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#1 14-03-2023 21:25:14

Climax
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Que sont les Penny Stocks et comment investir dans ces titres ?

Pour les investisseurs, les "penny stocks" offrent des possibilités d'investissement à faible coût. Les "penny stocks" sont des actions de petites entreprises dont le prix est inférieur à 5 USD par action. La plupart d'entre elles ne peuvent être achetées et vendues que sur les marchés de gré à gré (OTC). Investir dans des "penny stocks" est risqué car il s'agit de sociétés qui ne remplissent pas encore toutes les conditions pour être cotées sur des marchés tels que le New York Stock Exchange ou le Nasdaq.

Il est possible de trouver des penny stocks sur les marchés réglementés. Toutefois, les exemples ne sont pas légion.

Dans un précédent article, nous avons évoqué les marchés de gré à gré. Nous allons maintenant nous intéresser à l'une des valeurs qui suscite l'enthousiasme des investisseurs : les penny stocks. Nous verrons de quel type de titres il s'agit, quels sont les avantages et les inconvénients d'y investir et quels sont les risques liés à ce type d'actifs financiers.

Parlons des penny stocks

Les "penny stocks" sont également connus sous le nom de "actions à un centime". Il s'agit de titres de petites entreprises dont le prix de l'action ne dépasse pas 5 dollars. Il y a quelques années, la Securities and Exchange Commission (SEC) a modifié la loi concernant les "penny stocks". Auparavant, on parlait de "penny stocks" lorsque le prix de l'action était inférieur à 1 dollar.

Les "penny stocks" sont achetées et vendues sur les marchés OTC (over-the-counter). Elles représentent des sociétés qui ne remplissent pas toutes les conditions pour être cotées sur des marchés boursiers tels que le New York Stock Exchange (NYSE) ou le Nasdaq. Il est toutefois important de préciser qu'il existe des sociétés dont les actions sont cotées sur ces marchés réglementés.

Pour de nombreux investisseurs, les "penny stocks" sont des titres peu liquides. Cela implique une certaine difficulté à trouver des acheteurs et des vendeurs sur les marchés de gré à gré. Ce même manque de liquidité se traduit par des écarts plus importants entre les cours acheteur et vendeur de ces titres.

Les "penny stocks" sont généralement émis par des sociétés en croissance disposant de ressources limitées. Les opportunités d'investissement par le biais de ces actions doivent être examinées en fonction de la tolérance au risque des investisseurs.

Les niveaux élevés de volatilité des "penny stocks" sont une caractéristique de ces titres. Le potentiel de gains peut être élevé. En même temps, les risques de pertes importantes sont significatifs. En particulier lors de l'achat d'actions sur marge.

Où sont achetées et vendues les "penny stocks" ?

La plupart des entreprises dont le capital est divisé en actions de moins de 5 dollars participent aux marchés de gré à gré. Il est possible d'y acheter et d'y vendre des penny stocks, toujours par l'intermédiaire d'un courtier agréé en penny stocks.

La principale plateforme de trading sur les marchés de gré à gré américains est l'OTC Markets Group. Auparavant, il était possible de négocier sur le marché hors cote de l'OTC Bulletin Board. Cette plateforme était gérée par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) elle-même. Mais elle a finalement été fermée.

Il est également possible de trouver des penny stocks sur les grands marchés secondaires tels que le NYSE ou le Nasdaq. Toutefois, pour que les titres de ces sociétés soient présents sur ces marchés, ils doivent répondre à certaines exigences établies par la SEC et la FINRA, ce que la plupart d'entre eux ne sont pas en mesure de faire.

Considérations à prendre en compte lors de l'investissement dans les "penny stocks"

Le fait que les "penny stocks" soient négociés sur les marchés de gré à gré exige un certain nombre de précautions de la part des investisseurs avant d'investir dans ces titres.

La première chose que l'investisseur doit s'assurer de faire est de lire attentivement les informations et les déclarations de la société. Analyser les états financiers pour essayer de déterminer la solidité de l'entreprise. Il est également important de repérer les opportunités offertes par les produits ou les services proposés.

Le choix d'un courtier joue un rôle important dans le trading des actions cotées en bourse. Il existe des courtiers spécialisés dans les penny stocks. Choisissez-en un qui jouit d'une excellente réputation.

