportant des instruments et des actifs plus risqués. Une action boursière est plus rentable qu'un bon du Trésor américain. Mais bien sûr, l'action est plus risquée.

Le trading de crypto-monnaies comporte de grands risques, à commencer par une forte volatilité. Ce n'est ni bon ni mauvais. C'est simplement une fonctionnalité, vous souhaitez en profiter ? Très bien, préparez-vous à mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques pour le trading de crypto-monnaie.

Couverture dans vos stratégies de gestion des risques

Dans le manuel de base de gestion des risques, il est courant qu'ils mentionnent certaines de ces tâches :

• Utiliser des ordres à cours limité

• Placez correctement vos ordres stop-loss et take-profit

• Définissez la taille de vos positions en fonction de votre capacité à les gérer.

Il s'agit là d'excellentes recommandations. Mais dans un marché dominé par la volatilité, le trading des crypto-monnaies nécessite des stratégies de protection plus élaborées.

Un concept fondamental pour vos stratégies de gestion des risques est ce que l'on appelle la couverture.

Lorsque nous détenons des positions sur des actifs présentant un risque élevé, nous nous protégeons par la couverture. Il s'agit d'ouvrir des positions opposées de sorte qu'en cas de problème, la couverture nous protège contre des pertes importantes.

Comment cela fonctionne-t-il concrètement ? Imaginons un investisseur qui a une position solide sur le bitcoin (BTC) qui produit de bons rendements en raison de la volatilité haussière. Cependant, son analyse fait apparaître la possibilité d'une période de baisse pour la crypto-monnaie. L'investisseur décide d'ouvrir d'autres positions, en guise de couverture, pour se protéger de la baisse du bitcoin. C'est là tout l'intérêt des stratégies de gestion des risques dans le trading des crypto-monnaies.

Dans ce qui suit, nous examinerons certaines des stratégies de gestion des risques basées sur la couverture.

Stratégie de gestion des risques n° 1 : diversification du portefeuille

Il s'agit peut-être de la stratégie de gestion des risques la plus courante et la plus simple adoptée par les traders de crypto-monnaies.

L'objectif est de minimiser les pertes qui peuvent survenir sur le marché des crypto-monnaies. Les investisseurs et les traders achètent d'autres crypto-actifs pour couvrir leurs positions les plus fortes.

Sur le marché des crypto-monnaies, toutes les crypto-monnaies autres que le bitcoin sont appelées altcoins. La couverture basée sur la diversification du portefeuille consiste à répartir ses investissements entre différentes monnaies virtuelles.

Une alternative à cette stratégie de gestion des risques pour le trading de crypto-monnaies consiste à prendre position dans des fonds d'investissement. Ces fonds ont déjà des investissements dans différents crypto-actifs.

L'idée de base est que les investissements de couverture sont réalisés dans des actifs non liés ou corrélés. Les actifs corrélés sont des actifs qui évoluent en synchronisation avec l'actif d'investissement principal.

De nombreux investisseurs ou traders qui opèrent sur le marché des crypto-monnaies et ont des positions en bitcoin cherchent à se couvrir avec des altcoins. Les crypto-monnaies alternatives ont le potentiel d'une évaluation de marché plus élevée, du moins à leurs débuts, et peuvent générer de bons rendements.

Toutefois, ces recommandations de diversifier le portefeuille avec d'autres crypto-monnaies ont leurs inconvénients. La forte volatilité du marché des crypto-monnaies a une forte composante dans le facteur émotionnel des investisseurs. Par conséquent, la plupart des monnaies virtuelles sont étroitement liées au BTC. Si le bitcoin chute sur les marchés, il est probable qu'il entraîne le reste des monnaies dans sa chute. La crainte de chaque chute du BTC pousse les investisseurs en altcoins à vendre leurs positions.

Une stratégie de gestion des risques basée uniquement sur la couverture des crypto-monnaies peut s'avérer compliquée. Vous devez vous tourner vers d'autres marchés pour diversifier votre couverture.

Stratégie de gestion des risques n° 2 : opérations de couverture

Les opérations sur crypto-monnaies amènent les traders à prendre diverses positions ouvertes à court terme. Contrairement aux investisseurs, les traders cherchent à profiter de la volatilité des prix des crypto-monnaies.

Les stratégies de gestion du risque au sein d'une même transaction consistent à avoir deux positions ouvertes et opposées pour la même crypto-monnaie. On peut se demander si ces positions ne s'annulent pas l'une l'autre. Examinons cette question plus en détail.

La première chose à dire est que ce type de trading de crypto-monnaies nécessite une certaine expérience de la part du trader.

Le hedge trading consiste, nous insistons, à ouvrir au moins deux positions opposées sur le même actif.

Pendant qu'une position agit contre le trader (position perdante), l'autre génère des résultats positifs. Si la tendance de la crypto-monnaie s'inverse, les résultats s'inversent également. Cela permet de minimiser l'ampleur des pertes.

