#1 01-05-2024 19:05:48

Climax

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Les liquidations de positions longues sur le bitcoin dépassent les 145 millions de dollars alors que le marché se dirige vers le sud

Les liquidations de positions longues sur le BTC ont dépassé les 145 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, alors que le prix a chuté à son plus bas niveau depuis plusieurs mois. Les analystes ont pointé du doigt la baisse de la demande des investisseurs basés aux États-Unis comme l'une des principales causes de la récente correction des prix.

Au total, 166 millions de dollars de positions en bitcoins ont été liquidés au cours des dernières 24 heures. Le marché plus large des cryptomonnaies a été touché par plus de 463 millions de dollars de liquidations au cours de la même période. Sur l'ensemble de ces liquidations de crypto-monnaies, la grande majorité - environ 398 millions de dollars - étaient des positions longues, selon les données de Coinglass.

Le bitcoin se maintient précairement au-dessus de la barre des 57 000 dollars, après avoir chuté de près de 8 % au cours des dernières 24 heures, et s'échangeait à 57 161 dollars à 5 h 22 (heure de l'Est), selon la page des prix de The Block. Le prix de l'Ethereum a chuté de 6,2 % pour atteindre 2 870 dollars au cours de la même période.

Le déclin de la demande américaine est également évident d'après les indicateurs qui montrent que le marché américain des fonds négociés en bourse (ETF) sur le bitcoin au comptant est en passe de connaître son premier mois de sorties nettes depuis le lancement de plusieurs fonds le 11 janvier.

La correction du prix du bitcoin est due à une baisse de la demande

La récente correction du prix du bitcoin peut être attribuée à un ralentissement de la croissance de la demande pour cet actif, selon le rapport de marché CryptoQuant de cette semaine.

Le rapport a observé un ralentissement de la croissance du solde de bitcoins des détenteurs permanents et des grands investisseurs "baleines" sur le marché au comptant. "La croissance de la demande de bitcoins par les baleines a culminé à un taux de croissance mensuel de 12 % à la fin du mois de mars et a maintenant ralenti à 6 %. Les hausses de prix sont généralement dues à une croissance plus rapide de la demande de bitcoins de la part des grands investisseurs", ont déclaré les analystes de CryptoQuant.

Le rapport ajoute que la faiblesse de la demande de bitcoins est également évidente dans Coinbase premium, qui a tendance à baisser depuis le début du mois de mars et qui est passée sous la barre du zéro au cours des dernières semaines. "Lorsque Coinbase premium descend en dessous de zéro, cela signifie que le prix du bitcoin est plus bas aux États-Unis qu'à l'extérieur du pays, ce qui indique que les investisseurs américains sont moins enclins à acheter des bitcoins", ont ajouté les analystes de CryptoQuant.

Les flux d'ETF Bitcoin (BTC)

Nouvel objectif de prix pour le bitcoin

Les analystes de CryptoQuant ont fixé un nouvel objectif de prix à court terme pour le bitcoin entre 55 000 et 57 000 dollars, notant que le prix actuel du bitcoin est déjà inférieur au coût de base des traders. "Du point de vue de l'évaluation à court terme, les prix pourraient viser 55 000 à 57 000 dollars. Ce niveau est inférieur de 10 % au coût de base actuel des traders, à 63 000 dollars, qui a été le soutien ultime des prix pendant les marchés haussiers", ont déclaré les analystes.

Le rapport met également en évidence une augmentation de l'offre de bitcoins, les mineurs de bitcoins ayant intensifié leur activité de vente au cours du mois dernier. Plus précisément, la moyenne sur 30 jours des ventes quotidiennes des mineurs a atteint son niveau le plus élevé depuis le début du mois de janvier.

Selon les données de Coingecko, la domination du bitcoin a légèrement diminué au cours de la dernière journée pour atteindre 50,3 %, tandis que la domination de l'ETH a légèrement augmenté pour atteindre 15,7 %. La capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies a diminué de 6,5 % au cours des dernières 24 heures et s'élève désormais à 2 250 milliards de dollars, selon la page des prix de The Block.

L'indice GM 30, qui représente une sélection des 30 principales cryptomonnaies, a chuté de 6,8 % à 118,77 au cours de la même période.

Selon Standard Chartered, le prix du bitcoin pourrait encore chuter jusqu'à 50 000 dollars

La chute du cours du bitcoin sous la barre des 60 000 dollars pourrait être le début de nouvelles difficultés à venir, selon la Standard Chartered Bank.

"Le passage du BTC sous la barre des 60 000 dollars a rouvert la voie vers la fourchette des 50-52 000 dollars", a déclaré mercredi Geoffrey Kendrick, responsable de la recherche sur les devises et les actifs numériques de la Standard Chartered Bank, dans un communiqué adressé à The Block. "Le moteur semble être une combinaison de facteurs spécifiques aux crypto-monnaies et de facteurs macroéconomiques plus larges.

Les préoccupations liées aux cryptomonnaies comprennent cinq jours consécutifs de sorties des fonds négociés en bourse du bitcoin au comptant aux États-Unis et une faible réaction au lancement récent des ETF du bitcoin et de l'éther au comptant à Hong Kong, a déclaré M. Kendrick.

Selon M. Kendrick, les sorties consécutives des ETF américains au comptant sur le bitcoin et le fait que le prix d'achat moyen des ETF soit actuellement inférieur à 58 000 dollars constituent un risque de liquidation. "Plus de la moitié des positions des ETF au comptant sont sous l'eau et le risque de liquidation de certains d'entre eux doit donc être pris en compte", a-t-il déclaré.

En ce qui concerne les ETF au comptant de Hong Kong, leur volume a été faible, ce qui a contribué à la récente chute du prix du bitcoin, selon M. Kendrick.

Au-delà des questions spécifiques aux cryptomonnaies, des tendances macroéconomiques plus larges pèsent également sur la dynamique du prix du bitcoin, a déclaré M. Kendrick. Les mesures de liquidité, en particulier aux États-Unis, se sont rapidement détériorées depuis la mi-avril, a-t-il noté, ajoutant que les actifs tels que les crypto-monnaies, qui prospèrent souvent grâce à la liquidité, ressentent l'impact de ces conditions de resserrement.

"Bien sûr, la liquidité compte quand elle compte, mais avec en toile de fond des données solides sur l'inflation américaine et une probabilité moindre de réductions des taux de la Fed, elle compte en ce moment", a déclaré M. Kendrick, concluant : "Réintégrer le BTC dans la fourchette des 50-52k $ ou si l'IPC américain du 15 est favorable."

Standard Chartered maintient ses prévisions de prix du bitcoin pour 2024 et 2025

Le mois dernier, Standard Chartered a relevé son objectif de prévision du prix du bitcoin pour 2024 à 150 000 dollars, contre 100 000 dollars précédemment. Le prix pourrait même atteindre 250 000 dollars à un moment donné en 2025 si les flux importants dans les ETF Bitcoin au comptant se poursuivent et/ou si les gestionnaires de réserves de change commencent à acheter des bitcoins cette année, a déclaré la banque à l'époque.

Kendrick maintient ces objectifs de prédiction du prix du bitcoin pour 2024 et 2025. "Cela peut prendre un peu de temps maintenant. Mais je pense que lorsque nous nous rapprocherons de la victoire de Trump, nous pourrons nous redresser fortement entre septembre et la fin de l'année", a déclaré M. Kendrick à The Block lorsqu'on lui a posé la question.

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