#1 19-03-2023 14:09:14

Climax

Administrateur

Inscription: 30-08-2008

Messages: 6 411

Intervention de la banque centrale et du gouvernement dans les crises financières : Risques et avantages

En période de crise financière, les gouvernements centraux et les banques centrales ont tendance à imprimer de la monnaie pour acheter des actifs et soutenir les marchés financiers.

Cette action a un coût pour les bilans de ces entités.

Cependant, l'impact de ces actions crée un environnement plus sûr pour les ménages. Contrairement au secteur privé, les gouvernements centraux et les banques centrales n'ont pas à s'inquiéter d'un manque de liquidités ou de pertes sur les marchés qui leur causeraient des problèmes financiers.

L'impulsion donnée par la création de crédit au début est stimulante, mais lorsqu'il s'agit de la rembourser, elle peut être déprimante parce qu'elle oblige à dépenser moins.

C'est la partie du cycle que les banquiers centraux n'aiment pas.

Ils préfèrent stimuler, et ces cycles d'endettement plus courts (qui durent généralement de 5 à 10 ans chacun et auxquels nous nous habituons parce que nous en connaissons plusieurs au cours de notre vie) s'accumulent au fil du temps jusqu'à ce que nous atteignions des taux d'intérêt nuls.

C'est à ce moment-là que d'autres mesures doivent être prises.

Principaux enseignements - L'impact des mesures de crise des banques centrales sur les finances des ménages

Les banques centrales et les gouvernements impriment de la monnaie pendant les crises financières afin de prévenir des dommages économiques importants, mais cela a un coût pour leurs bilans.

Les traders et les investisseurs doivent comprendre les implications potentielles des interventions des banques centrales et des gouvernements, notamment l'inflation, les bulles d'actifs et la dépréciation des devises.

Si ces actions peuvent contribuer à prévenir certains effets négatifs d'une crise financière, elles ne peuvent pas résoudre les problèmes économiques sous-jacents, et les traders/investisseurs devraient avoir des portefeuilles diversifiés pour se protéger de ce qu'ils ne connaissent pas.

Pourquoi les bilans des gouvernements sont importants à comprendre pour les traders et les investisseurs

Pour les traders et les investisseurs, il est essentiel de comprendre les implications de ces actions.

Les banques centrales et les gouvernements ont pour mission de créer de la monnaie pour répondre à la demande de biens et de services et de modifier les incitations entre les prêteurs et les emprunteurs afin d'éviter que l'inflation ne soit trop élevée ou trop faible. Cela a un impact significatif sur les marchés.

Lorsqu'elles le font, elles augmentent effectivement l'offre de monnaie, ce qui peut conduire à l'inflation.

L'augmentation de la masse monétaire peut entraîner une dépréciation de la valeur de la monnaie, ce qui peut poser des problèmes aux investisseurs qui détiennent des actifs libellés dans cette monnaie.

C'est particulièrement vrai pour les investisseurs étrangers qui détiennent des actifs dans une monnaie qui n'est pas la leur.

D'autre part, si les banques centrales et les gouvernements ne prennent pas de mesures en période de crise financière, cela peut entraîner des dommages économiques importants, notamment des faillites et des pertes d'emploi.

Le stimulus produit par ces actions peut aider à prévenir certains de ces résultats négatifs.

Pour les traders, il est essentiel de comprendre le potentiel d'intervention des banques centrales et des gouvernements.

Si une crise se prépare, il est essentiel de comprendre les actions potentielles que ces entités pourraient entreprendre et l'impact qu'elles pourraient avoir sur les marchés.

Par exemple, si une banque centrale annonce qu'elle va commencer à acheter des actifs ou à imprimer de l'argent, cela pourrait être positif pour le marché boursier.

Dans ce cas, les traders/investisseurs qui jouent bien le jeu "surferont sur la vague" jusqu'à ce que des pressions inflationnistes se développent et que les marchés commencent à escompter des hausses de taux ou que les banques centrales commencent à ralentir leur politique monétaire au-delà de ce qui a été escompté.

Si les dépenses augmentent trop rapidement, cela peut conduire à l'inflation, ce qui peut avoir un impact négatif sur les actions, les obligations et d'autres classes d'actifs.

En outre, les traders doivent comprendre que l'intervention des banques centrales et des gouvernements n'est pas une panacée.