Les traders expérimentés appliquent ces stratégies de gestion des risques en analysant soigneusement les tendances à moyen terme. Mais ils ont recours à la couverture pour contrer les effets de la volatilité des crypto-monnaies.

Un exemple consiste à avoir une position longue en BTC sur le long terme. Parallèlement, le trader détient une ou plusieurs positions courtes à court terme. En cas de renversement de la tendance, il y aura toujours des positions rentables.

Un élément dont les traders doivent être conscients est la question des frais. Plusieurs positions peuvent augmenter le coût du trading et limiter la rentabilité.

Stratégie de gestion des risques n° 3 : les contrats d'option comme couverture

Les contrats d'option négociés sur le marché des produits dérivés sont d'excellents moyens de couvrir les positions sur le bitcoin.

Dans ce cas, l'investisseur peut acheter un contrat d'option de vente de bitcoin. Il protège ainsi les positions longues qu'il détient sur le marché des cryptomonnaies. Il convient de rappeler que les contrats d'option de vente confèrent le droit, et non l'obligation, de vendre l'actif sous-jacent. Cette vente se fera au prix fixé au moment de la conclusion du contrat.

Cette stratégie de gestion du risque fonctionne lorsque le prix de la BTC baisse sur le marché. Dans ce cas, le trader peut utiliser l'option et vendre l'actif à un prix convenable, qui est le prix du contrat.

D'autre part, dans le cadre des opérations sur crypto-monnaies, l'investisseur peut augmenter ses bénéfices grâce à un contrat d'option d'achat. Si l'investisseur pense que le prix du BTC va augmenter, il peut exécuter l'option, en achetant l'actif à un prix inférieur, c'est-à-dire à la souscription du contrat.

En résumé, la couverture par des contrats d'option fonctionne de manière optimale de deux manières. D'une part, les contrats d'option de vente permettent de limiter les pertes. D'autre part, un contrat d'option d'achat peut augmenter les bénéfices.

Stratégie de gestion des risques n° 4 : couverture par des contrats à terme

Il s'agit d'une des stratégies de gestion des risques qui est également utilisée sur le marché des produits dérivés. La couverture, pour cette stratégie, se fait avec des contrats à terme.

Ce type de produit dérivé implique un contrat entre deux parties qui conviennent d'échanger des BTC, par exemple, à un prix prédéterminé à une date future.

Supposons que vous déteniez un investissement dans 1 BTC au prix de 27 000 $. Vous achetez 10 contrats à terme Micro Bitcoin sur CME Globex. Chaque contrat représente 0,10 BTC. Vous couvrirez ainsi votre position sur 1 bitcoin. Vous pensez que le prix de la crypto-monnaie va commencer à baisser et vous vous préparez donc à vendre vos contrats à découvert. Si le prix sur le marché des produits dérivés finit par baisser, vous pourrez racheter ces contrats à un prix inférieur et gagner la différence.

Bien entendu, si le prix augmente, vous subirez une perte car vous ne pourrez pas racheter les contrats.

L'un des grands avantages des contrats à terme est qu'ils ont un effet de levier important. Cela vous permet de négocier sur marge et avec moins de capital que nécessaire.

Stratégie de gestion des risques n°5 : étalement des coûts en dollars

Plus qu'une stratégie basée sur la couverture, il s'agit d'une stratégie d'investissement. L'objectif, dans ce cas, est de répartir votre investissement sur des périodes et des montants en dollars. C'est le même principe que celui utilisé pour les actions, mais appliqué au trading avec les cryptomonnaies.

Au lieu d'investir tout votre capital dans le BTC par exemple, vous le ferez par étapes. Par exemple, acheter 1 000 $ de BTC chaque mois. Cela garantira qu'une tendance à la baisse du prix de l'actif n'affectera pas l'ensemble de votre investissement.

D'un autre côté, grâce à la moyenne des coûts, vous pouvez acheter davantage d'actifs lorsque le prix est en baisse et moins lorsqu'il est en hausse. Vos investissements seront soumis à une dynamique dans laquelle vous investirez toujours de l'argent dans votre trading de cryptomonnaies.

Conclusions des stratégies de gestion des risques pour les crypto-monnaies

Le point culminant de ces stratégies de gestion des risques est la forte volatilité des crypto-monnaies.

Avant d'adopter l'une de ces stratégies de couverture, vous devez vous assurer d'une analyse adéquate du comportement de ces fluctuations de prix. Appuyez-vous sur des indicateurs qui vous permettent de déterminer le niveau d'évolution des prix de la manière la plus précise.

Choisissez la stratégie de gestion des risques qui correspond le mieux à votre profil et à votre tolérance au risque. Maintenez un suivi permanent de chacune de vos positions. BTC et couverture. Ne laissez pas les émotions dominer vos décisions, cela signifie respecter votre plan de trading.

N'oubliez pas qu'aucune stratégie n'élimine la possibilité de pertes. La gestion des risques vise à les minimiser et à garantir que leur niveau d'impact soit le moins impactant sur votre capital.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.