#1 25-08-2022 20:13:16

Climax

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Définition de la règle de 72

La règle de 72 est un moyen simple de déterminer combien de temps il faudra pour doubler un investissement, compte tenu d'un taux de rendement annuel fixe.

La règle stipule que le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent est approximativement égal à 72 divisé par le rendement annuel attendu, exprimé en nombre entier (et non en pourcentage).

Ainsi, si vous prévoyez que vos investissements progresseront à un taux de 8 % par an, il faudra environ 9 ans (72/8) pour qu'ils doublent.

Bien entendu, il s'agit d'une règle empirique et non d'une science exacte. Néanmoins, elle peut être un outil utile pour estimer rapidement le temps nécessaire à la croissance de votre argent. Et elle peut être particulièrement utile pour comparer différentes opportunités d'investissement.

Par exemple, disons que vous essayez de choisir entre investir dans une action qui devrait rapporter 10 % par an et dans une obligation qui devrait rapporter 5 % par an.

En utilisant la règle de 72, vous pouvez estimer qu'il faudrait environ 7,2 ans pour que votre argent double avec l'investissement en actions (72/10) et 14,4 ans pour l'investissement en obligations (72/5).

Ainsi, dans ce cas, l'investissement en actions serait la meilleure option en prenant le rendement comme seul critère, car il faudrait moins de temps pour que votre argent fructifie.

Bien sûr, il y a d'autres facteurs à prendre en compte lors des décisions d'investissement.

Mais la règle de 72 peut être un outil utile pour estimer rapidement le temps nécessaire à la croissance de votre argent.

Comment fonctionne la règle de 72 ?

La règle de 72 fonctionne en prenant le nombre 72 et en le divisant par le rendement annuel attendu de votre investissement. Le nombre obtenu est approximativement égal au nombre d'années nécessaires pour que votre argent double.

Par exemple, si vous prévoyez que vos investissements progresseront à un taux de 8 % par an, il faudra environ 9 ans (72/8) pour qu'ils doublent. De même, si vous prévoyez un rendement de 6 % par an, il vous faudra environ 12 ans (72/6) pour doubler votre investissement.

Comment est dérivée la règle de 72 ?

La règle de 72 est basée sur la formule des intérêts composés :

A = P(1+i/n)^nt.

• P est l'investissement initial (le principal).

• i est le taux d'intérêt annuel.

• n est le nombre de périodes de capitalisation par an ; par exemple, si vous investissez sur un compte d'épargne dont les intérêts sont capitalisés mensuellement, n est égal à 12 (12 périodes de capitalisation par an).

• t est le nombre d'années de détention de l'investissement.

• A est la valeur finale de l'investissement après t années.

La règle de 72 peut être dérivée de cette formule en résolvant t lorsque A = 2P (c'est-à-dire lorsque l'investissement a doublé).

Le chiffre le plus exact pour la règle de 72 serait 69 ou 70 (d'où l'existence d'une règle de 69 et d'une règle de 70), mais 72 est couramment utilisé car il est facilement divisible par un plus grand nombre de chiffres que 69 ou 70.

Formule de la règle de 72

La formule de la règle de 72 est la suivante

T = 72 / i

Où T est le nombre d'années nécessaires pour qu'un investissement double et i est le taux de rendement annuel.

Par exemple, si vous prévoyez un rendement de 10 % par an pour vos investissements, vous devez entrer 10 dans la formule comme suit :

T = 72 / 1

Ce qui vous donnerait un résultat de 7,2 (il faudrait environ 7,2 ans pour que votre argent double à un taux de rendement annuel de 10 %).

De la même manière, si vous prévoyez que vos investissements progresseront à un taux de 8 % par an, vous introduirez 8 dans la formule de la manière suivante :

T = 72 / 8

Vous obtiendrez un résultat de 9 (il faudra environ 9 ans pour que votre argent double avec un rendement annuel de 8 %).

Comme vous pouvez le constater, la règle de 72 est simplement un raccourci pour calculer le temps qu'il faut pour qu'un investissement double.

Elle peut être un outil utile pour estimer rapidement le temps nécessaire à la croissance de votre argent.

Quelle est la précision de la règle de 72 ?

La règle de 72 n'est qu'une règle empirique rapide et n'est pas aussi exacte que ce que l'on obtient en suivant précisément la formule des intérêts composés.

Par exemple, si vous vouliez savoir combien de temps il faudrait pour qu'un investissement de 8 % double, la règle de 72 prédirait 9 ans.

Pour calculer le nombre d'années nécessaires pour qu'un investissement double en utilisant la formule des intérêts composés, nous pouvons réarranger l'équation comme suit :

n = ln(VF/VA) / ln(1+i)

En substituant les valeurs de notre exemple :

n = ln(2) / ln(1 + 0,08)

n = 9.006

La règle de 72, dans ce cas, est très précise.

Prenons un autre nombre.

Prenons l'exemple de nombreuses banques centrales qui visent un taux d'inflation de 2 %.

Sur la base de la règle de 72, le niveau des prix des biens et services doublerait tous les 36 ans.

En appliquant la formule des intérêts composés :

n = ln(2) / ln(1,02)

n = 35.002

Dans ce cas, nous pouvons constater que la règle de 72 est inexacte d'environ un an, mais qu'elle est toujours inférieure à 3 %.

C'est pourquoi la règle de 70 est considérée comme plus précise, puisqu'elle aurait permis d'obtenir la valeur exacte. Mais la règle de 72 permet généralement un calcul mental plus facile.

Dois-je utiliser la règle de 72 ou la règle de 70 ?

La règle de 70 est généralement plus précise, mais la règle de 72 permet de diviser facilement par 3, 4, 6, 8, 9 et 12, par exemple, alors que la règle de 70 ne le permet pas.

En général, la règle de 72 vous donnera une réponse suffisamment proche pour de nombreux usages.

Quand la règle de 72 peut-elle être inexacte ?

La règle de 72 pose certaines hypothèses simplificatrices qui ne sont pas toujours réalistes.

Par exemple, elle suppose que :

L'investissement sera composé de façon continue

En réalité, la plupart des investissements ne sont pas composés en permanence, mais plutôt sur une base annuelle, mensuelle ou trimestrielle.

Néanmoins, la règle de 72 peut être un outil utile pour estimer le temps nécessaire à la croissance de votre argent.

Le taux d'intérêt reste constant

En réalité, les taux d'intérêt sont souvent variables et peuvent changer au fil du temps.

Néanmoins, la règle de 72 peut être un outil utile pour estimer le temps nécessaire à la croissance de votre argent.

Résumé - Règle de 72

La règle de 72 est un moyen simple et rapide d'estimer combien de temps il faudra à votre argent pour doubler en fonction d'un certain rendement.

Vous pouvez effectuer le calcul en prenant 72 et en le divisant par le pourcentage de rendement. Ainsi, par exemple, si votre investissement rapporte 4 % par an, il vous faudra 18 ans pour le doubler selon la règle de 72.

Elle peut également être utilisée pour des choses comme l'inflation (combien de temps faudra-t-il pour que le niveau des prix double à un taux d'inflation de X %) ou pour déterminer la croissance démographique.

Dans les contextes du trading, de l'investissement et des marchés financiers, elle peut être utile pour comparer différentes opportunités d'investissement et pour comprendre à quelle vitesse les intérêts composés peuvent fonctionner.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.