Ces actions peuvent contribuer à prévenir certains des effets négatifs d'une crise financière, mais elles ne peuvent pas résoudre les problèmes économiques sous-jacents lorsqu'ils existent, tels que.. :

• une croissance insuffisante de la productivité par rapport à la croissance des revenus

• trop de dépenses par rapport aux revenus (les dettes augmentent plus vite que les revenus)

• trop d'actifs par rapport aux passifs

Par exemple, si une entreprise est fondamentalement faible, aucune mesure de relance de la banque centrale ou du gouvernement ne la rendra forte.

FAQ - Comment les banques centrales créent des environnements plus sûrs

Que sont les banques centrales et pourquoi impriment-elles de la monnaie pendant les crises financières ?

Les banques centrales sont des institutions financières chargées de réguler la politique monétaire d'un pays.

Elles impriment de la monnaie pendant les crises financières afin d'injecter des liquidités dans l'économie et d'éviter des dommages économiques importants, tels que des pertes d'emploi et des faillites d'entreprises.

Comment la planche à billets affecte-t-elle les bilans des gouvernements centraux et des banques centrales ?

L'impression de monnaie détériore les bilans des gouvernements centraux et des banques centrales.

Toutefois, cette action peut créer un environnement plus sûr pour les ménages, car les gouvernements centraux et les banques centrales doivent s'inquiéter d'une dévaluation, ce qui est généralement moins problématique que de manquer d'argent (comme les participants du secteur privé doivent s'en inquiéter).

Quel est l'impact de la création de crédit sur l'économie ?

La stimulation produite par la création de crédit est stimulante au début. Mais lorsqu'il s'agit de le rembourser, il peut être déprimant parce qu'il oblige à dépenser moins.

Les banquiers centraux n'aiment pas la partie du cycle qui consiste à dire "maintenant, nous devons dépenser moins et rembourser notre dette", parce que les trade-offs deviennent très aigus.

Quelles sont les implications de l'intervention des banques centrales et des gouvernements pour les traders et les investisseurs ?

Les interventions des banques centrales et des gouvernements peuvent avoir un impact significatif sur les marchés, y compris sur les actions, les obligations et les autres classes d'actifs.

Si une banque centrale annonce qu'elle va commencer à acheter des actifs ou à imprimer de l'argent, cela peut être positif pour le marché boursier à court terme.

Toutefois, les traders et les investisseurs doivent également être conscients des implications à long terme de ces actions, notamment l'inflation, les bulles d'actifs et la dépréciation de la monnaie.

Comment les traders et les investisseurs peuvent-ils se préparer à une éventuelle intervention des banques centrales et des gouvernements ?

Les traders et les investisseurs peuvent se préparer à une intervention potentielle en se tenant informés des mesures que les banques centrales et les gouvernements peuvent prendre en période de crise financière.

Il est essentiel de comprendre l'impact que ces actions pourraient avoir sur les marchés et leurs classes d'actifs spécifiques.

Il est également très utile de disposer d'un portefeuille diversifié capable de faire face aux différentes incertitudes économiques.

Quels sont les risques associés aux interventions des banques centrales et des gouvernements ?

Les risques associés à l'intervention des banques centrales et des gouvernements comprennent l'inflation, la création de bulles d'actifs, la dépréciation des devises et les défis économiques à long terme.

Si ces actions peuvent contribuer à prévenir certains effets négatifs d'une crise financière, elles ne peuvent pas résoudre les problèmes économiques sous-jacents.

Si une entreprise est fondamentalement faible, aucune mesure de relance de la banque centrale ou du gouvernement ne la rendra forte.

Comment les traders et les investisseurs peuvent-ils faire la part des choses entre les risques et les avantages potentiels de l'intervention des banques centrales et des gouvernements ?

Les traders et les investisseurs peuvent faire face aux risques et aux avantages potentiels de l'intervention des banques centrales et des gouvernements en restant informés, en ayant des portefeuilles diversifiés et en comprenant les implications potentielles à long terme de ces actions.

Conclusion

Les mesures prises par les banques centrales et les gouvernements en période de crise financière ont des conséquences importantes pour les traders et les investisseurs.

Si ces mesures peuvent contribuer à prévenir certains des effets économiques négatifs d'une crise, elles comportent également des risques, notamment l'inflation, les bulles d'actifs et les problèmes de change.

Les traders et les investisseurs doivent donc comprendre le potentiel d'intervention et l'impact qu'il pourrait avoir sur les marchés sur lesquels ils opèrent.

---

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.