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Si vous êtes un investisseur et que vous souhaitez que vos actifs financiers conservent un niveau de rendement stable, vous devez tenir compte de l'inflation et de la déflation. Tous deux sont des phénomènes économiques qui affectent les prix des biens et des services. En définitive, ces événements économiques pourraient influencer la performance des actifs de votre portefeuille d'investissement.
L'inflation et la déflation se produisent toutes deux plus ou moins périodiquement. Un investisseur avisé doit donc être prêt à détecter les signaux indiquant que les prix vont évoluer dans un sens ou dans l'autre.
Une référence importante. Tant une croissance des prix des biens et services qu'une contraction des prix des biens et services auront une incidence sur les taux d'intérêt. La Réserve fédérale, dans le cas des États-Unis, va entrer dans un profond débat sur la manière d'agir sur le taux de référence. En tant qu'investisseur, vous avez déjà les indices pour adapter votre portefeuille d'investissement à la nouvelle situation.
Dans cet article, nous allons voir comment constituer un portefeuille d'investissement qui vous protégera de l'inflation ou de la déflation, selon le cas. Nous examinerons quels sont les instruments les mieux adaptés à chaque occasion et comment repérer les signaux qui nous permettront d'agir.
Rappelons que l'inflation est un phénomène économique dans lequel les prix des biens et des services augmentent au cours d'une période donnée.
En soi, l'inflation et la déflation ne sont pas des processus négatifs. Dans le premier cas, les prix augmentent en raison d'une forte demande. Les problèmes surviennent lorsque ces augmentations de prix affectent le pouvoir d'achat des consommateurs. Cela se produit lorsque le revenu général de la population est en retard sur la hausse des prix.
En tant qu'investisseur, vous devez savoir que tous les instruments financiers ne se comportent pas de la même manière face à l'inflation. Par conséquent, si un scénario de hausse des prix des biens et des services se profile à l'horizon, il est temps de diversifier votre portefeuille de placements.
Sans aucun doute, le marché boursier est très bien adapté à l'inflation. Les actions et les fonds liés à des actions sont des actifs à considérer. Surtout les actions des entreprises liées aux biens de consommation et aux services de base. Les augmentations de prix entraîneront une augmentation des ventes et, par conséquent, une croissance de la valeur du marché.
Si vous êtes enclin à un portefeuille d'investissement plus conservateur, vous voudrez vous concentrer sur les actifs à revenu fixe. Dans ce segment, vous trouverez les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS). Ces titres sont émis par le département du Trésor américain. Si le taux d'intérêt qu'ils offrent reste inchangé, la valeur nominale sera ajustée en fonction de l'inflation. À cette fin, l'indice des prix à la consommation (IPC) sera utilisé.
Parmi les matières premières, l'or est un excellent actif pour se protéger contre la hausse des prix. En fait, l'or est la valeur refuge historique permettant aux investisseurs de protéger leur capital.
Les investissements liés au marché de l'immobilier doivent être dans votre ligne de mire. Comme vous pouvez le constater, les options pour protéger votre portefeuille d'investissement contre l'inflation sont variées.
Moins courante que l'inflation, la déflation est le phénomène inverse. C'est une période au cours de laquelle les prix des biens et des services évoluent à la baisse.
Pourquoi cela se produit-il ? La baisse des prix peut être le résultat d'un certain nombre de facteurs. Une offre excédentaire de biens et de services peut entraîner une déflation. De même, les prix baissent lorsque la demande se contracte. Ici, nous pouvons tirer une conclusion. L'inflation qui affecte le pouvoir d'achat des consommateurs peut affecter la demande. La déflation peut alors être une réaction à un processus inflationniste excessif.
Notez que, si vous êtes confrontés à un scénario d'inflation élevée, la banque centrale peut augmenter les taux d'intérêt. De cette manière, il tente de refroidir l'économie. Le crédit se contracte et le pouvoir d'achat de la population diminue. Une période de déflation est possible.
Contrairement à l'inflation, les processus par lesquels la déflation se manifeste mettent les investisseurs sur la défensive. Il est temps de réorienter leurs investissements vers des actifs plus résilients.
Les obligations et les titres de créance hautement notés commencent à occuper le devant de la scène. Les statistiques montrent que ces types d'actifs se comportent mieux que les actions en cas de déflation.
Bien entendu, la plupart des investisseurs optent pour les différentes variétés de titres proposées par le département du Trésor. Mais n'oubliez pas que les obligations d'entreprises notées AAA sont à votre disposition. Les intérêts qu'ils rapportent peuvent être encourageants face à la baisse des prix.
Mais, il n'y a pas que des ombres au tableau sur le marché boursier. Certains secteurs industriels sont très résistants aux périodes de ralentissement économique, voire aux récessions. Ce sont les entreprises liées aux produits de grande consommation que la population ne cessera d'acheter. Il s'agit de produits d'hygiène personnelle et domestique. Les aliments transformés. Les médicaments. Vous pouvez également examiner de près les actions qui versent des dividendes réguliers.
Enfin, une alternative plus courante. Vous pouvez placer une partie de votre capital sur des comptes d'épargne et des comptes courants rémunérés. Ce sont des alternatives d'investissement en espèces, tout comme les certificats de dépôt.
La manière idéale de se protéger contre l'inflation ou la déflation est de construire votre portefeuille d'investissement sur la base d'un actif par actif. Cela peut être fastidieux pour un investisseur individuel. Parfois vous n'avez pas le temps et parfois vous n'avez pas les éléments pour une analyse détaillée.
Dans les deux cas, vous disposez d'un certain nombre d'alternatives. La première, et la plus efficace, est de demander l'aide d'un conseiller financier. Si vous travaillez avec votre banque, elle sera heureuse de vous fournir les conseils nécessaires.
Une autre option consiste à acheter des parts de fonds communs de placement ou de FNB qui suivent des actifs plus résistants à l'inflation ou à la déflation.
Il peut également arriver que vous ne sachiez pas exactement à quel type de phénomène vous êtes confronté. Votre question sera de savoir si l'inflation ou la déflation est à venir. Les analystes recommandent de constituer votre portefeuille d'investissement avec des actifs résistant aux deux phénomènes. Ce n'est pas une mauvaise idée. En effet, une période d'inflation peut être suivie d'une période de déflation.
N'oubliez pas que les décisions que vous prenez doivent tenir compte de votre résistance au risque et de l'horizon temporel auquel vous êtes confronté. Un goût prononcé pour le risque peut vous amener à envisager des investissements à l'étranger. Ils offrent souvent d'excellents niveaux de rendement.
D'autre part, en fonction de votre horizon temporel, vous pouvez y aller doucement et voir ce qui se passe. Toutefois, si vous ne disposez pas d'un long délai de récupération, vous devrez travailler immédiatement sur votre nouveau portefeuille d'investissement.
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.
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