Les escroqueries sur les "penny stocks" sont monnaie courante. De nombreux investisseurs reçoivent des offres "alléchantes" d'investissement dans des "penny stocks" par le biais de courriers électroniques douteux. Le démarchage téléphonique est un autre moyen de proposer des "penny stocks". Si vous souhaitez investir, demandez à votre courtier une évaluation écrite des possibilités et de l'entreprise.

Le trading de penny stocks est considéré comme une activité spéculative. En tant qu'investisseur, vous devez optimiser vos mécanismes de protection afin d'éviter des pertes importantes. N'utilisez que le capital que vous êtes prêt à perdre pour investir dans les "penny stocks". Ne consacrez pas tout votre argent à ce créneau, car vous limiterez votre capacité à mettre en place des mécanismes de couverture. Enfin, veillez à utiliser des ordres à cours limité pour contrôler votre sortie au cas où les choses ne se passeraient pas bien.

Fraudes sur les "penny stocks"

L'assouplissement de la réglementation relative à l'existence des "penny stocks" ouvre la voie à des fraudes financières.

Sans remettre en cause la légitimité des sociétés émettant des "penny stocks", il existe un mécanisme de fraude par l'augmentation des prix.

Certains "investisseurs" achètent de grandes quantités de "penny stocks" d'une société sur les marchés de gré à gré, ce qui, associé au manque de liquidité, fait monter le prix de l'action. Il s'ensuit une période d'attente au cours de laquelle les investisseurs considèrent qu'il s'agit d'une bonne occasion d'acheter ces actions.

Enfin, les fraudeurs vendent les actions, le prix s'effondre et la réalité s'impose. La hausse du cours n'était pas justifiée. L'investisseur ordinaire suit généralement ces événements et, lorsqu'il essaie de se débarrasser des penny stocks, il ne trouve pas d'acheteurs.

Un autre mécanisme de fraude, et nous entrons maintenant dans le domaine criminel, est la création de fausses sociétés qui "émettent" des "penny stocks". Les premiers à en pâtir sont les investisseurs primaires, puis ceux qui achètent sur les marchés secondaires.

Avantages et inconvénients des "penny stocks"

L'existence de penny stocks et d'espaces de négociation prouve qu'il existe des possibilités d'investissement dans ces titres. De nombreuses start-ups émettent des "penny stocks" afin d'accéder rapidement aux capitaux nécessaires au développement de leurs activités. En fait, Amazon est née en tant que société de penny stocks.

Avantages

Avec l'exemple d'Amazon à l'horizon, les marchés de gré à gré offrent des opportunités. Les entreprises de premier ordre peuvent devenir d'excellentes opportunités d'investissement à moyen et long terme. Les entreprises de premier ordre sont des entreprises naissantes dotées d'un grand potentiel de croissance. En effet, elles offrent ou développent des produits et des services de grande qualité. Elles sont innovantes et acceptées par les investisseurs à la recherche de telles opportunités.

En raison du faible prix de l'action, le potentiel d'appréciation du prix est important.

Avec un travail préalable de collecte de toutes les informations, vous pouvez détecter de bonnes opportunités d'affaires.

Enfin, les petits investisseurs disposant d'un faible capital peuvent apprécier leur argent grâce à des investissements sûrs dans les penny stocks.

Inconvénients

Les réglementations moins strictes applicables aux sociétés qui offrent leurs actions sur les marchés hors cote favorisent les fraudes et les escroqueries.

L'un des points les plus faibles concerne l'information disponible sur les sociétés émettant des penny stocks. Les exigences des régulateurs étant moins élevées, nous sommes exposés à des informations déficientes ou obsolètes.

Les marchés sur lesquels évoluent les penny stocks sont illiquides. Cela complique surtout les possibilités de trouver des acheteurs. En même temps, le manque de liquidité crée des écarts importants entre les cours acheteurs et vendeurs.

N'oubliez pas. Avant d'investir dans des "penny stocks", faites des recherches approfondies sur la société émettrice. Demandez à votre courtier de recueillir un maximum d'informations générales et un diagnostic du potentiel de l'entreprise.

Le risque potentiel lié à ces actions exige que vous disposiez d'une bonne stratégie d'entrée et de sortie. En outre, si votre capital le permet, effectuez des investissements de couverture pour couvrir les pertes potentielles.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

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